炒汇产品收益率何以超股神 疑为“庞氏骗局”

　　所谓代客炒汇产品疑为“庞氏骗局” 产品预期年化收益率竟高达50%

　　“我在一家投资公司，做一份15%固定回报的理财产品，现金10万元，期限1年，收益固定，风险由公司来承担。”近日在广州知名论坛上的这样一则帖子引起了广大网友的注意。15%的固定投资收益，相对如今银行短期理财产品4%～5%的收益率是相当有吸引力，也引起了不少网友的质疑和围观。

　　名词解释

　　杠杆率：体现的是一种保证金交易，也称“垫头交易”或者“信用交易”，意味着交易者可以持有比账户价值高出许多的市场头寸。100:1的杠杆率意味着只需要100美元就可以操作10000美元的头寸，以实现以小博大。当市场出现上涨时，利润空间将放大100倍，但是如果出现下跌，损失也同等放大。

　　记者QQ联系到了这名网名为“勇敢者”的发帖人，发帖人自称周先生。当问到公司具体的投资渠道和方法时，他表示，公司直接用来投资外汇市场。据这位发帖人介绍，产品名字叫做“月月盈”，投资者只要与一家名叫“广州市帝X投资顾问有限公司”签署一份合同就可以了。记者了解到，公司还有一款产品，门槛为50万元，预期年化收益高达50%。而在过去45年里，股神巴菲特的年度投资回报率也仅为22%。

　　交易平台疑为“山寨”

　　在周先生的强烈建议下，记者拜访了这家公司。周先生作为公司的业务员接待了记者。令记者意外的是，这家地址在林和西路高档写字楼的投资公司，门口居然没有挂任何公司名称的牌子。

　　在周先生提供的产品宣传单上，记者看到，“月月盈”全年保证收益15%。他介绍，投资者可以自行在美国CDK交易平台开设账户，“但是一般建议委托公司帮忙开设。”他告诉记者，资金是用来炒汇，杠杆率为100比1，因此完全可以保证15%的年收益。

　　记者在其提供的一份《投资账号托管协议》中看到，“月月盈”的利息可以选择月支付、季度支付和年度支付三种。自称该公司法人的伍先生表示，投资者将资金放在CDK交易平台的账户中，由公司拿去交易，投资者无法自行查询资金流动和交易情况。此外，周先生表示，产品的资金托管方有SMARTHILL、CDK、MOOD DRAGAN三家，产品受到美国NFA（美国全国期货协会）监管，“交易商是受银监会监管的，同时我们公司也给你担保，是双保险。”

　　伍先生提供了公司的“企业法人营业执照”。但从执照上，记者发现，该公司的注册资本仅为100万元，5月份刚刚成立，公司类型为有限责任公司。

　　记者调查后发现，像上述帝X投资公司所说的CDK交易平台，很多业内人士都没有听说过，对于其他两家资金托管方SMARTHILL和MOOD DRAGAN等公司，也无业内人士了解。

　　专家

　　属地下炒汇收益保障不靠谱

　　中投永信资产管理公司董事刘同明认为，这种非法募集资金炒汇的模式和宣传，在专业人士眼中漏洞百出，但对老百姓极具迷惑性。如周先生说“资金用来炒汇，杠杆率为100比1，因此完全可以保证15%的年收益”，高杠杆不能单纯理解为高收益，还意味着高风险，达到100倍的杠杆，在正常金融机构是难以想象的。

　　还有，在他们的交易模式中，客户几乎没有什么知情权，极易产生挪用、抽逃、跑路等情况。

　　一位黄金外汇方面的资深人士表示，这种行为属于典型的地下炒汇，和以前的地下炒金差不多。他认为，在国内代客操盘的行为本来就是严令禁止的，并且银行也早就取消了外汇的保证金交易，因此公司和投资者之间签订的保证收益的合同是完全无效的。

　　银行内部人士告诉本报记者，风险和收益率是相对应的。“该投资公司仅仅是依靠过往业绩来给客户进行收益保障，这本身就是相当不靠谱的。”事实上，国内监管部门对于投资公司的资格具有层级的认证，客户在选择相关公司时也应该看清楚公司的资质。

　　律师

　　不排除“庞氏骗局”的可能

　　针对“交易商是受银监会监管的”这种表述，刘同明认为，这种炒汇公司，不是银监会监管的正式金融机构，而这家注册资本100万的公司的担保，相对庞大的投资风险敞口几乎没有什么意义。

　　上述黄金外汇资深人士判断称，“这肯定是非法融资，并且很有可能是庞氏骗局的雏形，即利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报,以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。”

　　广东胜伦律师事务所王欣亮律师表示，并不排除上述投资公司模仿“庞氏骗局”圈钱的可能性，“事实上，公司有可能存在该合同违反强制性法律法规，法律规定不允许除银行以外的公司企业非法吸收公众存款。一旦发生公司投资失利，公司负责人携款逃票，对投资收益承诺无法兑现的情况，受害人应及时向公安机关报案。一般涉案金额超过2万元，都涉及刑事犯罪，公安机关要立案侦查。”文/图 记者宁静、李渔 (来源：广州日报)