经济安全是严肃课题：阿根廷金融危机带来的启示
2002年6月15日13:44 新华网
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稿件来源：新华网
新华网布宜诺斯艾利斯６月１４日电（记者沈安）最近爆发的阿根廷金融危机还在发展之中，其最终结果如何仍需观察，但金融界人士已可从阿根廷的教训中得到不少有益的启示。
这场金融危机令阿根廷的银行业遭受了没顶之灾。首先，所有的银行均出现严重亏损，外资银行亏损更为严重。据美国穆迪公司的报告，到目前为止，阿整个银行体系的损失可能已达５４０亿美元。今年各银行还将出现１００亿美元的亏损。其中，外资跨国银行预计今年亏损８０亿美元。其次，比索贬值后，各商业银行注册资本大大缩水。国际货币基金组织的报告说，去年底，阿银行注册资本为２１７亿比索（１美元约合３．５比索），今年底将降至４３亿比索。再次，存款大量流失，银行支付能力持续下降。去年以来，整个银行体系累计净流出的存款达２００多亿比索，相当于存款总额的２３％。由于冻结存款，除了票据汇兑和划帐等无法兑现的存款外，已无人再敢在阿的银行里存款。
目前，阿大多数银行实际上已经或很快将丧失支付能力，陷入彻底破产前的最后挣扎。到５月初为止，已有３家银行宣布陷入支付危机。国际货币基金组织认为，如果不注入资本，各商业银行已不具备最低水平的运营能力。
面对这场严重危机，阿政府似乎没什么高招。政府提出的一些应急之策，在实际实行时面临种种难题。一是缺乏必要的资金，与国际货币基金组织达不成协议，所期望的国际贷款迟迟不到，扶持银行甚至改革银行所需要的启动资金无从谈起；二是在取消冻结存款规定方面进退两难；三是外资银行的抵制和撤资的危险日益增大，几乎所有的外资银行都公开拒绝向在阿子银行注资。
阿根廷的经济在发展中国家中属比较发达的，危机前人均国内生产总值近万美元。２００１年初，银行存款近９００亿比索，按当时汇率，就是９００亿美元。去年金融危机爆发时，阿官方和一些国际机构都认为其银行体系不至出大问题。可是，看似牢靠的银行体系却在一夜之间轰然倒塌了。从中，人们应该汲取不少经验教训。
首先，巨额政府财政赤字和债务是导致金融危机的主要原因，也是银行危机的主要原因。阿政府长期实行赤字财政政策，为弥补赤字，就高息举债。各商业银行在高息吸引下过多持有政府债券。经连续４年经济衰退冲击，去年阿政府丧失还债能力，举新债又无门，只能停止偿还债务。由此，引发全面金融危机，银行掉进漩涡中。
第二，对资金流动的监管不力，举措失当，使银行体系被彻底套牢。去年１１月发生数十亿美元流出的大规模银行挤提风潮。开始，银行似乎毫无知觉，到月底才作出反应，却是错误地要求政府冻结存款。结果，一错再错，自己把自己套牢，至今无法解套。
第三，金融腐败严重，违规运作，破坏了银行的安全防火墙。大额挤提存款的存户，多数是与银行内外勾结，联手作业。其中不少提款者就是银行的董事或行长一类的高级官员。一些银行还发现了秘密帐户。
第四，一些银行，特别是外资银行，恶意转移资金，造成资金外流，严重削弱阿国内银行的支付能力。采取的主要手段包括偿还母行贷款、增加股东分红或出售股份汇回资金等。还有的采用非法手段转移资金。
第五，过度依赖外资银行，让外资控制了整个银行体系，致使国家金融主权削弱甚至丧失。在过去１０年的私有化过程中，阿经济已外资化甚至外国化，外资控制了包括银行体系在内的阿经济命脉。目前，全国１０大私营银行中，７家为外资独资银行，两家为外资控股银行。外资控制了商业银行总资产的６２％至６８％。对外资的过度依赖，导致国家宏观调控能力下降，完全受制于人。
第六，外资银行采取的规避风险机制造成严重损害。阿根廷危机发生后，跨国银行一方面要求子银行采取转移资金等办法规避风险，另一方面坚决拒绝向子银行注入资金，并向阿政府施加压力，甚至毫不负责地撤资。
阿根廷银行危机是在新的国际经济和金融条件下，新兴市场经济国家面临的一个严重挑战的缩影。在经济全球化的今天，经济安全已成为一个国家稳定和发展的基本条件。在金融开放和引进外资银行过程中，如何趋利避害，防止潜在风险，维护本国经济和金融主权，保证经济持续稳定健康的发展，已成为新兴经济国家面临的一个严肃的课题。（完）
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