美消费者负担加重 信用卡业务成金融业“毒药”

　　消费者财务负担加重 美国信用卡业务成金融机构“毒药”

　　□本报记者 黄继汇

　　一年多以来，尽管美国货币和财政当局政策频出，但经济危局似未能缓解。随着经济的恶化，美国失业率上升，原本作为金融机构“香饽饽”的信用卡贷款业务也成了一剂“毒药”。

　　十多年来，美国信用卡发行机构通过各种优惠，让美国人变得喜欢上了刷卡。与此同时，银行说服更多的商家接受信用卡付帐，其理由是消费者用信用卡付帐会比现金付账更“大方”，结果是约四分之三的美国家庭用上了信用卡。而随着美国失业率的上升，美国民众的财务状况急剧恶化，美国金融机构的信用卡贷款也遇到了“大麻烦”。

　　宏源证券首席经济学家范四海指出，失业的加剧使居民的财务负担雪上加霜，也给商业银行的贷款带来更多的不安全。失业率的上升会降低居民的还贷能力，考虑到美国居民信用卡贷款的规模远远超过中国居民，信用卡贷款坏账率将伴随着失业率的上升而上升。

　　具体的数据也支持这一观点，美国大型信贷机构 Information Systems for Equifax发布的2月份数据显示,随着经济衰退加剧,失业人口上升,越来越多的美国消费者开始拖欠各类贷款。该机构的数据显示,1月已逾期至少1个月未还抵押住房贷款的房主较上年同期增加50%。而信用卡逾期未还款的消费者数量上升29.5%,汽车贷款逾期60天未还款的消费者人数增加18.8%。

　　评级机构惠誉也指出，美国信用卡坏账率在去年12月升至7.5%。惠誉进一步表示，经济衰退令失业者无力还债，预计违约率还将创纪录。高盛分析师弗伦指出，如果作悲观预期，信用卡违约率可能在年底升至10%到11%的高位。目前美国的信用卡拖欠情况的增加，表明一些美国人的财务状况已经到了山穷水尽的边缘。

　　专家介绍说，消费者借贷水平通常会在经济滑坡的初期增加，人们以此在就业低迷和工资增长放缓的环境下维持原有生活水平。随着经济陷入衰退，当消费者面临失业以及家庭收入减少的严峻威胁时，他们的借贷往往会大幅减少，因为他们偿还信用卡债务的能力已经赶不上以往了。

　　经济学家普遍预计，今年上半年美国经济仍将继续下降，失业率今年可能达到9%甚至更高。由此可见，未来信用卡贷款的拖欠率还将攀升，而越来越高的拖欠率又反过来促使银行提高借款标准，这样的结果可能严重削弱消费者的购买力，进而影响已然放缓的美国实体经济。