美国金融诈骗丑闻扩散 南美多家银行出现挤兑潮

    全球金融市场再次陷恐慌 第二波海啸恐袭向东欧

　　美国得州大亨斯坦福金融诈骗丑闻的余波已经扩散到了其他国家，安提瓜和多个南美国家发生银行挤兑，但许多人空手而归，各国政府忙着收拾残局。

　　据报道，墨西哥政府充公了斯坦福在当地的一架飞机，并在机上发现跟黑帮有关联的支票，因此斯坦福除了民事欺诈罪外，也可能面对洗钱和贿赂外国官员的刑事控诉。

　　美国证券交易委员会指控58岁的斯坦福，涉嫌在销售总值92亿美元的有价证券时，歪曲证券的安全性，做出不实际的高回报承诺。斯坦福集团在休斯顿的总部、以及在迈阿密的办事处都被扫荡，该集团在巴吞鲁日的业务也被停止运作。

　　记录显示，多年前，美国金融监管机构曾发现斯坦福集团涉及重大证券违法行为，一些专家认为这是即将发生大问题的信号，但监管机构每次都让该公司缴相对小额罚款了事。

　　在安提瓜、委内瑞拉、哥伦比亚和厄瓜多尔等多个国家，投资者和储户包围着斯坦福国际银行，试图赎回基金或探听有关存款的信息。现在正值全球经济衰退和银行业崩溃时期，加上马多夫事件造成的冲击，各国政府试图安抚民众情绪，并采取措施保护他们存款。委内瑞拉一名官员预测，该国人民在斯坦福国际银行投资约25亿美元。

　　据悉，委内瑞拉政府已接管了加拉加斯的斯坦福银行，存款人已从该行提出2650万美元，占了银行资金的12%。

　　斯坦福全球业务之一的安提瓜银行也出现挤提现象，警方已到场维持秩序。安提瓜及巴布达总理斯潘塞表示，这起事件对国家虽然可能造成“灾难性”的后果，但他呼吁民众不要惊慌。（逢佳）

    引发南美银行挤兑的骗局是如何发生的?

　　东方早报2月24日报道 作者 林行止

　　美国证券交易委员会（SEC）于美国东部时间2月17日向德州达拉斯联邦法院递交控诉书，控告加勒比海岛国安提瓜（全称为安提瓜和巴布达）爵士罗伯特·艾伦·斯坦福（Sir R.A.Stanford）以“重大欺诈罪”，涉及的款项，初步估计达80亿美元（其后修正至92亿美元）。

　　根据起诉书的简单陈述，这显然是另一形式的“庞兹骗局”——和数月前揭发的麦道夫丑闻，手法如出一辙，都是以长期派高息引诱投资者。只是斯坦福的“投资者”主要为拉美富裕阶级，他们的财富远远不及西方先进国的同辈，因此牵涉的资金不及马多夫案的五分之一。

　　可是，法院传召斯坦福到案时，事主已鸿飞渺渺，不知所终；《组合投资》以《开始追捕》为题报道此事，可见斯坦福早有部署，风吹草动声色有异时便逃之夭夭。

　　揭发“斯坦福骗局”的，是刊于委内瑞拉财经月刊《VenEconomy Monthly》（真想不到这个小国有一本高水平高质量的英文刊物）一月号的一篇文章，题为《鸭的故事》，作者为委内瑞拉裔金融分析员达尔麦迪（A. Dalmady）。《鸭的故事》是从“鸭子理论”（Duck Theory）而来，意谓只要会嘎嘎叫或走路时大力扭动屁股的动物，便是鸭子。达尔麦迪的用意十分明显，斯坦福的作为，一看便知是骗子——便如我们看见嘎嘎叫的动物就知是鸭子一样简单。

　　据达尔麦迪的调查，斯坦福集团（总部在达拉斯）全资附属的同名国际银行，提供的存款年利率直至最近仍达七厘五，同期美国银行的年利率在三厘至四厘半之间；高息令其存款从1999年的6.24亿美元，直升至2008年底的84亿美元——平均复式年增长率达34%。存款激增对银行并非纯属好事，因为要有效益地运用突增的资金，不是易事；另一方面，这种情况说明了存款利息过分诱人，谨慎的人应知事有跷蹊。值得注意的是，该行标榜服务散户，不接受机构投资者存款，这是平常事，但没有大存户，等于没有人“小心审查”该行账目，令真实情况无人知晓。

　　斯坦福吸入这么多（相对而言）存款，由于向来不做放贷生意，何来盈利派高息？原来，他利用这些资金在股票、债券、对冲基金、稀有金属及货币市场投资（至2007年年底，其投资组合为股票42%、债券20%、对冲基金25%、贵重金属13%）。这些投资，据达尔麦迪的仔细分析，股票组合几乎年年跑赢大市（2008年标准普尔跌39%，该行亏1.3%），而对冲基金及稀有金属投资的年平均增长率依次达22%及12%，因此派高息并无问题。可是，公司年报并无提供投资具体详情，即除了斯坦福和其财务总监詹姆斯·戴维斯（J.Davis），无人知道该行的投资组合究竟持有什么投资项目。同样缺乏透明度的是该行声称有“投资委员会”，然而项下并无列明谁是委员。

　　斯坦福国际银行只有一名股东斯坦福，他同时兼任董事会主席，而董事会只有一名85岁的董事（牧场及二手车行东主，现在亦成为被告）；世界两大会计师行在安提瓜有分公司，但该行的账目过去十年都由一家本地会计师行核数，有违国际企业数年便换核数公司的惯例。安提瓜的银监当局似乎不监不管，自从1999年起便落籍该岛国的斯坦福，身家据《福布斯》估计达22亿美元，安提瓜去年的GDP只有16亿多美元，作为安提瓜公民，斯坦福真正富可敌国，加以他是出名的慈善家，兴学办医院不在话下，还斥巨资主办板球赛，大大提高了安提瓜在美洲的知名度，他因此成为该国的“大人物”，难怪安提瓜总理鲍德温·斯潘塞爵士（英廷颁赐的爵士）在斯坦福出事后对《伦敦时报》记者说，彻查斯坦福国际银行有损该岛国声誉，而斯坦福一去无踪，一家正在兴建的医院将无法完工……

　　达尔麦迪对斯坦福银行投资组合的卓越业绩存疑，但令他揣测其财政可能出问题的是斯坦福无法落实一项6200万美元的收购，在账面有6亿多美元现金及值70亿美元的投资组合的条件下，区区数千万美元的投资承诺亦一再食言，达尔麦迪的怀疑引起美国传媒的注意、跟进、转载，终于引起“挤兑”……虽然斯坦福和戴维斯均“避不见人”（料已在和美国没有引渡关系的南美小国），但遍布131个国家3万多存户的80多亿美元资金，相信不是在投机市场中被输掉，便是早已落入斯坦福和戴维斯这两名骗子口袋中。

　　（作者系香港资深财经作家。编注：该诈骗丑闻目前已引发安提瓜、委内瑞拉、哥伦比亚和厄瓜多尔等多个国家的储户挤兑斯坦福国际银行。）