美司法部招“污点证人” 严查操纵货币市场行为

　　试想一下，当监管机构向存疑的初级交易员抛出“豁免状”，称其只要提供相关上级信息便可“脱险”，此时交易员究竟会选择“真心话”还是“大冒险”？

　　近期，美国监管机构再放新招。英国《金融时报》援引知情人消息称，美国监管机构鼓励英国初级交易员转作污点证人，检举揭发银行和高级雇员在货币市场的操纵行为。

　　美监管方抛出“豁免状”

　　据称，美国司法部（DoJ）人员近期飞抵英国，对初级交易员进行一对一交谈。这些初级交易员获准“部分特赦”，交换条件则是自愿提供其上级的相关信息。只要不是谎言，他们便可免于被司法部门起诉。

　　其实，“污点证人”这个由头在其他行业早已有之。某财富管理公司负责人吴晓波告诉《第一财经日报》记者称：“现在，污点证人并非新兴概念，在如贩毒等其他领域也屡见不鲜，目的就是可使当事人减轻罪行，同时也存在相关法律依据。”

　　报道援引一位资深律师的话称，美国司法部的调查“进展顺利”（well-advanced）。不过，其他律师也表示，截至当前，司法部面谈的多数交易员拒绝了这种豁免权和做污点证人的机会。

　　身为一名交易员，究竟会否接受监管方抛出的“橄榄枝”？对此，国际资深投行人士对《第一财经日报》记者表示 “当然不会”，但其并未就具体原因置评。

　　其实，问题的核心仍在于“利益驱动”。吴晓波向记者表示，若交易员确有犯罪，其在考虑是否转为污点证人的过程中需要进行多方利益权衡，其中涉及同检察官的交涉以及究竟能为自己带来什么切实好处，并且对其个人未来发展也需要作出考量。

　　全球汇市操纵调查或升级

　　美国司法部此举标志着针对外汇市场操纵行为的全球调查又迈出一步。从去年下半年至今，全球汇率操纵风暴再度席卷金融机构。

　　今年年初，部分外汇交易商开始对旗下一些涉案员工采取开除、停职或勒令休假等措施，以力求将汇率操纵案的影响降到最小。其中，汇丰银行已将两名外汇交易员停职，而更早些时候，花旗集团令两名专门从事10国集团货币即期交易的交易员休假，同时德意志银行也停职了数名交易员，劳埃德银行和苏格兰皇家银行当时也表示已展开内部调查。

　　外汇并不像其他金融产品，其微小波动都会对全球经济产生深远影响，而操纵汇率的手段也逐渐暴露在公众视野之中。

　　外汇交易员成立诸多即时通讯群，共享其客户下单指令信息，以便统一协调，操纵汇率，使其向着对自己有利的方向发展。

　　交易数据显示，外汇市场日均交易额达5.3万亿美元。在收盘前60秒，外汇交易商的交易额高达数十亿美元，而这些交易也决定着WM/Reuters基准汇率。WM/Reuters基准汇率可以为基金管理者提供标准化的汇率指数来计算每日的资产净值。部分全球主要的股票和债券指数供应商，如英国富时FTSE、MSCI明晟，均把WM/Reuters汇率纳入其中作为计算因子，因此该汇率的微小波动，也能撬动大约3.6万亿美元的基金投资价值。