五矿放弃收购OZ公司核心资产 修改方案再度闯关

　　放弃核心资产 五矿、OZ修改方案再闯关

　　21世纪经济报道记者 王洁 上海报道

　　4月1日，澳大利亚OZerals矿业公司方面表示，已与中国五矿集团就出售部分资产相关交易的商业条款进行了谈判，双方已签署条款清单，并正朝执行购销协议的目标努力。

　　当天，五矿集团负责收购OZ公司项目的五矿有色副总焦健，亦向本报记者确认了此消息，并表示：“我们的理解是，较此前的方案，修改后的方案已更加符合FIRB(澳大利亚外商投资审核委员会)的预期。”

　　此前，澳大利亚政府曾以国家安全为由，拒绝五矿有色最初以26亿澳元收购OZ公司的提案。澳大利亚财长斯万(Wayne Swan)给出的原因为，OZ旗下进入此次交易的铜金矿，靠近南澳州Woomera军事禁区，而区内的武器测试区域对澳而言有着重要的战略意义。

　　如今的五矿与OZ的新协议中，铜金矿已被剔除，以实现五矿为“满足澳洲政府、OZ公司以及相关债权银行等各方利益”的承诺。

　　此外，OZ erals还将保留Martabe、柬埔寨和泰国勘探类资产及上市股权(包括其在Toro能源公司中的权益)。事实上，五矿对OZ的收购，已经由“全面要约收购”变为“资产收购”。

　　OZ首席执行官Andrew Michelmore4月1日表示：“这实际上显示了五矿释出的善意，其重新提交的要约对股东、供应商和客户而言都有吸引力，且满足了政府的要求。”

　　对于债务缠身的OZ而言，维持这样一个收购要约比任何时候都显迫切。其约13亿澳元的债务已从2月27日延至3月31日，如今又再度获银行批准延期至4月30日。所以，五矿内部人士亦承认，从OZ消息发布的迅捷上，也可看出其对这笔交易的重视。

　　另一方面，对五矿而言，放弃核心资产仍然选择前行，是否足见其前往澳大利亚的决心？焦健对本报记者表示，“这还是一个从商业角度作出的决定。”

　　按照新协议，OZ erals将向五矿出售Sepon、Golden Grove、Century、Rosebery、Avebury、Dugald River、High Lake、Izok Lake矿类资产及其他勘探和开发类资产，售价总计12.06亿美元(约合17.50亿澳元)。这一价格是基于“无现金、无债务收购”及“正常运营资本水平”等条件得出的。

　　这笔资金对OZ来说，可谓雪中送炭。交易完成后，OZ erals预计将保留所有现存现金和债务，公司计划利用部分交易现金收益来支付大部分或全部债务。而在偿还所有债务(除待发行可转债外)后，OZ的现金余额预计为6亿澳元左右。

　　目前，根据交易各方达成的专属契约，其有效期限至2009年4月13日。这一契约要求，相关方尽力达成正式资产出售法律协议。

　　这一交易还需获得OZ erals股东、FIRB和中国有关部门的批准。焦健表示，“方案修改后，交易流程还需重新开始，我们正与FIRB进行沟通。”

　　一天前，FIRB已批准华菱钢铁对铁矿石生产商FMG4.38亿美元的投资案。如果一切顺利，OZ方面估计，此次交易预计于2009年6月完成。

　　而中铝斥资195亿美元投资力拓的交易，目前仍处于评估状态。力拓于4月1日宣布，德国反垄断监管机构已批准。“获得这一批准及其他监管批准，是与中铝进行这项战略合作的条件之一。”力拓方面称。