打压出货的研判
2002年9月13日08:57 华商报
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一般来说,庄股的出货可分为集中出货与分散出货两种。集中出货的方式有:假突破出货、拉升出货、反弹出货、打压出货;分散出货的方式有:横盘出货、放量阴跌出货等。近期连续下跌的升华拜克(600226)就是采用打压出货的方式。下面笔者就个人的研判经验,来给大家总结一下打压出货的一些特点。
1.打压出货的个股条件及市场环境。采用打压出货的个股往往是一些长期涨幅巨大的老庄股,而主力则是利用投资者抢反弹的心理来达到出货的目的。由于这类老庄股的绝对涨幅已是十分惊人,因此即使短期下跌50%,主力仍然是获利丰厚。再加上在大盘相对平稳的时期,短线做多心理依然较浓,一旦个股出现短线大幅下跌时,往往会吸引短线资金的介入。
如升华拜克(600226),该股自1999年上市以来,绝对涨幅已在5倍以上。此次股价从25.32元跌至15元,跌幅高达47%,但若复权来看,其股价仍在高位,庄家获利仍然巨大。而近期大盘一直在高位缩量整理,并连续出现地量,在这种涨不了又跌不动的市场环境中,采用打压出货往往会吸引部分抢反弹的资金,从而达到出货的目的。
2.打压出货个股的K线特征。股价在跳水之前,一般都会出现一个向上的拉升动作,其目的是为了让短线跟风的资金迅速被套,连止损离场的机会也很小,这样就可锁定场内的套牢筹码,而庄家的筹码却在打压中大量涌出。
像升华拜克,从8月6日开始,股价小幅冲高,日K线连续收出四根小阳线,股价也冲过了前期高点。但随后股价冲高回落,8月13日的一根中阴线,使股价K线形成了“黄昏之星”,而后股价就开始继续下挫。上周二该股收一根长十字星,似乎有止跌的迹象,但只要你买入就没有平仓的机会。
3.打压出货的量能及指标特点。打压出货的一个最显著的特点就是下跌放量,越跌量放得越大。这种成交量的放大,很大一部分是庄家自己的对倒。一方面是通过制造盘面的活跃以引起人们的注意;另一方面也可迷惑一些新手。由于股价的连续大幅下跌,各项短期技术指标都严重超卖并发生钝化,如21日RSI、日KD指标会连续多日在20以下,可能还会形成金叉,但即使如此也不能构成买入信号。
还是升华拜克,该股8月16日之前的成交量不到100万股,而在此之后的成交量一直在一二百万股以上,8月20日—23日的成交量分别是177万股、261万股、454万股和581万股,越跌量放得越大。而8月26日和27日的成交量分别为281万股、339万股,成交量相对萎缩,股价也横向止跌。而后当股价再次下跌时,成交量又开始放大,8月30日的成交量是674万股,9月3日和4日分别为815万股和828万股,这是该股自上市以来的天量。
操作上,投资者对于打压出货的庄股坚决不要染指,那些已经被套的投资者也只能斩仓退出。因为采用这种打压出货的庄家,其用意较为险恶,而且经过这样的放量下跌后,股价很难出现像样的反弹,其中期走势将会不断走弱。
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