民间借贷搬上台面 温州金改加紧排演新“剧目”

　　今年春天，温州金融改革成为全国性关注的话题。3月28日温州金融改革实验区成立以来，各类专家密集辗转于温州进行调研，关于“金改”的各类论坛、会议层出不穷。迄今为止已一个月有余，争议依然颇多，对中国金融改革而言却是史无前例的一次探索。

　　民间借贷搬上台面

　　经营数码生意的胡苏亮，通过民间借贷登记中心，以自己的汽车做抵押从在广告公司上班的小朱那里贷到了5万元，月息1.6%。这笔资金的运转是温州金融改革的一个小案例，却被视为温州民间借贷阳光化的标志性案例。

　　作为温州金融综合改革的组成部分，温州民间借贷登记服务中心于4月26日挂牌成立。经温州市政府批复同意，由14家法人、8个自然人投资设立，注册资金600万元。中心以公司化形式运营，经营范围包括信息登记、融资对接服务等。

　　据了解，只要借贷登记金额突破1万元，市民到登记服务中心进行备案登记都是免费的。中心负责人徐智潜说，登记中心是带有公益色彩的纯服务机构，为借贷双方提供资金供求信息的登记和发布，同时帮助进行资金配对，为借贷双方提供一个对接平台。只要借贷符合法定利率，私下达成协议的借贷双方就可以到中心完成登记。

　　徐智潜说，过去由于信息不对称，民间借贷者的月利息一度高达3分或者是4分，登记服务中心的成立可推动民间借贷的阳光化，通过市场竞争，有效地降低借款的利息。

　　另一方面，由于以前民间借贷多为个人“私下协议”，一旦借款方没有能力还款，贷款方会非常被动。而由于民间借贷信用系统缺失，借款方往往还会继续借款，贷款方不得而知。

　　温州市金融办主任张震宇表示，成立登记中心的目的，就是让民间借贷阳光化、规范化，降低投资风险，“借贷双方可以见面谈利率、谈条件。入住的贷款服务公司则提供公证、担保以及法律等专业服务。”

　　激活民间资本

　　温州民间借贷登记服务中心只是崭露头角，隐藏在“地下”的民间资金其实早已蠢蠢欲动。

　　温州金融综合改革试验区得到批复后，除了民间借贷登记服务中心，还成立了民间资本管理中心；在为新增30家小额贷款公司寻找主发起人中，一改以往的审核制，实行市场化招标制；为了助阵“金改”，更是面向全国竞争性选聘108名金融人才。

　　温州中小企业发展促进会会长周德文认为，温州的金融问题过去主要体现在三个方面：一是民间资本多，但投资渠道狭窄，资本的逐利性使得地下金融无序生长；二是温州中小企业众多，但融资渠道不畅；三是民间金融高利贷化严重，致使借贷企业不堪利息重负。

　　“温州问题是中国金融问题的一个缩影。”周德文说，“炒钱”之所以如此轰轰烈烈，其根本原因在于中国目前的金融体制与制度方面存在的缺陷，即金融垄断和利率双轨制。这可以说是造就了温州民间炒钱现象的制度性温床。

　　“对于民间资本来说，本次"金改"设计了不少投资途径。”张震宇说，让不同量级的资本，进入不同领域。

　　比如，对一般老百姓，政府拿出一些基础设施项目，让其参与基础设施建设，以债券股份形式进入。对于拥有50万元、100万元或200万元的群体，就可以进入产权交易市场；拥有千万元级别的资本，可以参与新型的金融公司；除了这些，手头有活钱，不管数额多少，都可以放到民间借贷登记服务中心阳光放贷。这样，民间资本可以堂堂正正地进入金融业，在金融业有了一席之地。民间金融有了合法身份，就不必灰色化生存。

　　期待的境外直投

　　据温州市官方估计，温州民间资本总量超6000亿元，且每年以14%速度增加。巨量民间资金长期在地下暗流涌动，除了集资借贷，习惯了“闯世界”的温州人早已通过各种渠道让资本出海创富。

　　温州金融改革实验区的成立，其中将“研究开展个人境外直接投资试点，探索建立规范便捷的直接投资渠道”，这也意味着个人境外直接投资将在温州成为现实。温州人不用再为了境外投资专门开设公司，也不用把手头资金悄悄托付给海外亲友，经过便捷的投资渠道就能直接投资到海外。

　　来自温州方面的数据显示，2011年，温州境外投资额5352.7万美元，外汇资金汇出2139.04万美元，人民币境外投资176.7万美元。据温州市商务局的统计，近几年前来温州推介的众多海外投资项目中，90%的项目都是面向中小企业或个人投资者。

　　“境外投资有市场、有需求。由于审批程序复杂，目前账面上看得到的境外投资金额，还仅仅是资本"走出去"的冰山一角。”一位业内人士称。

　　事实上，个人境外直接投资曾于2011年初开始低调试水，使温州一度成为国内首个放开个人境外直投的城市，但是无果而终。此次实验区成立后再次上报国务院，目前的审批程序正在进行中。

　　根据温州方面此前公布的试点方案规定，凡是18周岁以上、具有完全民事行为能力、拥有温州户籍，且持有中华人民共和国居民身份证并取得因私护照的个人，都有资格提出境外直接投资申请。同时，个人境外直接投资的年度总额不超过2亿美元、单次不超过300万美元。如果是多个投资者共同实施一项境外直接投资的，投资总额不超过等值1000万美元。

　　来自温州当地的一些声音认为，目前设定的投资额度并没有充分满足民资需求。温州民间投资促进协会会长黄伟健认为，投资额度“显然太少”。温州中小企业促进会会长周德文说，过去资本变身“出海”是一种无奈，一旦出现波折，投资者的正当利益往往难以受到保护，“灰色地带”也给正当的外汇管理带来了隐患，投资额度设定应当加大尺度。

　　外界一项较为集中的担忧在于，投资便利化是否会带来巨额资本外流。一些研究者提出，放开境外直接投资一是可以减轻境内外汇储备较多的压力，但同时也应注意防范风险，尽管目前只是计划在温州开放境外直投，但是也有可能全国的资金都通过这个出口向境外进行直投，流向境外的数量可能比预想的要多。

　　有业内人士就讲到，“金改”过程中的任何一个环节都至关重要，也将直接关系到最后的成败。见习记者郑旺 (来源：中华工商时报)