炒股亏损1900万诺贝尔奖金也差钱(图)

　　为提高收益，目前基金会已聘请金融家团队为其决策

　　羊城晚报记者解密诺贝尔百年基金账本，了解其如何增值保值

　　羊城晚报记者 李晓莉

　　“诺贝尔奖金缩水两成”。最近这则负面新闻就像一个紧箍咒一样紧紧地套在诺贝尔基金会的头上。

　　然而，羊城晚报记者采访发现，诺贝尔基金成立100多年来，虽然经历了两次世界大战、多次经济萧条和金融危机等风雨洗礼，但依然凭借其高超的理财技巧和严谨的管理，保持着“非同一般”的口碑。

　　3158万克朗本金“用”了111年

　　瑞典著名化学家、硝化甘油炸药发明人诺贝尔在去世前立下遗嘱，将3158万瑞典克朗（相当于现在的17.02亿瑞典克朗，约1544亿元人民币；以下“瑞典克朗”全简称为“克朗”）作为基金，以每年的利息和红利作为奖金，奖励那些为人类的幸福和进步作出卓越贡献的科学家和学者。

　　为此，瑞典于1900年6月29日专门成立了诺贝尔基金会，并由其董事会管理和发放奖金。

　　作为一个私人机构，诺贝尔基金会最重要的任务之一，就是管理诺贝尔奖金，以钱生钱。

　　初期以投资国债为主

　　但这并非容易的事情。根据1901年瑞典国王批准通过的投资准则，这笔基金必须投资在“安全的证券（safe Securities）”上，这种安全的证券在当时的情况下便是“国债与有房地产抵押的贷款”。

　　可是，连诺贝尔本人也万万没想到的是，在1901年发放了15.0782万克朗奖金（相当于2011年的812万克朗）后，每年的奖金总额一路走低。一直到1023年创下史上最低纪录11.4935万克朗。

　　让基金会如此苦不堪言的是重税。当时基金会不仅要缴纳10%的税款，还在1915年开始增缴“临时国防税”。数据显示，1922年基金当年的累征税负超，已经大于1923年的奖金。

　　直至1946年瑞典议会同意给诺贝尔基金享受免税待遇，基金才“活”了过来。而更重要的是1953年，基金的投资规则从保守转向积极，可以进行独立的投资，可以将钱放在股市和不动产上。“这是一个里程碑式的转变”。即便是诺贝尔奖的官方网站，也用了这么一句话来阐述这一转变。华丽一转身过后，1954年的奖金额陡升至18.1647万克朗，比上一年多了6000多克朗。

　　尤其是到了上世纪80年代，股市增长迅速，房地产价值上升，诺贝尔基金的资产增速加快，奖金也越来越多。最夸张是1991年，奖金一下从1990年的400万克朗涨到了600万克朗，增幅高达50%。直到2001年，奖金定额为1000万克朗。

　　“安全的证券”亦遭遇金融危机

　　从诺贝尔设下遗嘱开始，“安全的证券”便是一个关键词。经历了两次世界大战和多次的金融危机，这个百年基金在董事会的要求下对“安全的证券”提法进行了全新的解释基金会明确表示不仅可以在证券和有担保的贷款上进行投资，还可以自由地在不动产或者股票方面投资，甚至是在瑞典以外的地方进行投资。

　　新的经济环境之下，诺贝尔基金新规显山露水20±10%投资于固定资产，50±10%在股票投资组合策略，30±10%用于另类资产（包括对冲基金等）投资。羊城晚报记者在诺贝尔基金的2011年年报上看到，2011年基金在固定资产投资为20.22%，股票投入占47.54%，另类资产投资占33.24%。

　　“这也是诺贝尔奖金缩水的重要原因之一。”业内人士分析指出，“深受金融危机、欧债危机的影响。”2011年年报中显示，全球股票市场不振，基金的股票投资中亏损了1900多万克朗。

　　金融危机、货币贬值、房地产缩水“三管齐下”，硬生生地将诺贝尔基金扳倒了由于面临经济危机，从资本中得到回报的增幅赶不上支出的增长，诺贝尔奖的奖金数额将削减20%。

　　记者手记

　　@中国红十字会

　　看到诺贝尔基金的账本，本人的第一反应就是：太齐全太有规矩了。第二反应就是：必须得@中国红十字会来看一下。

　　一个经历了这么多年风雨的基金，绝对不是因为财大气粗而不倒，而是因为管理完善。诺贝尔基金不是上市公司，但它每年都会在官方网站上发布资金运行、管理情况等详细状况；1901年至今奖金额和投资资本的市场价值兼转换成2011年货币价值参照数据一目了然；更强的是，这个基金一年必须经历6次审查，每次必须有一名专业的会计师当主核数师，同时有多名由政府任命的核数师同时进行审查，而这些核数师必须每年选举一次……而这么庞大的一笔财产，每年的运营费用仅为1752万美元左右。（李晓莉）

　　李晓莉 (来源：羊城晚报)