完善担保：化解中小企业融资难

　　樊艳兵

　　在世界金融危机的背景下，如何化解中小企业融资困难，是政府和民间都很关注的热门话题。刚刚读到一则南方的新闻，深有触动：在日前召开的广州市政协十一届三次会议上，政协委员们纷纷为帮扶中小企业在金融危机中找出路、渡难关“支招”，致公党与民建广州市委员会都提出要在创新中小企业融资模式上下功夫，启动“贷款风险准备金”项目等。

　　银行信贷是中小企业赖以融资的主要渠道，但中小企业获得的信贷支持却很少。有调研结果显示，目前广东省仅有8.73%的中小企业申请过担保贷款，认为通过担保可以获得贷款的企业仅占53.82%。此外，担保机构费用高、期限短，也使得中小企业不愿找担保机构。据称，目前第三方担保机构的费用高达企业贷款额度的3%—5%。

　　与大中型企业有很大不同的是，中小企业最终能否从银行获得贷款支持，主要取决于为解决中小企业贷款难问题而建立的中小企业信用担保机构。但长期以来，由于大部分担保机构资本金较小，担保规模不够大，再加上现有中小企业融资担保体系尚不健全，担保机构已无法满足越来越多的中小企业的融资需求。

　　信用度不高是造成中小企业融资难的深层次原因。由于中小企业融资过程中的信息不对称，作为资金供需双方之间的桥梁——信用担保机构所承担的风险及所付出的成本，都要比银行和企业大很多。因为如果贷款收不回来，银行可以要求担保机构偿还，而对于资金实际使用者的企业来说，如果到了无钱可还的地步，这个风险自然就转嫁给了担保机构。

　　非但如此。相对于大中型企业来说，中小企业在经营管理水平、抗风险能力、整体信用上，一般都要弱一些，担保机构在经营中面临较高的代偿风险、抵押物和质押物风险、流动性风险、担保人地位不平等风险等。商业银行为自身利益考虑，大多要求担保机构对贷款本息全额进行担保以转嫁风险，在对贷款项目监管上，商业银行只设定义务，而不承担责任，这种风险承担的不对称性也加大了中小企业信用担保机构的经营风险。

　　显然，进一步发展和充实中小企业信用担保机构，并使其高效和强有力地运作，应是解决中小企业贷款难中最值得关注的问题。我国的中小企业信用担保机构出现时间不长，没有一套现成的可供借鉴的模式，许多做法尚在摸索中。从现状来看，担保机构自身的资金来源与补偿机制以及内部管理问题显得比较突出。从国内现有担保机构的资金来源观察，相当数量担保机构的资本金都是创建初期政府投入的资金，担保机构自身实力较小，资本金不大且来源单一，资金的后续补偿问题没有得到解决。

　　作为破解中小企业融资难的重要举措之一，政府应对中小企业担保机构给予必要的支持，由政府补贴部分中小企业担保金。同时，积极探索建立国家级再担保机构，构建政府引导、市场化运作的中小企业间“贷款风险准备金”项目，构建多层次、立体化投融资服务体系，设立中小企业融资专项资金等一系列完善担保机制的举措。这些环节处理好了，就抓住了中小企业融资难的“牛鼻子”。

　　（作者系银行业从业人员）