亚行专家指一场本土性金融风暴正在台湾隐然成形
2002年7月23日09:11 中国新闻网
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中新社香港七月二十二日电台北消息：据台湾媒体报道，亚洲开发银行研究所学者最近指出，台湾虽然躲过了亚洲金融风暴的外在冲击，但一场本土型的金融风暴正隐然成形。
台湾银行体系逾放比屡创历史新高，获利率则持续下挫，该研究预测，类似一九九七至一九九八年日本大型金融机构相继倒闭的“日本型”金融危机，即将在台湾发生。
“第四届亚洲金融风暴：复苏与世界经济关系国际研讨会”由台湾大学经济学系主办，本周三起举行两天。亚银研究所的学者蒙特高梅利将在会中发表论文，警告台湾的金融风暴已隐然成形。
该研究采用台湾“财政部”截至去年底的统计数据，经过模型计算后，发现台湾金融危险指标已濒临风暴边缘，贴近韩国在一九九六年、亚洲金融风暴发生前一年的水准，且比一九九七年日本本土型金融风暴更为严重。
该论文指出，台湾主要银行的获利能力从一九九七年以后就逐年降低，以国际标准计算的逾放比将近百分之十二。台湾金融业的困境与日本非常相似，都是由于资产泡沫化加上金融自由化的结果；一开始银行放款审核太过宽松，资产价格暴跌後，放款变成呆帐；加上金融机构家数过多，恶性竞争导致金融体系十分脆弱。
论文分析，日本银行的平均获利能力自一九九○年起开始恶化，现在更转为亏损。一九九七年起，日本的北海道拓殖银行倒闭；短短两年内，全国最大的四家证券商、前廿大银行中的三家都宣告倒闭，这些都是过去认为“太大不可能倒”的大型金融机构。台湾现在也将面临类似型态与规模相近的金融风暴。
据悉，蒙特使用的是凯氏与雷氏在一九九九年建立的金融风暴预警指标。这套模型检验了一九七○年至一九九五年间，发生在廿个国家间的廿六场金融风暴与七十六个货币危机，以及一九九七年发生的亚洲金融风暴。二人归纳出十五个预测指标(包括银行存放比、市场货币供给与利率水准等)，一旦指标分数过高时，意味着金融风暴即将发生。(完)
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