四川大决策投顾 摘要：作为全球最大工业国，我国视工业软件为现代工业的数字核心，是推动新型工业化的基础和战略力量；发展自主可控的工业软件是我国实现制造业转型升级的必经之路，我国工业软件行业将实现从国产化到全链路到规模化的逐步跃迁。
1.传统产业转型升级，工业软件助力企业数字化
工业软件行业是现代制造业的关键支柱，它通过数字化技术赋能传统工业，推动制造业向智能化、高效化转型。工业软件种类繁杂多样，不同产品可以满足工业生产不同阶段的需求。
工业软件产业链结构清晰，上游主要由硬件设备、操作系统、开发工具和中间件组成，为上层软件提供算力支持及使用载体；下游广泛应用于汽车、机械等离散型制造业以及石油石化、医药等流程型制造业。
3.我国工业软件市场规模增速较快，研发设计类软件占比偏低
根据中商产业研究院，全球工业软件市场规模从2019年的4107亿美元增至2023年的5027亿美元，CAGR达5.18%，预测2024年规模将至5288亿美元；对于我国而言，2020-2023年工业软件市场规模的CAGR达13.20%，预测2024年规模将至3197亿元。
2022年，我国工业软件中的嵌入式软件市场份额最大，占比达57.4%，经营管理类工业软件和生产控制类工业软件市场占比分别为17.1%、17.0%，研发设计类软件占比较小，仅为8.5%。而从全球2016年数据来看，经营管理和研发设计类占比分别为51%、24%。
4.工业软件自主可控趋势显著，政策加速推进工业软件国产化
我国工业软件关键领域面临“卡脖子”问题，其中研发设计类核心技术缺失多。我国工业软件存在关键技术缺失、高端人才缺乏、产业规模较小、核心竞争力较差、发展生态环节脆弱、软件缺乏质量保证体系等问题。2018年以来，国内工业软件尤其EDA等研发设计类软件“断供”案例频发，以华为为代表的公司遭受美国EDA全面断供。2022年下半年，3nm以下先进制程以及用于制造高性能芯片的EDA软件也面临限制。而我国EAD厂商以提供点工具为主，覆盖全领域的全流程设计平台与海外龙头存在较大差距。俄乌冲突以来，多家工业软件公司宣布停止在俄业务。在此地缘政治与技术背景下，我国亟需注重工业软件自主可控，增强工业体系的韧性。
我国工业软件整体面临“管理软件强、工程软件弱，低端软件多、高端软件少”问题，研发设计类国产化替代空间较大。根据国新咨询，2021年我国研发设计类、生产控制类、信息管理类国产化率分别为12%、31%、71%。其中，信息管理类软件虽然市场空间大，但国产化率已较高，高端市场仍待突破；生产控制类软件中低端国产化率较高，国产化替代空间主要集中在高端领域。而对研发设计类软件而言，我国此类软件大部分依赖进口，国产可用的研发设计类产品主要用于工业机理简单、系统功能单一、行业复杂度低的领域。细分领域来看，EDA、CAE国产化率最低，2021年均处于10%以下。从2019年前十大龙头企业数量来看，国产CAE、CAD、PLM前十大供应商仅有0、3、2家，处于明显的劣势地位。总而言之，我国工业软件产品类别齐全，然而发展深度不均衡。
政策组合拳持续发力，我国工业软件产业高质量发展有望迎来较大进展。十八大以来领导人多次就制造业发展作出指示，建设制造强国、推动制造业高质量发展是近些年政策关注的重点方向。提高工业软件的国产化率、解决“卡脖子”问题更是迫在眉睫的课题。
2024年9月20日，工信部发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》，文件提出至2027年完成约200万套工业软件（CAD、CAE、CAM等）以及80万套工业操作系统（PLC、DCS、SCADA等）的更新换代任务，政策推动下我国核心工业软件厂商有望迎来重大发展机遇。
5.工业软件投资逻辑与个股梳理
作为全球最大工业国，我国视工业软件为现代工业的数字核心，是推动新型工业化的基础和战略力量；发展自主可控的工业软件是我国实现制造业转型升级的必经之路，我国工业软件行业将实现从国产化到全链路到规模化的逐步跃迁。
相关个股：中控技术、索辰科技、能科科技、中望软件、华大九天、用友网络、东土科技、鼎捷网络。
参考资料：
1.2024-10-19海通证券——打造三维CAD的“高铁模式”，推进国产三维CAD“真买、真用、真替代”
2.2024-9-23东方财富证券——工业软件迎来政策利好，自主可控是核心
3.2024-8-16德邦证券——工业软件：质变，从国产化到全链路至规模化
4.2024-9-21浙商证券——政策推动核心工业软件更新迭代，国产厂商有望受益成长
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