银行业：业绩不错 风险堪忧

　　中国商业银行竞争力评价报告（2009）发布

　　□多数商业银行盈利能力好于预期，各行净利润平均增长42．4％

　　□不良资产和不良率延续了前几年持续下降的趋势

　　□过度的信贷扩张和贷款投向亲政府化可能积累严重的系统性风险

　　■本报记者 李雨谦

　　8月15日，“中国商业银行竞争力评价报告（2009）”（以下简称“报告”）在北京发布。

　　中国商业银行竞争力课题组组长、中国社科院金融研究所副所长王松奇在发布会上表示，在金融危机之下，中国银行业仍然保持着不错的业绩。其中，工行、交行和建行被评为2008年最具核心竞争力的全国性商业银行。“然而值得注意的是，我国银行业仍将面临一些风险因素。”

　　盈利能力好于预期

　　中国银行业在急剧变化的经济环境中继续保持了良好成长。“在去年受历史罕见国际金融危机、资本市场低迷、利率调整以及特大自然灾害等诸多减收增支因素的影响下，盈利表现高于预期。”王松奇说。

　　报告显示，2008年，各行净利润平均增长42．4％。工行、建行、中行、农行和交行等五家大型银行分别实现净利润1112亿元、926．4亿元、643．6亿元、514．53亿元及283．93亿元。工行和建行以净利润排名，已位居世界第一和第二大银行。

　　就增幅而言，除中行因国际化程度较高，受到金融危机的冲击较大仅增长16％外，工行、建行和交行净利润增幅均在30％以上，普遍好于预期。

　　而中小银行多数增幅在39％以上，但深发展因年末计提拨备56亿元，使其利润同比大幅下降76％，是唯一一家净利润同比下降的全国性商业银行。

　　尽管去年中国商业银行资产质量在第四季度一度出现反复，但总体情况并没有如普遍预期一样出现较大问题，不良资产和不良率延续了前几年持续下降的趋势。

　　报告显示，2008年，全国性商业银行不良贷款余额4865．13亿元，较上年下降7145亿元，降幅达59．49％。其中，次级、可疑及损失类不良贷款余额2249亿、2122亿和495亿元。可以类与损失类分别下降51％和91％。

　　“农行于去年底剥离处置8156．95亿元不良资产，是去年全年全国性商业银行不良贷款情况总体向好的重要因素。”王松奇认为。

　　同时他也指出，农行通过财务重组，年末的核心资本充足率大幅跃升至8％，这也是其提高风险抵抗力的重要一步。对于全国性商业银行而言，核心资本充足率也必须引起重视。“虽然大部分全国性商业银行都在4％的达标线之上，但是一些银行的核心资本充足率过低，存在着风险隐患。最低的是浦发和深发展，分别为5．1％和5．3％，虽属合格，但按照银监会的政策导向，已经逼近达标红线。”

　　系统性风险是隐忧

　　今年年初以来，中国的银行信贷大幅激增。报告认为，这虽然有利于“保8”目标的实现，但信贷的过度膨胀也给银行带来一些潜在的风险，例如过度的信贷扩张和贷款投向亲政府化可能积累严重的系统性风险。

　　王松奇表示，政府投资主导的大规模经济刺激计划如果操作失当，可能蕴含着较大的金融问题，来自政府部门的投资需求具有不可持续性，居民部门作为最终消费者，若其收入在总体经济中的份额不断下降，需求和供给最终将无法平衡。

　　“一旦经济出现较大起伏，高速扩张的信贷必然会产生大量新的不良贷款，并导致严重的银行呆坏账风险。我们可以作为前车之鉴的，就是上世纪90年代经济下滑时期银行信贷急剧扩张之后所引发的银行不良贷款率高企。我国银行业今年积累的风险有可能在2011年暴露出来。”王松奇说。

　　此外，报告称，信贷过度投放催生的资产价格泡沫也潜藏着银行业危机。报告认为，银行信用的扩张和资产泡沫的膨胀之间呈现一种正向的相互推动的关系，信贷扩张催生资产泡沫，资产泡沫又推动信贷扩张，信贷扩张进一步引起资产泡沫。“如此循环往复，泡沫将膨胀到一个惊人的地步。最为典型的就是房地产泡沫，如果破裂，则可能发生银行危机。”

　　在工行等五家上市银行的2008年和2007年年报中，房地产开发已经成为这些银行不良贷款率较高的前五大行业之一。“银行目前对这些问题还没有消化，如果不加以调控，目前天量信贷下的房地产火热可能又会催生下一批房地产不良贷款潮。”报告称。