沪指继续涨逼近3800点 地产新政超出预期

　　在上周五国土资源部、住建部联合下发《关于优化2015年住房及用地供应结构促进房地产市场平稳健康发展的通知》后，昨天央行、住建部、银监会等联合发文将二套房的首付比例降为40%，财政部发文调整住房转让营业税征收政策。管理层对楼市打出组合拳，业内分析，房地产等相关概念的四类股或爆棚。

　　盘面

　　地产股昨大幅拉升

　　由于地产政策放松预期的发酵，地产股昨日午后即大幅拉升，深深房A、保利地产、招商地产等十余只地产股收盘均告涨停，机构也频频现身地产板块。盘后，重磅消息落地，二套房贷款松绑。机构普遍认为，此次地产新政力度不小，对地产股会有很大刺激作用。

　　龙虎榜显示，招商地产、格力地产、中天城投等地产股纷纷上榜，出现机构博弈的身影。

　　其中，招商地产获两机构合计净买入2.4亿元，占当日该股成交总额的6.59%；两机构合计净卖出1.52亿元，占当日该股成交总额的4.16%。格力地产获两机构买入1.86亿元，占当日该股成交总额的13.15%；四机构合计卖出2.37亿元。中天城投获一机构卖出3.05亿元，占当日该股成交总额的6.47%。

　　解读

　　地产新政超出预期

　　民生证券认为，鼓励组合贷及二套房首付比例的下调力度较大，新政超出预期，房地产市场短期压力缓解。但本轮房地产调整是短期因素（信贷偏紧）和中长期因素（政策回归中性+高库存+人口老龄化）共振的结果，现在救市只能缓解短期问题，但无法扭转中长期趋势。未来，地产政策还可能进一步松动，货币政策继续宽松，基建投资继续加码。

　　英大证券首席经济学家李大霄也认为，地产救市新政超出预期，充分反映了决策者稳定市场的决心。这是房地产政策的重大变化，利于自住及改善性需求，利于房地产市场的稳定，对股票市场的稳定也有重要作用，优秀的房地产股有戏了。利好股市及房地产股票，投资价值排序为内房股、B股、A股。

　　招商证券表示，最新经济数据显示经济下行和就业压力仍然比较大，政策需要做出响应。二套房最低首付的调整有助于进一步释放刚性需求，稳定房地产价格和房地产市场。

　　瑞信分析师杜劲松分析称，房贷新政对A股和香港市场地产股短期料有提振作用，但不一定能持续；新政对地产市场成交的实际刺激作用有多大还很难说。

　　掘金

　　哪些股票受益最大

　　有业内人士分析，今天可以适当关注房地产板块。如果房地产市场有回暖，和房地产有关的钢铁、水泥也可能会沾一点光。同时，房地产市场回暖，也会带动装修、家电(买新房往往会买新家电)的行业。因此这些相关股票市场机会大。

　　有机构建议重点关注以下四类地产股投资机会，今日这些股票或爆棚：1.行业巨头型企业招商地产、万科A、保利地产、华侨城；2.区域战略型企业中国武夷、金融街、华夏幸福、首开股份、厦门国贸、建发股份、荣盛发展；3.新机遇型企业嘉凯城、信达地产等；4.以互联网创新为主的世联行。

　　有机构认为，下半年的楼市走向引人注目，业绩弹性大，股性活跃的上市房企值得密切关注，据相关数据中心统计，净利润同比增幅超过50%的公司有8家，分别为浙江广厦、东华实业等，涨幅翻番的就有5家。从年初至今的涨幅来看，累计涨幅维持在25%以下的业绩弹性较大的公司有浙江广厦、上实发展、津滨发展、中国国贸、首开股份和保利地产，这6股或迎补涨机会。

　　综合《证券时报》等