绿地30亿“借壳”盛高置业 盛高股价飙升86%

　　继招商地产“借壳”成功登陆香港资本市场后，绿地也以同样的方式实现了“曲线上市”。

　　5月8日晚间，盛高置地与绿地集团联合宣布，绿地将以约30亿港元的代价，认购盛高增发的普通股及无投票权可换股优先股。交易完成后，绿地将持有盛高扩大股本后60%的股份，实现最终控股。

　　与此同时，盛高置地也将更名为“绿地香港控股有限公司”。

　　谋划已久

　　据了解，绿地控股认购新股的价格为每股1.90港元，认购完成后股东还可按照合并后的股份获得每股1.275港元现金的特别股息（相对调整后收市价折让约25.3%）。同时，由盛高置地持股50%的上海半岛酒店将剥离给现有大股东王伟贤先生个人持有。

　　事实上，绿地上市谋划已久。早在2008年，绿地集团董事总兼总裁张玉良就公开表示：“绿地一定上市。”张玉良还曾表示，上海市委、市政府的导向是希望绿地集团能够IPO整体上市。

　　但显然绿地缺乏整体上市的条件。绿地的股权结构颇为复杂，上海国资委持股51%，职工持股会持股46%，天宸集团和社会公众持股3%，其中职工持股会持股无疑为其上市障碍。而随后内地暂停房企IPO，更让整体上市变得遥遥无期。

　　今年初，张玉良透露，绿地集团计划在今年上半年完成酒店集团以及海外业务的分拆，实现香港借壳上市。

　　“此次强强联手，充分实现优势互补，产生协同效益，上市公司将成为最具有竞争力的中国房地产企业之一，并为双方实现跨越式的成长奠定了坚实基础。”绿地方面认为，交易之后，其将拥有更为强大的资源整合能力，资本平台的优势也会进一步发挥。

　　实现双赢

　　中国房地产业协会市场委员会副秘书长陈啸天表示，此次认购对绿地、盛高都是一件有利的事情。2012年年报显示，盛高置地去年全年收益17.67亿人民币，同比下降68.9%；录得亏损9.38亿元。

　　而因业绩不理想，去年盛高置地曾多次频繁变卖资产套现自救。2012年7月，其将总面积约26.33万平方米的锡山区土地，以9.657亿人民币的价格转让给恒大。11月，盛高置地以9500的价格出售了非全资子公司上海众鑫30%权益以及股东贷款。

　　有消息称，绿地将陆续把酒店及海外项目注入，打造中国最有竞争力的商业、旅游地产和城市综合体企业。

　　资料显示，2013年绿地集团海外板块销售收入计划达20—30亿元人民币，到年末绿地经营业务将跨5、6个国家；其在建以及开业的酒店有60多家，总资产规模达到200多亿元。

　　对此，市场反应亦表现得非常积极。今日盛高置地复牌大裂口高开57%，升至6.39元；最终以7.14元收盘，涨幅达86.91%，成交则高达7731万手，为近几年罕见。（房企新观察 朱玲）

　　作者：房企新观察 朱玲