10轮询价！阿里巴巴92.7美元开盘

南都记者谢睿在纽交所现场。

　　15年前欲在纽约融资200万却空手而回的马云，最终在15年后阿里巴巴以最高融资250 .2亿美元的融资额成就史上最大规模IPO.

　　美东时间早上9点半，由马云亲自挑选的8位客户，包括将樱桃卖到中国的农场主PeterV erbrugg、拥有一家淘宝店的奥运冠军劳丽诗等人登台等敲响开市钟。按发行价68美元/股计算，阿里巴巴市值达到1676 .2亿美元，超过美国电商巨头亚马逊1600亿美元的市值。早上11点左右，阿里从80-83美元开始，经过10年来最长的询价过程，通过10轮询价，以92.7美元/股的价格开盘，较发行价上涨36 .3%，作为阿里巴巴的创始人，马云将以8.9%的持股比例坐享阿里巴巴149亿美元市值，以218亿美元的总净资产成为中国首富，并通过IPO售股0.5%套现约8.67亿美元。“造富运动”席卷阿里股东，日本软银集团创始人、总裁兼首席执行长孙正义，凭借软银34 .4%的第一大持股量跻身日本首富。而雅虎通过出售4 .9%股份，套现82亿美元，蔡崇信套现2 .89亿美元。

　　在敲响上市钟前，马云身穿由淘宝卖家定制的T恤，前面写着“梦想是一定要有的”，后面写着“万一实现了呢”。他发表演讲称，今天我们融到的不是钱，我们融到的是信任，是所有人对我们的信任。南都记者谢睿发自纽约

　　史上最大规模IPO

　　在过去的一周，阿里巴巴和马云已经成为华尔街的明星以及纽约街谈巷议的话题。在坐落于华尔街11号的纽交所大楼外，写有聚划算、AliE xpress、淘宝天猫、阿里云的阿里巴巴IPO的横幅早早被挂起，大楼外的街道成为一片“阿里橙”的海洋。

　　美东时间昨日早上7点左右，马云身穿黑色西装及蓝色衬衣到达纽交所，一如既往没有打领带。跟随在其身边的高管包括阿里巴巴集团董事局执行副主席蔡崇信、阿里巴巴首席执行官陆兆禧、首席战略官曾鸣、首席运营官张勇、CFO武卫、集团副总裁姚永仁等人。

　　此外，马云的“好基友”巨人网创始人史玉柱、优土集团古永锵、电影演员李连杰、新浪董事长曹国伟、银泰集团董事长沈国军都受邀在纽交所亲身观看敲钟礼。

　　尽管创造了史上最大的IPO，但马云却选择了不参与上台敲钟。他把这个环节交给了8位客户，从一位将樱桃卖到中国的农场主到前奥运冠军、淘宝店主劳丽诗。几周前，马云在一封IPO的公开信中强调，“上市后我们仍将坚持‘客户第一，员工第二，股东第三’的原则。”接近阿里巴巴的人士向南都记者透露，马云在几周前就决定不上台敲钟，而选择在纽交所的交易大厅里观看敲钟仪式。

　　早上9点左右，8位客户登上了纽交所具有历史感的敲钟台，敲响交易的钟声。11点左右，股票代码为“BA BA”的阿里巴巴在纽交所的大屏幕上出现第一笔交易92.7美元/股，较发行价上涨36.3%.

　　美东时间周四晚间，阿里巴巴宣布以调高后的IPO发行价区间的最高值68美元/股上市，发行量3.2亿股，总融资达217.6亿美元。同时阿里巴巴的上市承销商将可启动绿鞋机制，行使最多逾4800万股美国存托股的超额认购权，使得筹资规模最高可达250 .2亿美元，成为历史上最大规模的IPO，超越中国农业银行2010年在上海、香港两地同时上市创下的221亿美元融资记录。

　　在纽交所现场，一位投资基金经理在接受南都记者采访时表示，自今年8月以来，京东、聚美优品、当当网等中国电商上市公司均从高点回落，短期来看出现资金配置流向阿里巴巴的趋势。“由于此前标普道琼斯指数公司已表示阿里巴巴可以成为标普道琼斯全球基准指数成分股，若阿里巴巴纳入上述指数，则全球各地追踪这些指数作为基金指标的基金经理人，未来也需要买进阿里巴巴股票。”

　　IPO定价走“保守”策略

　　吸取在香港IPO的经验，此次阿里巴巴整体上市的定价一开始已决定走“保守”路线。

　　上述人士表示，阿里巴巴最初招股价区间的最低值为60美元，相当于2015年预测市盈率的约24倍，随后调高招股价区间并最终以68美元/股定价，市盈率约为28倍。

　　从阿里自身来看，2007年阿里B 2B在香港主板挂牌上市，市盈率高达300倍，融资116亿港元，一时风光无两。上市当天上涨192%，一度创下了港股2007年新股首日涨幅之最，然而随后股价一度表现不佳。

　　相对于外部来说，基于去年的利润，目前Facebook的市盈率为100倍，亚马逊为500倍，腾讯市盈率约为50倍。

　　在阿里巴巴的IPO交易现场，人头攒动。阿里巴巴选择了巴克莱银行担任其IPO的做市商，后者是纽交所最大的做市商和专业公司之一，曾经担任美国社交媒体T w itter的做市商。敲响开市钟后，阿里巴巴从最初的询价区间80-83美元开始，经过10年来最长的询价时间，在接近2个半小时内先后10次上调询价区间。最终，马云按下了第一笔交易的按钮，阿里巴巴以92.7美元/股开市，市值突破2285亿美元。

　　虽然低市盈率上市，将使融资额相对缩减。但红杉资本董事长M ichaelM oritz认为，阿里巴巴的IPO是一个重要的里程碑事件，整个全球互联网的格局正在被重新排列。

　　“美国和欧洲的同行，也许无法否认有四五家中国领先公司的事实。如果你做一个最有价值的互联网公司的世界排名，里面有谷歌、Facebook、阿里巴巴、eBay、腾讯、百度，你会发现美国公司并没有占据压倒性的优势。”

　　在过去几年，多家中国互联网企业赴美上市，融资额不断创造新高，占据科技企业在美IPO融资额十强的一半席位。2011年人人网融资7.43亿美元，2007年巨人网融资8.87亿美元，2009年盛大游戏融资10.4亿美元，2014年京东融资17.8亿美元，2014年阿里巴巴融资超越Facebook（185亿美元）和Twitter（20亿美元），终荣登榜首。

　　花絮

　　马云的英雄是阿甘

　　在IPO现场，马云在接受媒体采访时表示，股价由公司团队和投行们决定的，股价不要让股东们失望。他表示，他的英雄是阿甘，看了《阿甘正传》不止十遍。

　　“15年前，我告诉我的团队，如果我可以成功，80%的中国人可以成功，80%的全球年轻人也可以成功”。

　　孙正义不考虑卖出

　　新出炉的日本首富孙正义也来到IPO现场，表示阿里巴巴刚刚起步，不会考虑卖出。现场有外国媒体记者问，你会建议马云买点什么吗？孙正义说，这个问题很危险，因为美国有很多优秀的高科技公司。