美国炒房者亲历次贷危机：输得连衬衫都被扒光

　　美国一名炒房者的亲身经历———

　　“输得连衬衫都被扒光”

　　王丰丰

　　{美国次级住房抵押贷款危机让许多怀揣住房梦的低收入者好梦难圆，一些中等收入者也因投资失败教训惨痛。

　　贷款购买9处房产投资的加利福尼亚州居民肖恩·福加德就是其中之一。次级债危机袭来后他的还款压力剧增，最终无力负担，只好申请破产。媒体11日讲述他的故事时评论说，投资有风险，入市需谨慎。

　　“月供惊魂”

　　福加德今年37岁，是硅谷一家软件公司的项目经理，住在旧金山以南大约100公里的冲浪胜地圣克鲁斯。

　　福加德的贷款品种为选择性可调整利率贷款。这属于品质优于次级贷款但低于优质贷款的“Alt-A”住房抵押贷款，采用浮动利息制度，刚开始还款时，每月不用偿还本金，只付利息，主要面对信用记录良好但手头资金与收入并不丰厚的买房者。

　　福加德的还款方式更加“优厚”，一开始他每月只负担比正常利息低很多的月供，差额部分自动记入贷款本金，只是每月还款后，他欠贷款发放机构的钱反而增加。

　　选择性可调整利率贷款埋有两颗“重磅定时炸弹”，其一是“定时重新设置”，贷款者的偿还金额每5年或10年按新的欠款总额重新设置，总额上升将触发月供大幅增加，俗称“月供惊魂”；其二为“最高贷款限额”，累积欠款一旦超过原始贷款总额一定比例，就自动触发欠款重设，比“月供惊魂”来得更为隐蔽、凶狠。

　　深度套牢

　　福加德在2004年房地产市场泡沫膨胀之时开始投资。他先在赌城拉斯韦加斯购买了一处住宅，之后两年，又在亚利桑那州菲尼克斯、加州棕榈泉等地连续购入8处房产。他的投资方向是哪里房价涨得快就在哪里买。

　　面对选择性可调整利率贷款的“月供惊魂”，收入不足以支付大额月供的购房者的最大指望就是房地产市场红火，可以高价卖掉房子。但福加德投资房产的2004年至2006年间却碰上了美联储的17次加息，他月供负担暴增的同时，房地产市场持续走低，投资的9处房产价值大幅缩水。

　　路透社援引福加德的话说：“我知道这是个定时炸弹，我知道市场会走软、房产价格会下跌。但我当时想，我手头资产不少，足以抵御风暴，大不了受点损失，卖掉一些或者重新贷款。”

　　但福加德没有预料到危机的严重性。他说：“我哪儿知道房产价值会缩水这么严重，比买的时候跌掉了40％。”

　　从头再来

　　福加德在去年年底终于意识到大势已去，他说：“我不仅将失去我的所有投资，还会宣告破产。”他已无力支付抵押贷款月供，预计抵押贷款机构将取消他所有抵押房产的赎回权。

　　更惨的是，“我连我的车和自住房屋都保不住，我们家将无法再居住在圣克鲁斯。我在这里的海边出生、长大、居住，这让人有点难以承受”。

　　福加德说他打算在抵押贷款机构收押他的房产前把圣克鲁斯的住所卖掉，宣布破产。他们全家打算搬到妻子在加州北部的老家从头再来。

　　争取立即改革社团联合会财务公正中心负责人奥斯汀·金说，在房产市场利用选择性可调整利率贷款投机本来就危险，像福加德这样连续投机9次简直可以算“愚蠢”，一旦市场走软，“会输得连衬衫都被扒个精光”。

　　好在福加德还算乐观，他承认自己“头脑发热”犯了错，但仍有信心在将来靠勤劳致富。王丰丰（新华社今天上午供本报特稿）