在上半年“开局完美结局糟糕”的股市中,公募基金在大盘大幅下跌的情况下,偏股基金整体上涨5.66%,远超同期市场表现,更有6成基金跑赢业绩比较基准10%以上。
在整体表现上佳的基金中,却掩饰不住基金内部业绩的巨大分化:新兴产业主题基金八成取得正收益；而周期行业基金成绩垫底。
基金首尾业绩
相差近70%
在表现优秀的基金中,上投摩根新兴动力以41.55%的半年度收益,成为当之无愧的年中业绩冠军,华宝兴业新兴产业、中邮战略新兴产业紧随其后,分别以33.25%和32.82%位列二、三名,汇丰先锋低碳先锋基金、景顺内需增长、景顺增长二号、长盛电子信息产业、农银消费主题、景顺长城优选、汇丰晋信科技先锋等挤进前10,其中排名第10的汇丰晋信科技先锋收益率为29.01%。整体而言,业绩排名前10的基金,平均收益率超过32%。
而在业绩的另一端,多只基金正在遭遇亏损超过20%的尴尬。数据显示,华宝兴业资源优选年内亏损26.76%而垫底；易方达资源行业股票亏损幅度为26.10%,南方隆元产业主题基金亏损22.24%位列第三。此外,交银主题优选混合、东吴行业轮动、长信金利趋势、光大保德信均衡、广发内需增长混合、南方成份精选和中欧中小盘股票基金等均亏损超过14%,进入业绩排行榜后10名。
新兴产业
成就“高富帅”
通过分析今年的绩优基金会发现,在业绩排名靠前的基金中,几乎是清一色的新兴产业主题基金。新兴产业、低碳先锋、内需动力、创新先锋、医疗主题等名词是这些基金的标签,他们重仓的股票几乎全部是新兴产业概念股,而今年以来这些概念股的良好表现,让这些新兴产业主题基金的业绩分外抢眼。
进一步分析这些新兴产业概念股的特征会发现,这些股票市值不大,大部分是中小板和创业板,而今年中小板和创业板的指数飙涨,给这些基金带来了相当丰厚的收益。统计数据显示,创业板指数上半年涨幅超过40%,中小板指数涨幅5%左右,远远跑赢了同期大盘表现。
从基金定期报告可以看出,这些绩优基金的十大重仓股中,几乎全部是清一色的新兴产业概念股,包括科技信息、医药、环保、安防、智能电网等具有业绩支撑的行业个股。
“矮矬穷基金”
祸起周期行业
和新兴产业概念股如日中天的表现相反,周期行业概念股的表现可谓糟糕透顶。数据显示,排名靠后的基金大多数是资源类主题基金,他们大多重仓煤炭、黄金等周期行业股票。以业绩垫底的华宝兴业资源优选为例,重仓股几乎全部是清一色的大盘股,以今年一季度末十大重仓股为例,共包含5只煤炭股、两只石油股、两只黄金股和一只稀有金属股。
在业内人士看来,在经济面临转型升级的背景下,新兴产业依然会得到更快的发展,而煤炭等资源消耗类产品将得到更多抑制,加上美国大力开发页岩气等新型能源的示范效应,对煤炭等资源消耗品形成了更加直接的冲击,将使此类行业处于缓慢衰退中,相关资源主题基金或许会有短期的反弹空间,但是长期来看,成长性明显不大。
对于投资者来说,未来如果选择新能源、医疗保健、产业升级等主题基金,就有可能无惧大盘的调整,获取超越市场的回报。
(宗合)
作者：宗合来源齐鲁晚报)
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