上海“投贷保”联动破解小微企业融资难

　　新华网上海6月10日电（记者姚玉洁、陈爱平）为促进小微企业健康发展，继去年推出“三个10亿元”之后，上海日前宣布进一步新增20亿元财政专项资金，着力推进小微企业投融资服务平台建设，投（VC、PE）、保（保险、担保）、贷（银行、小贷公司）、引（政府引导）“四手联弹”的金融创新服务体系，有效破解小微企业融资难题。

　　政府注资放大担保“乘数效应”

　　所谓“三个10亿元”，一是指设立总量规模为10亿元的市级财政专项资金，通过上海市有关国有投资公司投资参股的形式支持商业性融资担保机构做大做强；二是安排总量规模为10亿元的科技信贷风险补偿资金，进一步鼓励和支持商业银行加大对科技型中小企业信贷投放力度；三是设立总量规模为10亿元的投资专项资金，积极探索建立财政、国有投资公司和商业银行共同参与的“投贷”“投保”联动机制。

　　“在对去年"三个10亿元"实施效果进行综合评估的基础上，上海决定将前两项专项资金分别新增10亿元，充分发挥财政专项资金的示范、引导和放大效应，着力优化小微企业融资发展环境。”上海市政府副秘书长、市财政局长蒋卓庆说。

　　融资担保机构是连接银行与企业的信用桥梁。作为国有创投平台，上海科投首批参股了上海汇金、上海创业接力、上海杨浦、上海徐汇等4家商业性融资担保公司，注资总额达3.9亿元，预计未来3年内担保总额将突破200亿元，比参股前放大40%以上；为小微企业服务家数将超过4000家，比参股前增加50%以上。

　　“政府注资相当于给我们发放了信用金牌。”上海汇金融资担保有限公司董事长虞晓东告诉记者，2011年下半年以来，由于业内部分担保公司出现了一些问题，不少银行纷纷收紧、重估对担保公司的授信，一定程度上也影响到担保行业业务的正常开展。“上海科投注资后，中国银行等增加了授信，交通银行、建设银行等在保持原有授信额度上，保证金降低了一半；与许多非银行金融机构也有了新的业务合作。”

　　2012年，汇金担保在银行等机构的新授信额度超过了10亿元。截至今年5月，在保余额近25亿元，当年新增担保额近8亿元，同比增加18%，新增担保数88户，担保笔数91笔，分别同比增加17%和19%。

　　蒋卓庆说：“担保具有乘数效应，担保资金增加10亿元，如果按照5倍的担保倍数，就能撬动50亿元的社会资金；如果按照10倍的担保倍数，撬动的社会资金就是100亿元！”

　　政府补偿提高银行信贷风险容忍度

　　“有了政府补偿保障，银行给小微企业放贷就有了底气！”中国银行上海市分行行长助理周和华说。

　　近一年来，上海以“张江”“紫竹”和“杨浦”等国家级科技园区内科技型中小企业为重点，对各商业银行在上述园区内发放的科技型中小企业贷款发生超过3%以上部分的不良贷款净损失，在相关银行实施尽职审查的前提下，由科技信贷风险补偿资金负担1个百分点的风险损失。

　　科技型小微企业具有轻资产、专业性强、先期投入高、技术成果转化慢等特点，贷款风险较大。为此，中行创造了“张江模式”，提高对信贷风险的容忍度。“中行上海分行贷款不良率仅0.52%，但在张江模式下，授信总量超过20亿元时，实行3%的启动预警线和5%的叫停线；授信总量低于20亿元，则设定一定的不良授信绝对额，采用限额止损。”周和华说。

　　“不唯抵押担保，不唯财务报表。”今年一季度，中行上海分行小微企业贷款余额新增60亿元，是去年全年增量的2.28倍。

　　记者了解到，从今年下半年起，上海将按照国家有关要求实施对商业银行开展小微企业信贷奖励考核，银行“贷小”将获专项奖励。而中行上海分行已经率先对信贷员给予年度新增小微企业贷款额万分之八的激励金。

　　“投贷”“投保”联动

　　而随着“投贷”“投保”联动机制的初步建立，上海商业银行对科技型中小微企业的信贷倾斜力度逐步加大。

　　通过整合创投、信贷、担保资源，上海市财政和上海国际集团各出资5亿元，共同组建了上海国际创投公司，建立了“投贷”“投保”运作平台。上海国际创投与浦发银行、上海农商行、上海市再担保公司共同推出了“投贷宝”产品，为中小微企业提供“股权投资、银行信贷、融资担保”三位一体的投融资服务。

　　上海龙创自控系统有限公司是一家能源综合管理和节能服务公司，据上海再担保有限公司董事长乔忠义介绍，“投贷宝”已为其提供合计融资4500万元，并带动3500万元风险投资基金进入。而在今后的2－3年里，上海国际创投将选择200多家科技中小企业，以“投贷保联动”模式，带动总量规模为300亿元的投资、贷款和担保运作。

　　同时，为解决商业银行风险与收益不匹配的问题，上海拟将这一平台获得的股权投资收益，以规范化的方式，专项用于建立有关商业银行的中小微企业信贷风险损失补偿机制。

　　作者：姚玉洁 陈爱平