保监会再查恶性竞争 国内财产保险业遭寒流突袭

　　国内财产保险业隆冬突袭。

　　8月19日，中国财险(2328.HK)的半年报以亏损2.92亿元“挂红”亮相；此后，中国平安(601318.SH,2318.HK)和中国太保(601601.SH)半年报分别披露，平安财险净利润3.4亿，同比下降55%，太保财险营业利润占中国太保利润总额比仅为4％，同比下降38%。

　　同时，特别值得警戒的是，中国财险、平安财险和太保财险上半年的综合成本率均出现罕见的大幅上涨，齐刷刷跨越100%，分别为105.2%、106%和108.5%——这意味着保险公司每收入100元保费，反而要付出超过100元的成本——由此，财险业务在承保上已无利可图，味同嚼蜡。

　　倾巢之下，岂有完卵？上市公司尚且如此，毋言盈利能力更差的非上市者。

　　在财险业“过冬”的背后，中国保监会8月29日的一纸规范财产保险市场秩序工作方案，进一步揭示出长期以来财险市场的四大沉疴，由此，财险业务承保亏损的市场不良竞争因素再度曝光。

　　立体解剖亏损内因

　　“大胆一点地预测，严冬过后，可能连‘恐龙’都会倒下，遑论体弱多病者。”对财险面临的尴尬境遇，谢跃——天平汽车保险公司的前任总裁、目前安闲在家的“局外人”——嗅到的是“严冬的味道”。

　　纵观三个维度，无论是供求关系、经营成本，还是保险投资，财险业均已不复往昔花好月圆时。

　　当下的财险市场，总量供过于求。以车险为例，由于车险总量占据财险的大半壁江山，所以车险强，则财险强。不过，未来车险的需求增长却不容乐观。

　　根据全国乘用车联席会的统计数据，2008年5月份，国内乘用车各品种产、销环比已出现不同程度的下降，其中轿车产、销降幅分别达15.6%和4.1%。汽车行业在经历了2006、2007两年销量和利润的高速增长后，销量增速已连续5个月回落，出现了明显的减速信号。

　　由此，“新车销售拐点论”甚嚣尘上。而新车是车险增长的源头，汽车行业的衰退迟早会蔓延至保险行业。

　　另外，伴随今年以来交强险的整体降费，以及无事故费率优惠，交强险带来的车险保费增量将会减少，将不复去年的生猛势头。

　　不仅如此，谢跃认为，利润率相对较好的非车险业务，面对的挑战同样不少。进出口放缓之于货运险和进出口信用险，宏观经济下行、企业钱袋缩水之于企财险，投资减少、建设不足、开工减少之于建工险等，均出现了下滑的不良之状。

　　反观硬币的另一面，财险业的供给却持续不断增加。

　　首先是主体不断增多。截至今年7月底，纳入保监会每月保费统计的财产保险公司已由去年底的42家升至44家。谢跃称，除此新公司带来的增量之外，存量主体不断增加资本金，提高承保能力，铺设新分公司，必然要多做业务，这一因素对于市场的影响同样显著。

　　近年来，财险三成本——即获取成本、赔付成本和运营成本一直高处盘旋——这成为了保险公司另一心头之痛。

　　对于衡量保单获取成本的手续费，谢跃认为，目前的市场竞争条件下，下降的可能性不大，“谁做谁倒下，谁先做谁先倒下”，因为财险有效需求不足，导致供应相对大于需求，所以保险公司之间存在“囚徒困境”般的竞争。

　　至于赔付，据谢跃观察，高于70%以上的海外成熟市场的赔付率，到国内，却成为了能够“压死骆驼的稻草”，因此损害被保险人的赔付不足、压理赔等行径司空见惯。

　　于此同时，如小中生大、移花接木、多报少修、甚至无中生有，修理厂甚至自己安装摄影棚，制造虚假的事故现场等制造极端案例的非正常赔付却大行其道。

　　而身处熊市，财险资金的投资显然难言赚钱。2008年上半年，中国财险、中国平安和中国太保的净投资收益率分别由2007年底的6.5%、14.7%和11.7%降至1.7%、3.7%和5.2%。

　　四大乱象

　　财险业低迷的原因，撇去行业本身的运行规律约束以及资本市场的外部不利因素，财产险市场特别是车险市场的秩序，更为保监会所关注。

　　在前述《中国保监会关于进一步规范财产保险市场秩序工作方案》(下称“《方案》”)的文件中，保监会称，目前国内存在着财险公司经营的业务财务基础数据缺乏一定的真实可信度；保险机构条款费率报行不一，各公司分支机构存在以各种理由随意扩大或缩小保险责任，随意变更总公司统一报批报备的条款费率，从而进行恶性价格竞争，破坏市场秩序或损害被保险人利益等违规行为；存在恶意拖赔、惜赔、无理拒赔等损害保险消费者合法权益的行为；以及保费资金管理、核保核赔管理、有价单证管理、成本管理、印章管理、分支机构高管人员管理等核心内控制度不够完善和健全等四大积弊。

　　以财险公司的财务数据欠真实为例，其原因在于公司采取了虚挂应收保费、虚假批单退费、撕单埋单、阴阳单证、净保费入账、系统外出单、账外账等违法违规行为，而故意编造未曾发生的保险事故进行虚假理赔等做法也造成了相关数据的不完整。

　　例如，对于各项责任准备金计提，谢跃直陈，其实财险公司只要稍稍改变精算估计，调节准备金的提取，不仅可以粉饰报表，而且可以创造利润。例如，对于已发生、已报案的保险赔案，有的保险公司规定只有明确责任之后才算立案，才计提准备金，这样就会导致当期少提或者晚提准备金，从而虚增当期利润，但矛盾并没有解决。

　　除此之外，各项经营管理费用的虚假列支和各项责任准备金未能依法依规计提，亦是数据挂一漏万的原因之一。

　　为此，保监会提出了坚决加大检查处罚力度、依法严厉查处市场上的违法违规行为，加大信息披露力度，建立对总公司的质询和监督，建立保险机构和从业人员不良记录信息共享机制等6大整治举措。

　　对此，9月1日，上海一位财险业内人士向本报记者表示，为了贯彻保监会的整治措施，上海市保险同业公会已经闻风而动，目前对辖区各财险公司进行了现场检查，此后将制定出更为详细的清肃之举。

　　但一大型财险公司上海某县支公司总经理给出的却是另一种声音。在其看来，尽管同业公会这次虽然“狠下决心”，但以前也有过太多“虎头蛇尾”的先例，因此对措施的真正效果，要拭目以待。

　　“财险公司过冬，是市场过度竞争造成的，我们这里小小一个县，就有十多家财险公司竞争，生存都困难，谈何合规？”该总经理称。