“神木模式”倒下：借贷危机爆发 房价跌幅过半

　　曾经因全民免费医疗和免费教育红极一时的陕北县城神木，一年一度最大的庙会近日如期举行。

　　在当地颇有威望的高利贷大户徐某开着悍马环绕全城，以此展现镇定，更避免十余名散户上门逼债。近半年来，神木豪车数量锐减大半。徐某说，大部分被抵债贱卖了，剩下的都是“死撑着装门面，逼债的还没下手”。

　　“神木模式”倒下

　　2001年，盛产红枣、杂粮和牧草的神木还是陕西省贫困开发重点县。2008年，乘着煤炭黑金“黄金十年”的东风，神木凭借地下富藏的煤矿一跃成为全国百强县。同时，“炒煤矿”风潮与高息民间借贷相互助势，神木财富急剧膨胀，产生了2000位亿万富翁和全县免费医疗、免费教育为代表的“神木模式”。

　　2012年，神木成为西北首个GDP过千亿元的县城，位列全国百强县的第26位。不料，同年国际煤炭行情大逆转，神木煤炭块煤从680元/吨直跌到550元/吨，籽煤、面煤等跌幅都在100元/吨左右，售价直逼成本价。随后，神木近百处煤矿陆续停产。

　　煤炭危机迅速传导至民间借贷环节。2012年底，融资规模超40亿元、波及人口超5万的“黄金大王”张孝昌“跑路”，成为神木民间借贷全面崩盘的关键节点。

　　2013年初，“房姐”龚爱爱身份意外曝光，只是令当地民间借贷危机的冰山一角浮出水面。此后，2000余家地下高利贷机构凭空消失，超300亿元民间资金蒸发。

　　“全民借贷”崩盘

　　不到三个月，神木2000多家“典当行”消失得无影无踪。所谓典当行，其实是以投放高利贷为生，从事吸贷转贷活动的民间机构，当地人称担保公司或融资公司，实乃地下钱庄。

　　近年来，神木的金融规模已相当庞大。根据神木县政府公布的信息，2012年，神木县有银行类金融机构21家，是长江以北地区银行最多的县。

　　但合法金融机构所提供的贷款，仍难以满足动辄几十亿元的煤矿交易需求。灵活易取的典当行迅速遍地开花，民间借贷成为主角。“开个房间就是典当行。”在一家仅有21个房间的招待所里，典当行就有四家。

　　典当行承诺的高额利率令人咋舌。据徐某介绍，当地通常使用月利率，最低为3分，年利率即为36% ，约为银行利率的6倍；较高可达到4-6分，年利率即为48%-72%，约为银行利率的8-12倍。

　　按照银监会和央行2008年5月联合出台的《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定，小额贷款公司的贷款利率不得超过银行利率的4倍。典当行所推行的超高利率留下了大量转贷空间，利率金字塔体系也由此而成。

　　典当行老板黄永生介绍说，金字塔顶层是神木县著名的“黄金大王”张孝昌、“集资大王”刘旭明、“80后富豪”乔秀峰、“神木四大富婆”中的刘银娥、“房姐”龚爱爱等人，他们直接拥有或控股煤矿，通过民间借贷炒高煤矿价格，享受最高额的利润。

　　位居金字塔中间的是各层级吸贷、放贷大户，也有“空手套白狼”的“转贷专业户”。黄永生就是其中之一，他的运作手法很简单，以低利率贷款，再以高利率融资进入另一典当行，赚取差价。

　　更多人，处于金字塔底层。近日，记者看到，在神木县人民法院门口，白发苍苍的老者涕泪交加，几十万元养老金不见踪影；穿着补丁衣服的农民掏出了大半生积蓄，赔上了女儿的嫁妆钱；养鸡场的大姐背上了百万元欠债，在县政府、人民法院门口一睡几天。无人否认神木已然是“全民借贷”的现实。

　　据公开信息，已“跑路”的集资大户张孝昌、刘旭明、乔秀峰、刘国林、王凤义等人借贷资金总额已近200亿元。

　　祸起“炒煤矿”

　　表面看来，神木民间借贷崩盘源于高利贷机构混乱无序，且煤价大跌导致实体经济支撑乏力。但实际上，“神木危机的根源在于‘炒煤矿’，煤矿价格已经远远偏离实际能产出效益的价格”。陕西省榆林市一位官员分析说，煤炭价格难以再现2006年前后的大幅暴涨，煤矿泡沫已经形成。“五年内，神木难以恢复元气。”

　　神木人杨才茂从19岁就在煤矿上工作，20年后，他已经成为神木县颇有名望的煤矿买卖中介人和谈判高手，他本人也在多个煤矿持有小额股份。据介绍，从2005年到2012年，神木煤炭价格从68元/吨飙升到680元/吨，涨价9倍。与此同时，神木“炒煤矿”形成风气，甚至很多人只买卖，不开采。

　　杨才茂称，曾有人在2001年入股煤矿1万元，2006年即分红1000万元。他也曾亲自参与煤矿买卖，见识过一日三次易主、涨价上亿元的疯狂。到了2012年，煤矿价格最高炒到了40亿元，而十年前，价格仅为20万元-50万元。疯狂炒作中，动辄几十亿元的买卖很难以现金交易，买方卖方都打条为证，随后再去借高利贷周转。高利贷泡沫由此而生，并与“炒煤矿”泡沫共生共长，直至崩溃。

　　据《榆林市2013年一季度经济运行分析》显示的数据，今年一季度，神木县99处地方煤矿停产42处，有50处在搞基建，正常生产的只有7处。据记者了解，时值7月底，正常生产的煤矿不足10处，神木县焦化厂和洗煤厂也相继停工。

　　泡沫破碎

　　距离鄂尔多斯仅1个小时车程的神木也曾席卷“炒房”潮。2012年初，神木老城区房价普遍在5000元/平方米以上，中心城区达到1.2万-1.6万元/平方米，个别小区高达2万元/平方米。

　　如今，中心城区房价普遍跌幅过半，下降到6000-8000元/平方米，且交易清淡。写字楼、商铺、住宅区的租金价格也大幅降低。据地产中介张忠民介绍，前两年神木房价高企主要源于外地人口大量涌入，租金价格攀升推动房价暴涨。“当然，也有炒房的原因。”张忠民称，现在县中心地段的惠民路、麟州街、金煤路都有大量商品房闲置，很多住宅被低价抵押变卖。

　　如今，“神木人失去的不仅仅是钱，最重要的是信任”。徐某说，事已至此，他已做好与亲戚朋友翻脸的准备。在三角债丛生的神木，几乎每个人的债务都会牵扯上几个自家人。

　　昔日的“佳话”今天令神木人痛恨不已，“都是吹牛满天飞”。“还是实实在在做人做事。”招待所老板何龙坐在他曾经最不屑的招待所里，体会着经营利润细水长流带来的踏实感。

　　据财新《新世纪》