余丰慧

　　来自央行的统计数据显示，上半年全国金融机构个人住房按揭贷款新增量达4661.76亿元，同比增幅超过150%。在17家全国性商业银行(除政策性银行)中，除广东发展银行、兴业银行、渤海银行新增个人住房按揭贷款同比略有回落外，其他14家商业银行均有增长。其中，招商银行、恒丰银行、深圳发展银行同比增幅均超过400%，四大国有银行同比增幅均超过100%。

　　这几个数据非常引人瞩目，笔者判断上半年地王的频出不穷，土地储备贷款最少在2000亿元左右，商业用房开发贷款和住房开发贷款最少在3000亿元以上。个人按揭贷款、土地储备贷款、房屋开发贷款三项预计在9000亿左右，占上半年7.3万亿信贷投放的12.3%左右。短短半年时间，这么大量信贷资金进入了房地产市场，地王怎能不出现？楼市怎能不火爆？房价怎能不飙升？泡沫怎能不泛起？

　　在适度宽松货币政策指导下，在保增长大局要求下，商业银行去年底今年初放贷任务异常严重。商业银行内部人员已经从过去发愁完不成存款储蓄任务转变为完不成放贷任务。在放贷任务重的同时，又要求必须确保贷款安全，谁放贷谁负责收回，即：既快又好式放贷。在金融危机下，效益好的中小企业和个体商户很难找到，即使找到对按期归还本息也不放心。于是乎，商业银行把眼睛就瞄准到了个人住房按揭贷款上以及土地储备、商用和住房开发贷款上。相比其他贷款来说，房地产贷款相对安全。商业银行认为，只要房价一直在涨，住房就一直在升值，贷款就不会出现风险。

　　商业银行如此大举对楼市注入信贷资金实际上是在玩火。这波楼市火爆行情实际上是流动性过剩行情。从政策面看，国家绝不会眼看着流动性过剩把楼市泡沫继续吹下去。肯定会采取收紧房地产贷款、提高利率等措施挤干泡沫。到那时，不排除出现个人按揭贷款断供、地王开发商还不起贷款等情况，最终酿就的是银行信贷风险。同时，房价只涨不跌神话已经害了美国并引发了全球金融危机。国家一旦抽走过剩流动性，房价立马会大幅下跌，空手套白狼的开发商以及个人住房按揭贷款风险都将甩给银行。到时候，银行内部违规放宽二套房贷款首付款比例和利率、违规给开发商贷款等问题都将浮出水面。银行不但面临信贷风险，而且面临违规风险、信用风险以及道德风险。