山东证监局：提升期货行业实力 深化职能定位

　　证监会3月29日“加快我国期货市场改革发展，促进经济发展方式转变” 学习报告会召开后，山东证监局立即对会议精神进行了认真学习讨论。大家一致认为，郭树清主席提出的促进期货市场改革发展的三点意见与“三个如何”的重要批示精神一脉相承，紧紧抓住了期货市场改革发展的“牛鼻子”，充分体现了证监会党委对于加强期货市场整体建设重视支持，也是我局期货监管工作一直一以贯之的重点。我局将认真贯彻落实证监会3月29日学习会精神，进一步完善监管理念，提高监管效能，继续推动辖区期货经营机构提升整体实力，更好地为实体经济发展服务。

　　一、积极转变辖区期货市场发展现状与山东实体经济发展不相适应的现状，以加强培训调研为着力点，推动期货市场服务实体经济功能的发挥

　　山东是重要的大宗商品生产大省和消费大省，钢材、铝、黄金、天然橡胶、棉花等20余项行业均有广泛分布。但从实际情况看，辖区期货市场的发展程度与山东做为资源大省和经济大省的地位相比尚有一定差距，上市公司、拟上市公司参与期市的比例还不够高。我局把“提高期市服务实体经济的能力”作为监管工作的根本立足点，大力推动期货市场服务实体经济功能的发挥。截至2011年底，辖区期货投资者结构不断优化，法人客户数量较2010年增长17.87%，法人客户保证金占保证金总量的21.19%，辖区期货市场服务实体经济的能力得到有效提高。

　　（一）贴近产业深入行业，加强对期货市场服务实体企业现状的调研。一是为有效摸清辖区期货市场功能发挥情况，我局对辖区180余家上市和拟上市公司参与期货市场情况进行了系统深入的专题调研，全面摸清企业参与期货市场的现状及遇到的问题和需求，为后续有针对性地加强服务工作提出了改进思路和具体措施。二是以开展“领导干部下基层”活动为载体，深入涉期类产业企业进行深度调研，通过现场考察、座谈交流、问卷调查等方式，全面摸清企业参与期货市场的经验做法或是遇到的问题及困难。三是充分发挥山东作为资源大省、产业大省的优势，积极配合各相关期货交易所做好国债期货、白银、焦煤、玻璃等新品种上市调研相关工作，争取在辖区设立相关期货交割库或交割延伸库，进一步加快推进辖区期货市场和现货产业的融合。

　　（二）加强培训宣传，引导产业企业充分参与期货市场。一是联合省金融办、省委党校、上期所举办“期货大讲堂”进党校活动，进一步提高了各级政府部门对期货市场功能的认识和对实体企业参与期货市场的重视支持。二是倡导成立由期货交易所和期货公司高级研究人员组成的山东期货讲师团，为加强辖区期货市场宣传培育、服务实体经济发展奠定基础。三是举办产业培训。如去年成功举办山东省塑料产业企业风险管理高峰论坛，对于企业深化对期货市场功能的认识，树立风险管理理念起到积极作用。四是为宣传推广产业企业参与期货市场的成功模式，我局向辖区期货经营机构广泛征集产业企业期现结合典型案例共计50余篇，后续将择优编辑成册，引导产业企业科学参与期货市场。

　　二、积极转变辖区期货公司实力与服务国民经济的要求不相适应的现状，以培养核心竞争力为着力点，提高期货公司综合实力

　　在当前期货公司业务高度同质化、市场竞争日益加剧的情况下，辖区期货公司还不同程度上存在着整体规模偏小、对居间人的依赖程度较大和人才储备不足等问题。针对这一情况，我局积极加强政策引导，督促期货公司明确发展定位，积极探索改革创新，积极推动公司整体实力的提升。截至2011年，辖区期货公司注册资本和净资本分别增至7.2亿元和7.88亿元，累计实现利润1.005亿元，较2010年增长5.21%，资本实力明显增强，盈利能力得到持续提升。辖区期货公司在业务发展方面实现了新的突破，3家公司全部取得期货投资咨询业务资格，鲁证期货在全行业率先通过信息技术四类验收检查，为公司后续发展奠定基础。

　　（一）明确战略定位，走差异化发展道路。督导辖区期货公司明确发展定位，充分发挥各自资源优势，扬长避短，找准业务突破口。引导券商系期货公司充分利用股东背景及研究资源，积极开展IB业务、期货专户理财等业务，努力发展成为金融服务型期货公司。引导有现货背景的期货公司充分发挥股东现货背景优势，在服务现货企业上下功夫，通过与现货企业构建合作平台，深化对特定期货品种的研究，在产品上做精做深，充分挖掘产业链客户，做好与相关生产、加工及流通企业的对接，提供个性化和专业化的优质服务。

　　（二）加强居间人管理，推动营销模式的转换升级。为强化居间人行为管理，转变辖区以居间人开发客户为主的营销模式，我局探索建立了居间人管理模式，研究印发了我局加强居间人管理的相关意见，指导山东省期货业协会将居间人纳入自律管理范畴，制订实施居间人自律管理办法和操作细则。目前辖区居间人数量较2010年初减少近30%，由居间人引致的信访纠纷大幅降低，期货公司整体盈利能力得到提升。

　　（三）积极推进改革创新，大力拓展业务范围。坚持发展的速度、创新的步伐和监管的能力、风险控制的水平相适应，在辖区范围内推广期货公司净资本动态监控系统，进一步完善风险预警监测监控和防范化解机制。在确保风险可测、可控、可承受的前提下，推动辖区优质期货公司拓宽与银行、产业企业的合作空间，指导辖区期货公司围绕期现结合、仓单质押业务为重点加强研究论证，丰富和深化期货中介服务供给，推动辖区公司向专业期货商转变。

　　（四）注重内外结合，提升期货经营机构规范化、专业化水平。我局坚持行政监管约束与期货经营机构自我规范相结合，通过细化监管标准、加强政策引导，督促期货经营机构内生合规发展动力。为提高期货公司的合规建设水平，我局一是研究制订了《山东辖区期货公司首席风险官工作指引》和《山东辖区期货公司首席风险官联席会议制度》，旨在充分发挥期货公司首席风险官作用，完善内控机制，提高期货公司合规运作和IT治理水平。二是按照自下而上征集意见、自上而下确定标准的程序，对《期货营业部管理规定（试行）》进行逐条细化，推动辖区期货营业部的规范化建设。三是督促期货公司加强“短板”建设，把信息技术作为重点列入期货公司的战略发展规划，在人、财、物、制度等各方面加大配套支持，切实提高期货公司信息系统安全稳定运维和市场研发能力，为创新业务发展提供强有力的后台支持。

　　三、积极转变期货从业人员整体素质与期货市场改革发展的要求不相适应的现状，以加强人才建设为着力点，提升期货公司的专业化水平

　　人力资源管理是现代企业核心竞争力的重要方面。辖区市场开发和客户维护工作高度依赖居间人、辖区公司研发能力不高等问题都与期货公司高级管理人才储备不足、一般从业人员业务能力较低等问题息息相关。我局一直把加强期货人才队伍建设作为完善期货公司整体建设的基础和前提，积极引导辖区期货公司做好人力资源的预测规划，重视和加强人才培养。

　　（一）加强高管队伍建设，提升期货公司的专业化水平。期货高管队伍合规意识和业务能力水平的高低，直接影响着期货公司整体发展水平的好坏。我局高度重视对期货高管人员的监管。一是严把高管资格审核关，通过任前考试、谈话等方式，加强对拟任期货公司董监事、营业部负责人任职资格与能力的审核考察，对不符合任职要求的拟任人提出异议并要求公司予以更换，确保期货高管队伍整体素质的提高。二是定期开展期货高管知识培训，每期围绕不同重点和专题，通过监管政策解读和期货案例剖析等方式，提高期货高管人员的合规运作意识、创新发展理念和专业知识素养。近期，我局将面向辖区期货经营机构高管人员，围绕国内外经济形势、期货市场发展现状、期货新品种上市和交割实物等方面进行系统培训，进一步提高期货高管队伍的合规意识和业务知识，提升期货公司的专业化水平。

　　（二）加强研发人才建设，为公司发展提供智力支持。积极引导辖区期货公司彻底转变“重市场开发、轻人才培养”的错误理念，从公司战略发展的高度加强对研发队伍建设的统筹规划，通过“外引内培”等方式，全面提升公司整体研究实力，打造有较高市场知名度的研发品牌，提升公司在行业内的影响力。指导山东省期货业协会充分依托大商所期货学院济南分院这一教育平台，举办期货分析师提高班和联谊会等活动，积极促进高级研究人才的培养和建设。

　　（三）加强从业人员队伍建设，夯实期货公司发展基础。一方面，督促期货公司根据公司经营规模、中长期发展战略目标、创新业务发展等因素，制定人力资源总体规划，为公司的经营发展提供必需的人力支持。另一方面，我局注重加强对期货从业人员的知识培训，近期将结合《期货营业部管理规定（试行）》和我局近期制订的新的监管要求，分片区对辖区全部期货从业人员进行一次轮训。（山东证监局）

　　作者：山东证监局 (来源：期货日报)