理财需考虑流动性需求 根据时间需求灵活搭配

　　由于信贷政策的紧缩，银行推出的信托贷款类理财产品收益率不断走高，目前，不少银行推出的1年期理财产品，收益率已经超过了6%。不过，由于银行理财产品的投资门槛一般都在5万元以上，对于手中闲置仅为10万元的投资者来说，只能购买1～2款产品，选择并不多。投资者可以根据自己的投资风格和对流动性的需求进行不同的配置。

　　全部用来购买银行理财产品，分两款进行配置，一种是按时间进行配置，分别购买期限为6个月和1年期的产品，等6个月的产品到期时再转买1年期的产品，这样每6个月就有一笔5万元的资金到期以备调度，增强了资金的灵活性，而且6个月后，手中的产品全部为1年期的产品，可以获取相对较高的收益率。

　　按照目前半年期产品5.5%收益率和1年期产品6.3%收益率计算，则一年下来10万元的平均收益率为(6.3%＋5.5%/2＋6.3/2)/2=6.1%。

　　如果投资者对资金的流动性要求较高，在股票市场好转时准备投资股票和基金，则可适当降低产品期限，如分别购买期限为3个月和6个月的产品，等3个月期产品到期时再购买6个月期限的产品。

　　这样，每3个月就有一笔5万元的资金到期以备调度，而且3个月后，手中的产品全部变为6个月期的产品，按照3个月期5%和6个月期5.5%的收益率，一年平均收益率为(5.5%＋5.0%/2＋5.5/2)/2=5.375%。

　　在时间配置的基础上，投资者可以进行品种的配置，如将其中5万元购买本金相对安全收益率比较固定的信托贷款类理财产品，另5万元则用来购买本金安全，收益与市场表现挂钩产品，以博取相对较高的收益率。

　　目前，全球股市经过将近1年时间的下跌，已经处于相对低位，后期如果全球经济复苏，市场反弹的空间也较大，此时如果选择期限较长的挂钩股指的产品，后期就可能获取较高的收益率。

　　此外，投资者也可在购买一款银行理财产品的同时，配置一些其他的投资门槛不高的产品。如购买6万元的银行理财产品，另外4万元购买短期的货币市场基金，或者进行黄金投资等。

　　虽然随着美元的反弹和国际油价的下跌，国际金价后市可能进一步下跌，不过由于黄金的消费具有一定的季节性，金价的走势也具有较强季节性，投资者可以投入部分资金进行短期的波段操作，逢低买入，等春节前后金价走出季节性行情时再获利抛出，也可获取较高的收益率。(文兴) (来源：郑州晚报)