“王老五”单身家庭 适当购买实物金与债券基金

　　伦敦奥运会闭幕了，很多城市家庭的关注焦点重新回到了理财市场。对比三口之家、两口之家，单身家庭的理财需求也许更加强烈，以下案例中的李先生也是其中的一员。

　　上半年投资中，李先生的股票被套了25万元，黄金投资虽小有收益，整体来看不那么让人满意。业内人士认为，李先生的问题在于进取理财产品买得太多，忽视了投资风险与多元投资的基础，下半年，应该减少期货、黄金T+D方面的投入，购买适当数量的混合、实物黄金与债券基金，以中线投资替代原来一成不变的短线投资方式。

　　案例

　　单身汉李先生是大城市中比较少见的进取型投资者，习惯做股票、期货与黄金衍生品投资。李先生35岁，是广州一家外资金融机构的中层管理人员，年薪50万元，购买了各类基本保险。李先生现居住在广州市一套价值300万元的住宅中，另外拥有一处价值200万元的商住楼资产，每月可以获得大概5000元的月租金回报。由于购买房产的年限较早，并不需要月供。

　　流动资产方面，李先生拥有现金88万元，股票市值55万元(原投资80万元，亏损缩水)，黄金T+D产品61万元市值(原投资50万元,小有所赚)，另外在期货市场还有37万元资金(暂没有购买任何产品)。目前请教理财专家：下半年该如何布局市场、取得较大收益？

　　财务分析：

　　李先生家庭总资产达到了741万元，年总收入为56万元，工作稳定，年收入沉淀应在40万元之上，属于中国大城市中的富裕型家庭，理财成长性较高、理财空间较大。总资产中，固定资产比例为67%，流动资产比例为33%，基本合理；但流动资产中的现金比例较高，购买的基本是进取型理财产品，投资风险较大，需要补充稳健、保守理财产品，降低风险，提高理财的科学性。

　　从近期公布的中国7月CPI数据来看，两方面利好利于投资市场的走暖：一方面，中国经济可能在3~4季度回暖，实业投资可以拉动其他理财产品的走暖；另一方面，中国货币政策将继续保持趋向宽松，有利于股市、基金等投资产品的走暖。在此情况下，李先生继续采用进取为主的理财策略，比较符合当前形势的要求。但由于国际经济大市依然哀鸿遍野、金融市场未来不确定性仍多，建议以中线投资思路对抗短线不确定性风险，警惕短线炒卖。

　　新闻关注焦点：

　　1.上周时间，中国的7月CPI数据已被公布，创下了30个月新低，在此情况下，货币政策趋向宽松，比较有利于李先生进取型理财产品的走势。

　　2.本周英国、美国将公布系列经济数据，对于全球期货、黄金、股票市场均有一定影响，如果美国数据不好，黄金价格或有突破走势，值得李先生关注。

　　理财建议：

　　投资方面：

　　1.对于241万元的“巨额”流动资产，建议李先生以6比3比1的比例投资在进取、稳健、保守理财产品领域，多元理财，降低投资风险。

　　2.具体来看，如右图所示，首先应减少黄金产品T+D的配置，上半年时间中，李先生所以能赚到钱，是因为黄金处在熊市，做空机会较多；但随着实物金买盘的入场，下半年的做空机会减少，做多机会并不明朗，T+D操作的风险增大。

　　与之类同，中国期货的价格基本跟随国际期货市场变化，国际市场下半年的不确定性较多，期货操作难度较大，也应减少该部分的投资。

　　3.而以上两部分资金被“节约”出来后，应补充债券型基金与混合型基金的投入，以增加家庭理财中的稳健部分。不过，经过了一段时间的大涨，债基的前景不如混合型基金的前景，建议两者的资金配比应为1比2。对于“保守”型产品，除了购买3万元的货币基金“应急准备”外，建议李先生购买适当数量的纸黄金与实物黄金，操作简单、变现容易，且可规避货币信用风险。

　　4.另外，可补充10万~20万元至股票领域。股票跌至目前水平，抄底机会迟早会出现。另外，对于前期被套资金，80万元跌到了55万元，所选股票很可能并非蓝筹股；建议李先生反躬自省，在指数反弹过程中，尽量将所买股票转换成银行、消费、资源板块的蓝筹股，减少投资风险中国股市价值投资的时代已经悄然来临了。

　　消费方面：

　　多数单身汉挥霍无度、生活缺乏规律，对此问题，李先生需要特别注意。按照广州目前的生活水平，拥有自住房的单身汉，月消费额完全可控制在4000元以下，年消费则可控制在5万元以下。建议在健身、旅游方面做出一定投资，每年新增1万~2万元的投入。除此外，可购买一份与健康挂钩的投资连接保险产品，补充购买意外伤害保险，为未来生活提供保障。

　　通过以上理财建议，李先生兼顾了风险与收益，如无意外，年投资收益率应至少可达到10%以上，年收入结余提高至45万元以上，健康生活、科学理财。 (来源：广州日报)