年末银行理财预期收益走高 “破5”产品渐增多

摄影 尹杰

　　临近年底“大考”，银行吸储压力增大，理财产品的预期收益水平继续上涨，预期年化收益率“破5”的理财产品越来越多，并且期限缩短到一年以内，“门槛”也降低到5万元。一些挂钩型理财产品的预期最高年化收益率甚至达到10%。

　　预期收益持续上涨

　　作为银行的吸储“利器”，理财产品从一个多月前就开始“发力”，现在到了“存款争夺战”的紧要关头，不少银行将理财产品的预期收益水平又“拔高”了一截。

　　比如一家国有银行发行的几款同类非保本浮动收益型产品，期限都是60天，起点金额同为5万元，11月15日、21日和28日发行的三款产品，预期年化收益率分别为3.75%、3.85%和4.1%。而12月3日发行的一款同类型产品，虽然预期年化收益率还是4.1%，期限则缩短到56天。该行两款期限都为80天的同类型产品，11月8日发行的一款，预期年化收益率为3.8%，12月5日发行的一款预期年化收益率已上涨到4.2%，不到一个月的时间里，预期收益率就上涨了0.4个百分点。

　　一家股份制银行发行的两款期限为35天的同类型理财产品中，上月初发行的一款预期年化收益率为4.6%，而本月初发行的一款预期年化收益率上涨了0.1个百分点，为4.7%。该行9月初发行的一款期限为91天的理财产品，预期年化收益率为4.6%，本月初发行的一款同类型产品，期限为90天，预期年化收益率却已上涨到4.85%。

　　“破5”产品期限缩短

　　受央行降息影响，今年的理财市场一度低迷，到上个月，理财产品预期收益率才重回“5时代”。进入12月，预期收益率“破5”的理财产品越来越多，期限缩短到一年以下，资金“门槛”也降低了一些。

　　据了解，11月里，银行发行的“破5”理财产品期限几乎都在一年以上，资金“门槛”也比较高。例如上月一家城商行发行的一款理财产品，期限为720天，投入资金超过20万元，预期年化收益率为5.25%。

　　而在本月，一家股份制银行发行的一款期限为363天的理财产品，预期年化收益率达到5.4%，起点金额只有5万元。

　　一家城商行发行的三款产品，起点金额都为10万元，期限分别为105天、175天和298天，预期年化收益率分别达到5.45%、5.5%和5.7%。

　　挂钩产品收益“破10”

　　如果市民的风险承受能力较强，还可以关注挂钩型理财产品。近期，这类理财产品的预期收益率也有上涨。一些外资银行发行的挂钩型理财产品预期最高年化收益率甚至达到10%。

　　比如一家股份制银行11月上旬发行的两款挂钩黄金价格的保本理财产品，期限都为92天，其中看涨的一款预期年化收益率为3%或5.3%，看跌的一款预期年化收益率为3%或5%。而本月发行的两款同样挂钩黄金价格的保本产品，无论看涨还是看跌，预期年化收益率都为3.3%或5.5%。

　　相比之下，外资银行的理财产品预期收益更为诱人。一家外资银行近期发行的一款挂钩三只中国汽车行业股票的理财产品，期限为一年，到期90%本金保障，预期最高年化收益率达到8%。而另一家外资银行近期发行的一款挂钩一揽子银行股票的理财产品，期限一年，90%本金保障，预期最高年化收益率可达10%，如果成为银行的VIP客户，预期最高年化收益率更可达到12%。

　　但高收益与高风险相伴相随，市民在选购这类理财产品时还需谨慎。大华银行人士表示，现在市场中的这类产品既有保本的，也有非保本的，投资者可以根据自己的需要进行选择。在购买理财产品前，银行会对投资者进行风险偏好的认定，而每款理财产品也都有一个风险评级，投资者的风险偏好应与理财产品的风险评级相匹配。此外，投资者在选购理财产品时，还可参考银行以往发行的同类理财产品实现预期收益的情况，以便对这家银行的产品研发能力做出判断。

　　新报记者 王婷