分析师提炼两会八主题 基建股可能卷土重来

　　中广网北京2月26日消息 大幅反弹的A股在近期放慢了脚步，下周2009年全国人民代表大会和中国人民政治协商会议(以下简称“两会”)即将召开，股市究竟怎么走？

　　据统计，进入新世纪以来，在“两会”期间和整个3月份行情，上证指数均上涨了5次、下跌了4次，上涨概率为55%。

　　广发证券首席策略分析师武幼辉认为，在“两会”之前，A股走出了一轮独立的上冲行情。因此，会议期间A股很难再有群体性的机会。“主要原因是基本面不支持。尤其是在外围股市还不振的情况下，相对估值的背离，很难再刺激出指数新高。”

　　但他同时强调，不排除伴随着“两会”的展开，有结构性的主题性交易行情。至于流动性问题，武幼辉认为目前不会改变既有的方向，流动性收缩的情况不会生在“两会”期间。

　　在多数分析人士眼中，今年“两会”非常特别。

　　“为了完成今年保八的任务，4万亿元总投资规模是否会增加，是我们关注的焦点。而在陷入流动性陷阱的当下，政府会采取何种货币投放方式也值得重点关注。”武幼辉说。

　　汇总各方的观点，“两会”期间的主题关键词还包括：农业、环保、医改、房地产、食品安全和资本市场改革。概括起来就是：一个延续、两大亮点、三项改革。

　　一个延续：“三农”永不谢幕

　　进入新世纪以来，“三农”政策永远是焦点。武幼辉说，虽然在实际推动过程中速度并不是很快，但农业依然是每次会前的“炒作热点”。

　　其实，盘中热点已经在昨天就切入了农业板块。两市农林牧渔板块暗中受到主力资金关照，板块中绝大部分个股跑赢了大盘。

　　无论是短期的粮食收储、最低收购价还是长期的土地承包制度改革、农业基础建设投入，一系列改革措施在促进农业增长、农民增收的同时，也为相关公司带来发展契机。

　　安信证券提出，目前相对滞涨的渔业板块最值得关注。尤其是对比近两年的中央一号文件，今年的一号文件提出了“扶持和壮大远洋渔业”，相关个股包括洞庭水殖4.77-3.25%、通威股份9.780.10%、中水渔业7.04 -3.56%等，“当然，作物龙头北大荒15.20-4.22%、种业龙头敦煌种业13.84-3.55%、化肥龙头新希望9.49 -1.66%也是年年领涨的品种”。

　　两大亮点：食品安全与环保投入

　　有券商指出，基于更多的民生角度和关注的需要，今年“两会”会特别突出民生重点，第一个就是食品安全。

　　中信证券指出，安全将成为食品业发力的新的竞争点、未来20年的消费主题，品牌优势明显的龙头企业将在其中获益。

　　“建议关注两类公司，一为行业龙头、产品安全系数高的企业；二是为食品安全提供保障的行业或公司。”中信证券分析师毛彪指出，第一类企业包括高档白酒、葡萄酒等，如贵州茅台128.000.39%、五粮液15.53-0.45%、泸州老窖20.60 -3.06%、青岛啤酒20.301.60%、张裕等，“而三元股份7.072.32%虽不是行业龙头，但安全系数高”。

　　第二类企业包括畜牧养殖、动物防疫、疫苗兽业、饲料添加剂，如中牧股份17.38-2.96%、金宇集团8.88-2.52%、天康生物14.33 0.56%等。

　　此外，由于今年是完成“十一五”节能减排约束性目标的关键一年，环保问题的每个方面也相应得到关注。 (来源：东方早报)