五次降息使利率面临倒挂 理财保险产品要涨价

　　“去年下半年已经决定今年1月份提价了，但是每年的1月份都是保险公司的"开门红"时期，为了将业绩冲上去，保险公司都没有涨价，要放到春节后3月份。”省城一家保险公司的相关负责人介绍。

　　从2008年9月16日到12月23日，央行已经连续5次降低存款利率。这使得与银行存款利率相挂钩的保险产品感到岌岌可危。记者获悉，为了提高盈利能力，各大保险公司目前正在酝酿提高保险产品的费率，有迹象表明，保险市场将掀起一股“涨价潮”。

　　寿险利率倒挂风险加大

　　2008年9月16日到12月23日，不足百日之内，央行5次降低存款利率,降息后一年期存款利率为2.25%。银行降低存款利率，看起来对保险公司似乎是好事。目前，省城各家保险公司的寿险产品设定的预订利率是2.5%，比一年期存款利率还高出0.25个百分点。“存保险比存银行更合适啊。”不少市民都有此想法。

　　其实，银行大幅降息对保险公司而言是坏消息。记者了解到，目前保险公司有超过80%的投资资产投向定期存款、债券等固定收益类资产，持续降息意味着存款利息收入下降和债券投资到期收益走低，保险利差将进一步收窄。届时，保险公司的收益将进一步减少。

　　不仅如此，降息更像一把还没有完全落下的刀。根据中金宏观组的预测，此次降息后，基准利率仍有约108个基点的下降空间。有分析认为，随着中国降息进程的深入，预计10年期国债收益率将下探至2.5%以下，10年期企业债收益率也可能低于4.0%。

　　多款理财保险产品收益率下降

　　投连险、万能险作为保险理财产品，在降息的大背景下，投资收益一直表现欠佳。股指一路下滑，与股市挂钩的投连险也遭了殃。一份对25家公司的136个投连险账户收益率统计的资料显示，在过去一年中(2007年12月1日至2008年11月30日)，成立满一年的股票型账户平均年收益率为-41.19%，混合偏股型账户平均收益率为-29.86%，灵活配置型平均收益率为-18.25%。

　　万能险亦是如此，截至去年年末，32家寿险公司151款万能险产品11月年化结算利率的平均水平已降至约4.07%，年化结算利率还坚守在5%以上的万能险产品已经屈指可数。

　　记者了解到，目前省城各大保险公司的投连险销售几乎停滞。万能险在各大银行的柜台上也鲜见踪影。只有分红险在市场上还能普遍看到。

　　健康险、重疾险等不会涨价

　　为了能够实现盈利，现在不少保险公司正在酝酿提高产品的价格。“去年下半年已经决定今年1月份提价了，但是每年的1月份都是保险公司的"开门红"时期，为了将业绩冲上去，保险公司都没有涨价，要放到春节后3月份。”省城一家保险公司的相关负责人介绍。从其他保险公司也传出了类似的风声。“年后就要调价，肯定是涨，但是幅度究竟多少，总公司还没有下文件。”另外一家保险公司的负责人说。

　　记者了解到，意外险、健康险、重疾险等产品并不在此轮涨价范围内。

　　消费者如果要购买理财类保险，一定要赶在保费提价前，选择购买合适的保险产品。

　　在采访中，不少保险公司的专家认为，当前资本市场不景气，理财风险较大，把资金放在保险中反而具有一定避险作用，同时还能得到保险保障。而对于那些投保金额较大的投保人，如果想动用存在保险中的资金，可利用保险保单的借款功能。(记者杨珂） (来源：齐鲁晚报)