量化基金业绩首尾相差18.4%

　　本报讯（记者敖晓波）2012年年初，市场整体向好，股基载歌载舞，基本整体实现正收益。然而5月以来A股呈现连续4个月的阴线，导致400多只股基业绩出现两极分化，仅140余只基金实现正收益。其中，量化基金首尾业绩竟相差18.4%。

　　值得注意的是，今年以来量化基金在年初涨幅喜人，随后同样出现了较为明显的业绩分化。WIND统计显示，截至9月19日，15只量化基金今年以来平均下跌0.81%，仅6只实现正收益，排名首位和末位的基金业绩相差18.4%。其中，申万菱信量化小盘基金今年以来以8.83%的收益率稳居第一，持续领跑量化基金，并在431只股票型基金中排名前20。

　　对此，申万菱信量化小盘基金经理刘忠勋表示，量化小盘基金并不注重择时，通过规避择时带来负贡献的可能，以保障选股模型优势的充分发挥。虽然采取高仓位运作，但不单依靠几只个股，分散性比较强，注重成长性和流动性，具有较高的安全边际。

　　作者：敖晓波 (来源：京华时报)