《瞭望》文章：亢奋的多晶硅

　　我国多晶硅兴建规模之大、投资之巨、产能过剩之严重

　　正在超出中国甚至世界的光伏产业发展承载能力

　　文/《瞭望》新闻周刊记者

　　杨希伟 梁鹏 张洪河 李兴文

　　多晶硅，作为新兴产业——光伏产业——的基础生产原料，在8月26日的国务院常务会议上，因产能过剩和重复建设，与传统产业钢铁业同时遭到“点名”。

　　自2006年以来，受市场虚高价格与短期暴利诱惑，我国掀起了一波多晶硅项目的建设高潮，规模与投资堪称世界之最。本刊记者从众多企业、地方政府及一些公开信息收集整理的数据显示：

　　截至今年上半年，国内多晶硅项目已建、在建或拟建的超过50个，投资规模将超过1300亿元，产能将超过23万吨。其中，已投产和即将投产项目初步统计有20个，这些企业的规划总生产规模超过15万吨，总投资700多亿元。目前，已经投产的规模逼近3万吨，即将投产的规模近3.5万吨，这构成中国多晶硅项目大军的第一梯队。

　　第二梯队紧随其后，国内在建项目还有20个，规划总投资突破600亿元，总规模超过8.7万吨；尽管没有明确的竣工、投产计划表，但这些项目中，付诸实施的建设规模已经超过了3万吨，总投资逾290亿元。

　　“如果这些项目全部实施，那么中国的多晶硅生产将引领全球多晶硅市场供求逆转，出现严重的产能过剩。”里昂证券、北京润诚利实投资顾问公司等国内外投资分析机构均认为，今年最乐观估计太阳能市场能吸收70亿瓦的组件，但供给方面，假设所有的厂家都停止扩产，仅现有的产能在今年的供给就将超过90亿瓦。

　　受访专家告诉本刊记者，大规模的多晶硅投资，的确解决了我国光伏产业原料严重依赖进口、受制于人的问题，“但另一方面，除极少数企业外，多数项目的技术水平相比国外企业仍然有较大差距，能耗、污染水平偏高，缺乏核心竞争力。”

　　目前，多晶硅价格已经逼近国内企业的成本线，未来仍有继续跌价而下探的空间，行业风险正在不断积聚，相关各方必须高度警惕并尽快着手防范化解。

　　暴利神话：价格3年飞涨16倍

　　多晶硅投资的疯狂源于追逐暴利。2005年以前，多晶硅的市场价格仅仅在30美元/公斤左右；而2008年，其价格最高已接近500美元/公斤。3年时间里价格飞涨，涨幅最高达16倍左右。成本在30美元/公斤上下的国外技术先进厂商的利润，是十足的暴利，利润率竟超过1000%。

　　也由此产生了中国光伏产业的空前繁荣。2001年，中国光伏电池产量仅3兆瓦，2008年已达到2000兆瓦，居世界第一。6年增长了600多倍。尤其在近两年间，大量资金持续迅速涌入这个行业，太阳能电池产量占到全世界总产量的30%。

　　由于看好全球光伏市场，加之受无锡尚德等企业海外上市造就的爆炸式财富增长神话吸引，国内企业对光伏产业趋之若鹜，纷纷投巨资介入，光伏行业的开工项目“遍地开花”。以江苏省为例，距离无锡尚德几百公里范围内，就有林洋新能源、常州天合、南京中电光伏、CSI阿特斯等颇为知名的光伏企业，中小型光伏企业更是数不胜数。经过一轮高速发展，国内最多时曾有500多家光伏企业和研发单位，从业人员超过10万人。

　　“光伏泡沫就是中国人自己给炒起来的。”无锡尚德公司董事长施正荣告诉本刊记者。随着我国太阳能电池生产企业数量增加、产能扩张，对多晶硅的需求量2005年、2006年、2007年、2008年连续4年保持100%以上的增长速度；但由于国内生产技术落后，基本依赖进口。在2008年，全国光伏组件企业消耗多晶硅达到1.66万吨，而国内多晶硅产量仅4000多吨，进口依存度超过3/4。

　　受访的一位业内专家透露，前几年多晶硅供不应求时，国内企业各自为政，在进口多晶硅时相互抬价，使国外多晶硅企业坐收渔利，国内光伏组件企业却不得不承担了过高的成本，只能靠压低劳动力价格，甚至牺牲环保、维护制造低成本这样的“核心”竞争力。

　　产能扩张神话：

　　4年增长1000倍以上

　　由此也一路推动了多晶硅的产能过剩。据统计，我国多晶硅产量2005年仅有60吨，2006年也只有287吨，2007年为1156吨，但2008年狂飙到4000吨以上。尽管产能上升迅速，但在下游的疯狂投资拉动下，多晶硅依然是我国光伏产业的一大瓶颈，众多下游企业“等米下锅”。

　　为解决上游原料短缺的问题，在国家政策支持下，科技部等政府部门引导国内具备相应技术基础的洛阳中硅等企业，围绕多晶硅生产各环节的重大技术难题，实施重点攻关，取得了系列攻关成果，拥有了自主知识产权的技术，打破了国外长期的技术封锁。

　　但国内这样的企业毕竟少之又少，而且仍然存在一些技术难题需要克服。不过，过去的几年里，受多晶硅的暴利诱惑，中国企业仍然掀起了一股多晶硅投资的狂潮。即使在技术和人才都不完备的情况下，国内一些企业也敢于投资建设万吨级的多晶硅项目。

　　据统计，截至今年上半年，国内的四川、河南、江苏、浙江等20多个省有近50家公司正建设、扩建和筹建多晶硅生产线，总建设规模逾10万吨，是2005年全国产量60吨的1000多倍，总投资超过1000亿元；倘若这些产能全部实现，相当于全球多晶硅年需求量的两倍。

　　在多晶硅生产大省四川，2007年的产量仅700吨左右，去年突破2000吨，仅在乐山、雅安两地，今年已建和在建的多晶硅产能已超过5000吨。与此同时，投资27亿元的天威四川硅业3000吨/年多晶硅等项目还在不断上马。预计到2010年，总产能将达到31750吨。

　　产能形成之际的价格暴跌

　　今年，中国多晶硅投资热形成的产能刚形成规模化生产，价格泡沫随即破灭。

　　从去年下半年到今年上半年，因欧洲各国尤其是西班牙在太阳能领域的政策发生重大转变，引起全球光伏市场急剧萎缩，中国光伏企业从欧洲接到的订单锐减，普遍陷入困境，大部分企业歇业停产，多晶硅价格也迅速下滑。

　　特别值得注意的是，我国多晶硅企业生产成本平均约每公斤70美元，没有达到规模化生产、未采用闭环式生产的企业成本更是在100美元左右，而国外大厂每公斤成本平均在30美元左右。

　　目前，多晶硅行情已结束暴利行情，现货市场价格理性回落到70美元/公斤，逼近国内生产企业的成本。四川省一些多晶硅企业因成本高企、需求不足而出现了间歇性停产。业内专家认为，这是盲目扩张、产能严重过剩后遗症的逐渐显现。四川多晶硅产业现状是国内多晶硅产业的缩影，间歇性停产或许只是新一轮风暴的开始。

　　而且，受前期暴利驱使，国内企业在没有真正掌握核心技术的情况下便一哄而上，而暴利行情也可掩盖技术落后、成本偏高的不足，但眼下，缺乏核心技术的企业正面临“生存还是灭亡”的严峻考验。

　　长期关注中国光伏产业的北京润诚利实投资顾问公司总裁刘华告诉《瞭望》新闻周刊，国外厂家的技术和成本优势，使多晶硅价格还有继续下探的空间，“在这种趋势下，国内多晶硅生产企业压力会越来越大，加之很多项目都是近一两年蜂拥上马，随着产能逐步释放，并遭遇国外厂家扩产，在低价持续甚至继续下跌的情况下，与国外厂商相比基本没有竞争力的国内多晶硅企业，在更惨烈的国际竞争中，结果可想而知。”

　　据刘华等多位投资专家预计，进退两难的国内多晶硅企业，千亿投资至少一半或将打“水漂”，“50多家企业中，最后能存活的也就3～7家。”

    相关新闻：业界否认多晶硅产能过剩 风投青睐技术型公司

　　“多晶硅产能要到一定的过剩量需要5年。现在称过剩是不合适的。”著名光伏专家、中国可再生能源学会副理事长赵玉文告诉《每日经济新闻》记者。

　　赵玉文在思虑了很长一段时间后认为，政府对多晶硅“产能”的理解值得商榷，政府掌握的数据应该是将现实的生产能力，设计中的生产能力（即正在建设过程中的项目）以及计划的生产能力均纳入了多晶硅产能的统计中。而在建的项目有可能停产，计划的生产能力也未必能够实现。因此，他认为，当前多晶硅的产能并不过剩。

　　“从现在的发展速度来看，可能要到2011年才能达到供需平衡。”赵玉文表示，2008年多晶硅产量为4000多吨，而当年有2万多吨的需求，仍缺少1万5千多吨的产能。尽管金融危机对太阳能产业影响很大，今年产量不可能像去年一样呈100%的增长，但仍可保守预计增长率为30～50%。保守估计今年晶硅电池的需求量约为2万8千吨，但从现在的情况来看，今年的产量只能达到1万4千吨左右。[详细]