首先说，新能源发电消纳是一个大课题，同时对于煤炭公司投资有非常明显的制约，所以高水平的煤炭投资者一直关心上述课题。然后，本文部分数据取值困难，预测困难，毛估估居多，错误的概率大，走出来，才能看清楚。
一，新能源发电量消纳的途径。
新能源发电的消纳主要取决于在遵循电网和用电安全的前提下，电网接纳和电网运输能力。大概有几种途径正在开展，提升风光接入占比。
1，增加火电发电容量，可以提供调峰，转动惯量，无功功率等辅助服务，重点是提升大电网的冗余备用能力和本地黑启动能力。2，提升电能跨区运输能力，尤其是较为稳定的风光火水混联合运输能力。重点是从可再生能源较为丰富的三北，西南地区运输电能至中东部。现在全国的特高压线路为42条，在建项目和规划项目还有十几项。3，增加各地的抽水蓄能电站，可以有效调峰，并提供转动惯量。大约在2029-2030年会大幅增加一批。4，提升新能源发电配套的化学储能占比，可以提供调峰储能服务。5，对电网控制设备开展改造，柔性预测并增加新能源接入能力，并部署调相机，可以提升无功功率。6，增加电网和电源的构网型设备，进一步提升接入能力。
二，风光占比预测情况
1，至于未来的风光占比，提升至整体发电量的30%毫无问题。在2030年前，有可能实现，也有可能无法实现。我判断2030年应该在28%-30%之间。2，主要预测根据，2024年风光占总体发电量的比重大约是17.5%左右，一般来讲每年占比上升2%左右。
三，原煤替代情况
1，国家能源局计划2030年可再生能源（含水电，风，光）消费总量15亿吨标煤以上，2025年可再生能源消费总量11亿吨标煤以上，4亿吨标煤会替代6.8亿吨原煤(4100大卡)。2，2030年能源总量消费增加，但其他的供给端，核电（约增加2000亿发电量，相当于0.7亿吨标煤），天然气（是替代煤炭的重点化石能源，大概率会增加2000亿立方米天然气，约等于2.6亿吨标煤）对比2025年均有增量。3，核心在于新增的7.3亿吨标煤供给（可能会增加，之前的4亿吨标煤可再生能源可能会超出）VS2030年对比2025年能源消费量的增加值。如果期间新增的能源消费量增加值等于6亿吨标煤（每年2%增长）。那么2030年较2025年减少1.3亿吨标煤消费，相当于2亿吨原煤的消费。如果新增能源消费量较少，或者新能源替代加速，那么原煤消费量减少4-6亿吨也是很有可能的。4，不一定准确，主要是未来的总体能源消费量，总体用电量，总体工业用电量很难预测。
四，补充，预测上述情况其实很有困难。因为全国用电量和新能源消纳是全国性的大课题，一是技术进步速度快，可能会加速推进。二是参与主体多，协调困难，只能走一步看一步，推进一步再看看。三是跟全球经济环境也有相关性。
五，未来用电量增速。
用电量是目前中国经济的亮点。这两年的飞速突进，主要原因是，各行业和居民的电能替代趋势明显突进，叠加新能源汽车电能替代，信息技术行业用电量的增加。但以后每年用电量的增速，如果能有3%，就属于非常好了。也可能会低一点。
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在这个强调"走出舒适圈"的时代，当我看到《赢得输家的游戏》中建议投资者"不要走出舒适圈"时，不禁感到一丝违和。 这种违和感恰恰揭示了我们对投资“舒适圈”的正确理解——它不仅关乎能力，更关乎情绪。不走出，才是真正的走出
“舒适圈”这个概念在普通话语中，更多的是与能力的提升、技能的拓展联系在一起。职场上，常常鼓励从业者跳出固有的工作模式，学习新技能，以适应快速变化的环境。这与“1万小时的刻意练习”理论不谋而合，强调通过不断的努力与学习，成为某一领域的专家。
情绪能力与智慧能力的结合，才是投资者在市场中立于不败之地的关键。
对于许多人来说，跳出舒适圈象征着挑战与成长，是走向成功的必经之路。然而，投资的成功更多依赖于在既定的能力圈与情绪圈内进行决策。当投资者尝试跨越自身能力的边界，盲目追逐高收益，往往忽略了自己对新领域的理解以及在面临市场波动时的情绪稳定性。这不仅增加了犯错的风险，还可能导致无法承受的财务损失。
知易行难的投资之道
关于投资心理，股市投资者往往关注不多。更多讨论的是商品期货、外汇领域的交易者。
这并不奇怪，股市的强大 Beta 可以掩盖许多糟糕的股市投资成绩。
投资的特殊之处在于，它是一个“知易行难”的领域。很多投资原则看似简单——在市场低估时买入，高估时卖出——但真正能够在市场极度悲观时逆势买入，或在普遍亢奋时及时止盈的投资者却很少。这不是知识储备的问题，而是情绪控制的挑战。
以2024年9月的中国股市为例，当市场持续下跌时，很少有投资者敢于逆势买入。反观2007年的6000点和2015年的5000点，在明显的市场泡沫中，又有多少人能够及时撤离？这些都不是因为投资者缺乏相关知识，而是情绪控制的失败。
最佳投资状态：能力与情绪的交汇
相反，乐观主义者可能更适合投资成长股，特别是科技股，因为这需要对未来保持持续的信心。
以近期备受关注的英伟达（NVIDIA）为例，尽管许多人都认可人工智能的重要性，但只有那些对技术变革抱有强烈信念的投资者才可能在其股价起飞前就建立重要持仓。这不仅是专业判断的结果，更是投资者性格特征的自然延伸。
在像期货、外汇这样的零和博弈市场中，性格与投资风格的匹配显得更为重要。谨慎的人可能适合做日内交易，以规避隔夜风险；具有表演性格的人可能更适合做宏观对冲，等待难得的重大市场机会；而内心强大、不惧与市场主流对抗的人则可能适合做逆势交易。
这种性格与投资风格的匹配在零和市场中特别重要，因为这类市场不像股票市场那样有内在的上涨趋势。在这里，投资者的收益必然来自其他参与者的损失，因此心理承受能力显得尤为关键。
自我和解的重要性
对于普通投资者来说，找到符合自己性格特征的投资方式比盲目追求高收益更为重要。这意味着要与自己的投资决策和结果和解，不要因为错过某些投资机会而耿耿于怀。例如，即使你深入理解某个行业或公司的投资价值，但如果这种投资方式与你的性格特征不符，强行参与可能会带来更大的损失。
在投资的世界里，没有绝对的正确与错误，只有适合与不适合。成功的投资者并非那些冒险跳出舒适圈的人，而是那些能够在自身能力与情绪稳定的基础上，找到最佳投资状态的人。他们通过对自身性格的深刻理解，制定出与之契合的投资策略，从而在市场的起伏中稳步前行。
毕竟，投资不是一场短跑比赛，而是一场马拉松。在这场长跑中，找到适合自己的节奏和方式，比盲目追求速度更重要。当我们学会在自己的能力圈和舒适圈的交集中运作时，我们才能真正实现长期的投资成功。
今天的内容会比较多，干货较多，也算是我将过去几年的大部分观点整合在一起的一次合辑。已经兑现的不再墨迹，重点放在正在兑现和未来等待验证兑现的上面。
其实我现在的格局已经根本不在今年最后这俩月，我的心思早飞的比你们所有人更高更远，后面我会重点聊。当下太多韭菜执迷不悟的纠结11.8，周五晚上毫无营养的一篇唱多的水文居然一夜之间就给了我320多万的阅读量，好吧我承认我也喜欢如此大的流量，8号这个节点最早也是我引导各位留意的，那就有始有终把它一次说完。5-8号有2个事件4个组合结果出现，假设a是懂王、b是笑哈哈、x是降息、y是不降息，那么四个组合结果是：ax、ay、bx、by。我个人的观点是ay，也就是懂王上台，不降息，这个结果11.8到12.18号是一个完美的调整周期，之所以称之为完美，是结合近期大盘量能、资金、位置得出的，但这个选项在周五放出大非农数据后全球资本圈乃至全球市场的共识是概率只剩1%，我说过，我个人不介意与全世界为敌，这种剧情在过去1-2年我所有明牌观点各位是看着一路走过来的，所以我也无须再废话，但这一次我不能带着你们，我担心降低仓位会坑了你们，而即使这一次我对了，也不是什么大顶部避险，这一点非常非常重要。另外三个组合结果的区别无非是维持当前震荡还是去试探一下那个3440极限位，仅此而已。
聊完上面这个话题才真正进入我今天重点想和各位表达的核心观点，也是对未来牛市的预期。
首先我截个图，这是23年初我刚开私域时写的第一篇核心观点长文，它表达了我对当时行情持续看衰看股Z的判断，以及对更远未来大周期看大牛市的预期。今天我不过多聊技术层面的细节，那些帖子都在，你们自己去翻，今天只重点将观点捋顺做个合辑，便于你们未来记住核心数据。
在23.4.11号文章里我写过24年将是最后一次大盘做3000点保卫战，因为此后很多年将开启一轮波澜壮阔的慢牛行情，20年线在2025年将历史首次升至3000点之上，这也是A股长趋势走牛的开始。而我给的这轮行情的终点是至少9908，五年起步。返回搜狐，查看更多
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