上交所受理7家中小企业私募债备案 深交所通过9家

　　上交所受理七家中小企业私募债备案

　　上交所总经理助理夏建亭7日透露，《中小企业私募债券业务试点办法》发布后，上交所已接到多家中小企业发行私募债券的备案申请。经过初步核对，上交所7日决定受理7家发行人的备案材料并出具《备案材料受理回执》。目前，备案材料的完备性核对工作正在紧张有序地进行，首批中小企业私募债券即将发行。

　　备案材料已获受理的7家企业分布在文化传媒、高新技术、普通制造等领域，申请的私募债券发行额度从2000万元到1亿元不等。

　　此前，沪深交易所继与上海市政府金融办就私募债券发行事宜签署合作备忘录后，又分别与江苏、浙江两地政府相关部门签署合作备忘录。上交所就私募债券备案流程、备案程序、备案要点等进行了认真准备，并对相关承销机构进行了必要的业务指导。本次受理7家发行人的备案材料是在准备工作就绪的基础上对私募债券发行所进行的实质性推进。

　　夏建亭强调，中小企业私募债券是债券市场的全新尝试，推出中小企业私募债券是为了缓解中小微型企业融资难、融资贵的问题。虽然交易所履行中小企业私募债券备案职责，为私募债券提供非公开的转让服务，但交易所对发行人的信用和债券的风险没有任何实质判断、承诺和保证。中小企业私募债券作为一种风险较高、流动性较差的信用债券品种，要求市场参与者有较强的风险意识和较好的风险管理能力。投资者应充分认知风险，根据风险偏好与承受能力对自身进行定位，对私募债券的风险进行合理的定价，独立识别和判断风险，自行承担风险。上交所将坚持股票市场和债券市场并重发展，不断拓宽资本市场服务实体经济，尤其是服务中小微企业、民营企业的广度和深度，为我国经济的持续健康发展做出努力。

　　深交所已通过9家中小企业私募债备案

　　深交所7日通过首批中小企业私募债券的备案申请。据深交所负责人介绍，截至7日，首批8家证券公司申报了13家中小企业的私募债券发行备案材料，其中北京、深圳和浙江各4家，江苏1家。这8家证券公司分别是国信证券、中银国际、国开证券、中信建投、平安证券、浙商证券、国泰君安和国海证券（000750）。目前，9家中小企业已通过深交所备案并于7日取得备案通知书，另外4家正在履行备案程序。

　　通过深交所私募债券备案的9家中小企业涵盖电子信息服务、节能服务、高端制造、旅游和仓储物流等行业，平均员工人数为300人左右，其中有7家民营企业，有4家取得国家或省级高新技术企业资格。就股本规模而言，既有2000万元左右的小微型企业，也有中型企业。就拟发行的私募债券而言，发行规模最低的为2000万元，最高的为2.5亿元；期限最短的为1年，最长的为3年。其中，8家企业采取了担保增信措施，6家企业提供了债项或主体的资信评级情况，债项评级最高的达到AA。9家企业拟定的发行利率介于9.5%至13.5%之间。

　　首批中小企业私募债券完成发行并在结算公司办理集中登记后，将在深交所综合协议交易平台进行转让并通过深交所会员业务专区进行信息披露。深交所负责人强调，对中小企业私募债券发行人没有净资产或盈利能力门槛要求，中小企业私募债券是完全市场化的高风险固定收益品种。试点初期，为了控制风险，深交所暂不接受个人投资者参与，参与认购或转让的机构投资者应当具备一定的风险识别与承担能力，充分知悉私募债券风险，依据发行人信息披露文件独立进行投资判断，自行承担风险。 (来源：中国证券报)