证监会：股票质押总体风险不大 两融风险可控

　　新京报讯 （记者金彧）2015年证监会依托“2015证监法网”开启处罚“常态化”模式，罚没金额也迎来证监会史上之最。昨日，证监会新闻发言人邓舸在例行新闻发布会上透露，去年罚没款金额54亿，超此前十年总和1.5倍。

　　罚没款超此前十年总和1.5倍

　　邓舸称，2015年1-12月，移交处罚审理案件273件，对767个机构和个人作出行政处罚决定或行政处罚事先告知，同比增长超过100%，涉及罚没款金额54亿余元，超过此前十年罚没款总和的1.5倍。

　　值得一提的是，2015年10月23日，证监会拟对12宗操纵证券市场案件作出行政处罚，并开出年内最大罚单20亿元。其中，针对A股市场中股价飙涨7倍的“妖股”特力A，证监会对吴某乐、深圳市某基金管理有限公司的罚单便接近13亿元。

　　“案件查处数量持续攀升，查处周期大幅缩短，罚没力度明显增长，震慑效应明显。”邓舸说，立案案件调查周期平均为86天，较上年减少40天。去年证监会系统共受理违法违规有效线索723件，冻结涉案资金共计37.51亿元，金额为历年之最。

　　注册制推出，配套措施将及时跟进

　　2015年4月末至7月初，针对股市快速上涨期间集中涌现的虚假陈述、操纵市场、编造虚假信息等突出问题以及新三板等领域出现的违法违规行为，证监会部署5批共计60起案件。

　　而去年7月以来，针对股市异常波动期间凸显的主要矛盾，分别针对场外配资领域违法违规、操纵市场行为，部署3批共计60起案件。

　　邓舸透露，2016年，随着监管转型的持续推进，特别是股票发行注册制改革的推出，以严格执法为重点的配套措施将及时跟进，证监会将持续提升稽查执法能力，始终严厉惩处违法违规行为，大力提高违法违规成本，切实保障我国资本市场稳定健康发展与投资者合法权益。

　　热点

　　证监会正核查獐子岛冷水团事件

　　獐子岛被举报信披造假，回应称未提前采捕

　　新京报讯 （记者李春平）因被岛民举报“冷水团事件”系造假而再被市场聚焦的獐子岛，也引起了监管层的注意。昨日证监会新闻发言人邓舸表示，已经关注到相关媒体报道，证监会也对情况进行核查，一旦有结果将及时通报。

　　证监会展开核查

　　证监会称，獐子岛2014年信息披露显示其收获期虾贝绝收，证监会已经于2014年进行现场核查，没有发现公司存在虚假行为，并于2014年12月5日将核查结果对外公布。此次媒体报道后，深交所立刻发出问询函，证监会立即启动核查程序，对相关情况展开核查，一旦发现信息披露违法违规行为，将依法予以查处。

　　据媒体报道，1月11日，2000余名獐子岛居民（也是獐子岛股份受益权人）联名举报，称獐子岛2014年“冷水团”影响致近150万亩虾夷扇贝绝收系谎言，实为被提前采捕。谎报“冷水团”绝收致8亿元巨亏，目的为遮掩獐子岛近年虾夷扇贝播苗造假、播撒量虚报。

　　獐子岛否认提前采捕

　　对于上述举报，獐子岛在1月14日深交所问询函回复公告中称，经自查，公司历年均按照采捕计划在指定的海域组织进行播苗和采捕，不存在“提前采捕”行为。

　　獐子岛受冷水团影响而绝收的150万亩虾夷扇贝，为2011年、2012年底播。獐子岛在问询函回复中表示，底播虾夷扇贝从播苗之日起2年左右即可开始采捕，2014年可采面积为2011年底播的127.42万亩，加之2010年底播未采完的40.87万亩，合计168.29万亩。

　　獐子岛称，2014年实际采捕面积为92.21万亩，其中采捕2010年底播40.87万亩，采捕2011年底播51.34万亩。由于冷水团灾害，2011年底播的70.68万亩在2014年全部核销。相关海域采捕船只2013年底至2014年的航海日志，未涉及有船只超出计划采捕范围进行采捕作业的情况。

　　举报人在接受新京报记者采访时称其掌握船只航海日志，该航海日志起止时间为2014年1月至10月，记录的采捕作业水域正是獐子岛公告的受冷水团影响绝收的虾夷扇贝养殖水域，且可通过国家海事部门查询作业船只的行船轨迹证实。

　　“尚无大股东因质押回购而平仓”

　　证监会称多数借款人已消除平仓风险，两融风险总体可控

　　新京报讯 （记者金彧）针对近日媒体报道称“部分上市公司大股东质押的股票中有5000多亿市值因价格下跌触及平仓线可能被平仓处置”一事，1月15日，证监会新闻发言人邓舸表示，“媒体报道有误”。截至目前，尚未出现上市公司大股东因股票质押回购业务而平仓的情况。

　　同时，邓舸表示，目前融资融券业务整体维持担保比例远高于平仓线，风险总体可控。

　　股票质押总体风险不大

　　据证监会统计，截至1月14日，场内股票质押业务低于平仓线的融资余额为41亿元，占整体规模的0.6%，多数借款人通过追加担保物等措施消除了平仓风险，目前整体平均履约保障比例约280%。

　　邓舸称，该项业务主要参与方为上市公司持股5%以上股东，根据“减持新规”，上市公司持股5%以上股东在3个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的1%，因此，该项业务的违约处置一般通过协议转让、大宗交易或司法过户等方式进行，对市场的影响有限。

　　“虽然此项业务目前总体风险不大，但也需提醒上市公司和相关金融机构，要进一步做好风险管理，控制可能的业务风险”。邓舸说。

　　券商人士对新京报记者介绍，按照行业惯例，在进行股权质押时，券商一般对沪深主板股票取4折质押率、对创业板取3折质押率。根据wind资讯统计，截至1月14日，除去已解押之外，共有5537笔股票仍在质押当中，涉及1337家上市公司。

　　wind资讯数据显示，按40%质押率来计算，设150%为警戒线，130%为平仓线。截至14日收盘，股票质押风险明显突增，低于理论警戒线150%的达到了231家，而低于130%理论平仓线的也达到了97家，风险较大。

　　信达证券分析师马韬表示，目前还没有一家上市公司因股权质押被平仓，多米诺骨牌能否形成值得观察。“质押股权快达到警戒线时，质押双方会进行沟通，有股权的补充质押，没股权的补现金，或者先还一部分融资款项，真正最终被平仓的并不多见。”

　　两融维持担保比例远高于平仓线

　　近日，有媒体报道，部分融资融券客户因维持担保比例低于平仓线而出现平仓。

　　邓舸回应称，前期证监会对证券公司融资融券业务采取了调高保证金比例等降杠杆措施，这些措施对于防范融资融券业务风险、保护投资者合法权益发挥了积极作用。目前证券公司融资融券客户的整体维持担保比例远高于平仓线，风险总体可控。

　　截至1月14日，融资融券余额1.01万亿元，平均维持担保比例约250%。维持担保比例低于平仓线（130%）的负债合计20.2亿元，占全部融资融券客户负债的0.2%。

　　邓舸表示，触及警戒线或平仓线的一些客户，采取了追加担保物等方式避免了强制平仓。今年以来融资融券业务日均平仓近6000万元，比去年下降约40%，在全市场交易量中占比很小，对市场影响有限。