本报记者 陈静 深圳报道
国资改革概念持续升温中。继中海系、中远系之后，上周中航工业集团旗下上市公司也宣布停牌，央企改革大潮正临。与此同时，地方国资改革也正加速推进。
自8月13日晚，广东省属国企上市公司广弘控股（000529.SZ）公告宣布因控股股东正筹划混改事项自14日起停牌后，8月15日晚，另一家广东省属国企上市公司广晟有色（600259.SH）宣布拟筹划重大事项自8月17日开始停牌。截至8月17日，广东省属国企上市公司有五家正处于停牌状态，还包括今年7月8日起停牌筹划再融资的省广股份（002400.SZ）、5月11日起停牌拟披露重大事项的宏大爆破（002683.SZ）和3月19日起停牌筹划重大事项的星湖科技（600866.SH）。
上述个股的密集停牌引发二级市场强烈联动。8月17日，广东国资改革板块以6.25%的涨幅引领大盘，广东省下属国资概念股和广州市属国资概念股中有13只强势涨停，21只未停牌股票涨幅均在2%以上。
除了广东省外，上海、辽宁、天津等地的国资改革也纷纷传来新的消息。
“回顾上一周，国企改革仍是市场热点，相关央企及上海、 广东、福建等地方国企领涨市场；对市场展望，国企改革主题仍为短期主旋律。”8月17日，中金公司分析员王汉锋在最新发布的策略周报中指出。
地方国资改革提速
8月17日，广东国资概念股掀起“涨停潮”引人注目。26只概念股中，广州发展（600098.SH）、珠江啤酒（002461.SZ）、岭南控股（000524.SZ）等13家上市公司纷纷涨停，粤水电（002060.SZ）、佛塑科技（000973.SZ）涨幅超9%、粤高速A（000429.SZ）涨幅超8%。
当日，沪企改革板块也迎来整体上涨3.34%的行情。从主力资金净流入资金来看，沪企改革板块吸金力十足，居于所有概念板块的第二位。东方财富网数据显示，当日该板块主力资金净流入9.61亿元，上海美林（600073.SH）、电达股份（600626.SH）等个股主力净流入净额居前。
就在上周四（8月13日）晚间，上海国企外高桥（600638.SH）宣布将更名并收购控股股东上海外高桥（集团）有限公司部分资产，以及受集团委托管理多项非上市公司资产、人事变动等消息。8月14日、17日，外高桥连续两天涨停。作为今年6月11日宣布的上海浦东新区首批国企改革试点企业之一，外高桥集团整体上市开启了上海浦东国资第一批改革大幕，其他相关个股也迎来上涨行情。
8月17日，辽宁方面的最新消息是，国资国企改革被列为辽宁省政府印发的《辽宁省改革驱动战略实施方案》十二大目标的第一位，居于投资体制改革、金融市场体系改革等目标之前。方案提出的“推动省国企与央企、外埠国企整合重组，吸引基金、民资等各类投资者参与国企改制重组等”是一大亮点。在辽宁省属国企股中，时代万恒（600241.SH）在8月17日涨停。
此外，天津市国资委正分批集中组织国有企业进入天津产权交易市场挂牌。8月12日，天津第三批78户国有企业集中挂牌，涉及企业包括渤海钢铁集团、中环集团、磁卡集团等十三个市属集团，形式包括各集团旗下公司的增资扩股、股权转让、项目合资合作、产权转让、现金投资等。
据媒体统计，已有上海、辽宁、湖南、天津等22省区市出台“深化国资国企改革意见”。地方国资改革的步伐，正从改革政策出台提速迈入实操落地阶段，其中的投资机会是市场关注的重点。
行情启动先强后弱
实际上，此次国企改革概念发力，自8月10日国企改革概念助力大盘大涨4.92%就开始。在21世纪经济报道记者近日的采访中，多家机构人士都对“国企改革是近期市场投资主线”、“炒地图行情已经出现”表示认可。
“国企改革概念股是下半年投资的重点，这个没有分歧，已经成了市场上大多数人的预期，国企改革行情走势还将持续一段时间强势。”南方基金首席策略分析师杨德龙对21世纪经济报道记者指出。
他表示，一般而言，国企改革概念股在二级市场中的市值比较大，对大盘拉动作用比较明显，后市国企改革热点仍有可能继续成为大盘上涨的催化剂，有强烈改革预期的、可能停牌的个股，或者已经制定了改革方案待实施的个股都会受到投资者的关注。
总体而言，对于广东、上海等地方政府改革动力较强、改革力度比较明显或者国资占比大的地区，机构人士认为值得重点关注。
在投资策略上，21世纪经济报道记者采访的多家机构排兵布阵的时机和投资策略都有所不同。一家广州阳光私募机构负责人对记者指出，“现在还处于研究阶段，我们要等国企改革顶层方案出来之后再选择重点作投资。”深圳一家综合性的私募机构基金经理则对记者表示，“目前还是以短线操作为主，国企改革的投资看市场变化而动，这是一个长线的主题，晚几天也不会迟到。”另一家深圳阳光私募负责人则表示，其对国企改革股一直都有布局，“在近期的市场环境下会选择基本面好、行业发展有前景的国企改革股票”。
目前，不少投资者对国企改革概念的炒作选择短线参与。在8月17日上榜龙虎榜的粤水电买卖席位上，同时现身买一和卖一的国金证券沈阳北陵大街证券营业部在当日“超短线”交易买入3447.16万元、卖出3822.99万元。
对于国企改革主题投资的持续性，杨德龙也提醒，肯定会有边际效用递减的效应。“初期推出改革的地方或者公司表现会比较好，后期的会弱一些，但具体到个股还是要看具体方案，如果改革方案对上市公司有较大影响，实际的表现还是会超预期的。”杨德龙表示。
此外，记者注意到，一些地方国资改革概念股表现已经超前。例如大跌反弹牛股特力A（000025.SZ）自7月9日到8月10日最高涨幅超过400%，深深房A（000029.SZ）自7月9日以来截至8月17日的最高涨幅超过100%，这两家均为深圳国资委旗下上市公司。
“有一些国资概念股已经涨得很高，甚至创出了股价新高，很有可能透支了未来的预期，如果将来的方案不超预期的话，股价会有调整的压力。”杨德龙分析称，“总体而言，现在国企概念股投资还处于中前期的阶段，还有一定的炒作空间，现在风险还没有那么大。”
作者：陈静
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