法国兴业银行后院失火 难逃被收购厄运

　　3月12日，法国兴业银行案件在巴黎、纽约同时起火。

　　巴黎时间12日清晨，法国金融特警队（brigade financière）逮捕了法兴旗下兴业证券现金股票部交易员马努·扎布然尼柯（Manuel Zabraniecki），他被视为涉嫌欺诈交易、造成法兴银行49亿欧元巨亏的交易员科维尔的同谋。

　　巴黎时间12日早上9点30分，法兴集团董事长兼CEO,同时又是法国银行协会主席的丹尼尔·溥敦（Daniel Bouton）如期接受了法国议会下属金融委员会的质询。

　　6小时之后，法兴在纽约的一名股东Phillip Barkett Jr.向位于纽约的联邦法院起诉法兴“误导投资者忽视法兴在内部控制上的缺失”，以及“董事长丹尼尔·溥敦曾言而无信地向股东保证法兴在美国按揭市场只持有非常少的资产”。

　　此前的3月10日，法兴宣布了成功融资的好消息——融资55亿欧元，且申购资金总额达到102亿欧元，新发行股票超过1.16亿股，股本总数也增至5.38亿股，并将于3月18日起在泛欧交易所上市流通。但这似乎也无法改变外界对于法兴将被收购的预期。

　　难逃被收购厄运？

　　3月12日，泛欧交易所法国兴业银行引领金融股走高，该股收盘上涨6%，收于71.11欧元。

　　“这是因为所有金融股都大涨，美联储和欧洲央行的注资计划把股民都一下子弄得很兴奋。”法国里昂证券一位交易员对本报记者表示，“但是现在的情况已经很糟，隔夜拆借利率升到了2002年的水平。如果有机会，法兴的股东很可能会愿意减持”。

　　3月10日，法国论坛报《La Tribune》称，法国巴黎银行(BNP Paribas)可能在5月份公布针对法国兴业银行的收购方案的细节。此次收购方案将在兴业银行5月27日年度股东大会之前数日提出。

　　“增资计划能受到投资者的接纳，也和收购预期有关。”前述交易员表示，“除了巴黎银行，也可能是巴克莱银行。虽然法国的保护主义盛行，但欧盟可能会不同意。因为从整个欧盟来考虑，可以让法国之外的银行参与收购以平息事态。”

　　他认为，直到法兴直接被收购，这些绵绵不绝的事态才会得以平息。法兴最大的股东是自己的员工。去年法兴做过一次针对员工的增资扩股，当时的增股价是100欧元。这样，只要能够从法兴的员工手上买下股票，收购差不多就可以成功了。

　　法兴2007全年净利润仅为9.47亿欧元，相比2006年下跌了82%。法兴股价在2007年下跌了40%，进入2008年新年又下跌了30%。

　　“只要给这些员工很好的补偿价格，并且新东家保证这些员工原有的职位。要买下这些亏了30%的股票是很可能的。”该交易员分析。

　　涉嫌第三人

　　法国警方是通过恢复科维尔手机中被删除的通话记录“揪出”马努·扎布然尼柯的。警方发现，这名员工曾与科维尔有过多次交流。“被捕的是科维尔的前同事，也是科维尔Facebook上好友名单中的。”法国电台Tier1报道。

　　在逮捕此名交易员之前，法国金融特警队彻夜搜查了位于巴黎近郊拉德芳斯的兴业银行总部的交易大厅。但第二天清晨，这名交易员又被无罪释放。

　　马努·扎布然尼柯是兴业证券巴黎现金股票部门的交易员，代理法兴客户账户用现金进行股票的买卖操作。而科维尔供职的Delta One衍生品部门主要从事法兴自营资产的期货交易。

　　“我看不清楚，这两个职位之间如何进行掩护虚假交易的合作。”巴黎里昂证券一位和科维尔同等职位的交易员对本报记者分析。

　　科维尔的律师Guillaume Selnet说，“这和以前发生的一模一样。科维尔即将在3月14号进行保释审讯。法兴在科维尔获得保释的48小时前，展现给我们一个同伙。这是另外一起人为操纵！”

　　纽约起火

　　3月12日，法兴的股东Phillip Barkett Jr.向位于纽约的联邦法院起诉兴业银行，并表示愿意充当法兴银行在纽约的股东代表。法兴董事会主席兼CEO丹尼尔.溥敦、法兴非执行董事Robert Day都在被告名单中。

　　“丹尼尔·溥敦误导了投资者忽视法兴在内部控制上的缺失。法兴曾对公众投资者保证公司内部所有的风险都处于小心的监控中。”Phillip Barkett Jr.说。他的代理律师称：“丹尼尔.溥敦在美国按揭贷款的头寸上误导投资者。他曾言而无信地宣称法兴仅仅持有非常少的美国按揭贷款资产。”

　　非执行董事Robert Day在案发前两周出售了1.4亿欧元的法兴股份。其发言人Josh Pekarsky说，“这与2007年12月和2008年1月的两次出售一样，没有得到任何消息。”他说，Mr Day 现在仍然持有190万欧元的法兴股份。这笔大规模出售事件，已经由美国司法局、美国证监会（SEC）和法国金融市场监管局介入调查。

　　“很明显，法兴事实上一直容忍着一种风险文化。其结果就是严重损害了股东的利益。”该律师事务所代理律师Steven Toll在声明中说。Steven Toll亦表示正在联合法兴的欧洲股东们进行调查。