广州车展又来了。

车展是车市的晴雨表吗？不一定，也有明明活不下去，还在车展撑场面的——曾经高合也是车展热门，曾经恒大汽车、大运远航也有很大排场。

车展更可能是眺望台，可以让我们看清未来的竞争趋势。

以下是我们帮大家收集的主要玩家的动向和我们的分析。

我们的核心观点是：

• 新势力新品牌，至少在舆论上，将智能化的竞争推到了白热化的水平——这是一个先行指标，更早占据消费者心智的品牌，后续在市场上也会更有优势；
• 新势力新品牌，分化更加明显，一些品牌销声匿迹，参展品牌“贫富差距”拉大；
• 自主品牌完成电动化转型的部分企业，也有余力布局智能化，借助强力供应商和智驾技术迭代机会，挑战蔚小理华，同时开始高阶智驾的普及；
• 合资品牌变为守势，需要重新本土化——借助中国的电动、智能技术，来换产品竞争力，继而保持市场或者反抢市场份额——但是成功可能性很小。

01

新势力&新品牌：

更加智能，更加分化

新势力，自主和跨界新品牌这边的关键词是：智能化、分化。

本届广州车展上，小米、理想、小鹏、极氪、智己都会围绕智能化展开。

如今车展的超级流量体雷军，在车展前就开始抢戏，车展前一天的14日，雷军会举行一场“广州车展前瞻直播”，主要展示 SU7 车型端到端全场景智能驾驶能力，同时“聊聊小米智能驾驶新进展”。由于小米车展新车就是SU7的ULTRA版，已经预售。本次重点显然就是智驾，而且希望通过雷军本人的直播秀，宣告自己站上智驾第一梯队的位置。

小鹏这边除了会携MONA M03和P7+两款爆品出席之外，图灵AI高阶智驾功能无疑也是主角之一。

从图灵AI高阶智驾开始，小鹏的领航辅助功能将不再区分高速和城区路段，统一合并为NGP功能。

值得一提的是，图灵AI高阶智驾还将开启小鹏重视觉、轻地图、轻雷达的阶段，意味着不仅是最新的P7+，小鹏之后主攻大众市场的车型或许都将沿用视觉为主的感知路线，且或将与蔚来一样，将高阶智驾功能做到全系标配。

理想车展发布会的主题更为直接：智能发布会。

其官方透露在本届广州车展上，将会公布理想汽车在智能驾驶、主动安全、OTA 6.5版本上的最新进展。

10月底，理想汽车已经将新一代智能驾驶技术架构端到端+VLM双系统，推送给AD Max平台车型的全量用户。预计理想将很快迭代到“车位到车位”的智驾功能，追平华为。

智己于11月13日的车展预告中透露了其智能化底盘或将再次迎来升级。

目前，智己灵蜥智能底盘已经在智己L6和LS6上实现量产，其四轮转向和数字底盘技术可以提升车辆在转弯半径、舒适度、脱困等方面的表现。此前，智己也推送了基于端到端大模型的智驾，实现了全国都能开，在功能层面，进入第一梯队。

其他诸如极氪、蔚来（乐道）、鸿蒙智行等汽车品牌，虽然暂时并未透露过多信息，但这几家也都是行走在国内智能化前沿阵列，智驾、智舱、智能底盘等即便不作为核心信息，大概率也将作为必要信息在发布会上透露。

除了智能化以外，此次车展新势力、新品牌这边另一大方向则是分化。

具体来说：强者更强，弱者活得十分艰难。

如今，头部几家汽车品牌的月交付量都达到了2万辆以上，其中，以理想、鸿蒙智行（问界）、零跑三家尤为突出，月交付量能够分别达到5万辆、4万辆和3万辆以上。

小米、蔚来+乐道、极氪、小鹏、深蓝也在紧追，交付量虽然不及上面几家，但也都迈过或接近2万辆/月的大关。

阿维塔、岚图、智己、极狐等刚刚突破月销过万这道关，相比之下就有些逊色了。不过这几家最近也都处于相对上升期，并且阿维塔、智己还都正在、或即将布局增程混动车型，显然销量还有不少上升空间。

但极越、极石、哪吒等销量下滑，或本身规模迟迟得不到扩张的品牌，在本届车展中的声量就要小很多了。

甚至，哪吒还隐约显现出要暴雷的前兆。此前，有媒体报道称哪吒汽车将进行大规模裁员，比例或将达70%。此外，哪吒也没有如同其他新势力品牌一样，在11月1日公布自己的10月交付数据。

种种迹象表明，哪吒最近的日子十分不好过。

极越这边，其CEO夏一平或许是除了雷军、李斌以外车圈中进行直播最多的高管了，但即便十分内卷，极越的月交付量也才刚刚突破3000辆，而这已经是极越汽车的历史最佳成绩了。

这或许是新势力新品牌“贫富差距”最大的一届车展。

但换个角度来看，这也说明了头部主机厂们正在经历自己的收获期：过去长期对于智能化的大笔投入，成功影响了用户的购车决策，并且自身也在不断的摸爬滚打之中变得更理解汽车行业的运行规律，变得更会造车了。

02

自主品牌：智能化你们引路，我来普及

新势力进入智能化收获期，自主品牌这边自然也不会落后。

如今无差别地看，比亚迪都是车市大boss。

比亚迪预计将带来仰望U7、腾势N9、Z9、方程豹豹8、比亚迪夏等新车。

腾势N9、Z9和Z9GT将联袂亮相

但不要以为比亚迪不会在智驾上下功夫。

腾势旗下N7、Z9 GT在按部就班进行城区NOA功能的开城工作，目前已经在全国范围内开通7个城市；方程豹豹8则采用了华为乾崑ADS智驾系统，将于明年一季度前陆续开通高速NOA、城区NOA的功能。

在智舱方面，比亚迪牵手OPPO，如果遵循手机企业、互联网企业才能做好智舱的“铁律”，比亚迪的智舱也会有迁跃式进展。

另一家借助电动化崛起的车企上汽通用五菱也开始“智能化下半场”的布局，宝骏在推出云海后，还将进一步把高阶智驾功能下放到小车领域。其日前在官方公众号透露，可以提供高速NOA、记忆泊车、城区记忆领航的灵眸智驾2.0Max也将搭载于新款宝骏悦也Plus上，并于广州车展正式上市。

宝骏这套智驾方案是卓驭科技（大疆车载）提供的，而卓驭也于近期落地了有一款车型定点：红旗天工08。

天工08所采用的智驾方案可以看做是宝骏灵眸智驾的升级版，其中前向双目摄像头升级为了三目摄像头，并且智驾芯片算力上升到了100TOPS，这样一来天工08便可以提供无图城区领航功能。这款车也将于本届车展中开启预售。

除了红旗和宝骏，长城、奇瑞星途旗下的魏牌蓝山智驾版、星纪元ES和星纪元ET等已经上市的，且提供高阶智驾功能的车辆也将迎来更新。

其中，预计长城魏牌蓝山智驾版的城区领航功能适用城市，将在保定、重庆、深圳、成都的基础上得到进一步扩充。当然，智驾开的新城，肯定有广州。

另外，星纪元此前已经开启城区领航NEP功能的内测，此次车展中除了发布星纪元ET的四驱增程版以外，或许还将进一步透露城区领航功能测试、推送的进展。

长安这边，预计则是会携近期上市的L07、S05、S07等车型亮相，且这三款车型也都采用了华为乾崑ADS SE智驾系统，虽然采用的是视觉为主的方案，但由于是华为所供，在体验和声量上也能给深蓝带来一些提升。

广汽集团在自己的主场也将一口气发布三款新车：传祺S7、埃安UT和昊铂HL，其中传祺S7则将作为传祺旗下的首款高阶智驾车型亮相车展，或也将提供高速、城区领航功能。

之前，广汽埃安已经将高阶智驾杀到了16万级别，相信广汽会继续将高阶智驾普及到经济车型。

昊铂HL将首次亮相

相比之下，可能也只有吉利在智能化领域的声量较小了。不过吉利集团中，极氪正在推进自研的无图NZP系统迭代，领克、银河虽然智驾相对落后，但也通过自研以及与魅族合作的方式，在增强自己智能座舱的竞争力。

总体而言，此次自主品牌带来的新车一如既往的多，但与过去不同的是，这些新车型的智能化能力越来越强，高阶智能驾驶功能在自主品牌产品中的渗透率也在逐步攀升。

03

合资品牌，必须重新本土化

合资品牌进入中国以来，一直在喊“本土化”，核心是生产落地，研发和设计主要在外，由此也卷走了超额利润。

电动化、智能化潮来，合资品牌一开始处于被打懵的状态。

醒过神来，有的索性放弃，不甘放弃的，通过自研技术反攻一波之后，发现根本没效果，所谓储备已久的技术，和中国车企在实践中打拼出来的技术，如同温室花朵遇到野草，迅速湮没无闻。

再次醒过神来之后，比较清醒的车企开始重新“本土化”，利用中国的三电、智能、电子电气架构来武装自己，跟上节奏。

先来看领头羊BBA。

如果说，之前宝马引领合资、豪华品牌的电动化、智能化潮流，现在奔驰更为用力。

在车展前，奔驰在上海举行了“L2++”级别的无图智驾全球首秀视频，测试车辆采用纯视觉 + 端到端方案，没有配备激光雷达。

梅赛德斯-奔驰的CEO康林松与中国区执行副总裁王忻

至于试驾表现，有褒有贬，但重要的是，至少在话语体系、传播重点和节奏上，奔驰对齐了中国豪华品牌。

在小鹏汽车副总裁吴新宙加盟英伟达之后，据说首个项目，就是奔驰智驾。吴新宙需要向全行业证明，利用英伟达的芯片和工具包，能够做出全球一流的智驾。

具体在车展上，奔驰纯电大G将正式上市，改款纯电EQE也将上市。

宝马这次广州车展还是将主力位置留给了燃油车。纯电新车方面，i7和i5的衍生车型会亮相，中期改款i4也会展出。

宝马当前的纯电受限于平台架构，一直没有发挥出纯电优势，和油车的差异也太小。宝马强调的操控体验，与电动用户的需求的匹配度不够高。也许要等到2025年底“新世代”车型推出，宝马的纯电可能才真正释放实力。

更糟糕的是，宝马放弃了在中国推广插混，在中国插混市场近乎爆发之际，无疑是自废武功。

智驾方面，宝马与Mobileye、高通合作，从目前来看，都被特斯拉和中国智驾企业拉开了差距。如果仍然依赖它们，宝马的智驾前景堪忧。

奥迪尽管此前在智能、电动上落后一大截，但是展现出了破釜沉舟之势，完全放下了身段，尤其是上汽奥迪。

启用字母标AUDI的上汽奥迪，会在车展上展示AUDI E 概念车，这是奥迪和上汽联合开发的车型——电动和数字化都由上汽贡献。

上汽奥迪的AUDI标

大众方面，一汽大众、上汽大众还是ID系列改款，没什么新意，而大众安徽（金标大众）与众品牌将有什么动向，也许更值得关注。

大众ID.Unyx与众目前看，再次掉进了ID系列的坑，上市不久，就官降4万。

也许，大众的希望也在中国智能供应商——小鹏、地平线等等，但合作车型一直到2026年（！）才能上市。

丰田到底要不要搞新能源汽车？在丰田章男反反复复，见人说人话、见鬼说鬼话之后，其战略已经模糊不清。在中国，丰田只能依赖合作伙伴、甚至采用比亚迪电池先出牌了。

不过，丰田也有亮点，这次车展亮相的广汽丰田铂智3X，将首搭L2++级的高速道路和城市道路的领航智驾，也是来自中国智驾方案商Momenta。这意味着丰田也能追上应用Momenta系的高端品牌，还是很不错的。

日产也迎来了“投华”时刻。车展前几天，东风日产宣布，与华为签订战略合作协议，成为首家与鸿蒙座舱全方位合作的合资品牌。

东风日产还将亮相一款全新的智能车型，也许是日产Epoch概念车的量产版，纯电动力，明年二季度就能够交付上路。这是东风日产所谓GLOCAL 新模式首款新能源车型。而GLOCAL意思是全球本土化，具体到中国，是源自中国，面向世界。这个姿态总体而言是对的。

本田还在走一个车型两个合资品牌出兄弟车型的套路，东风本田的烨S7和广汽本田的烨P7都将亮相，预计今年底和明年上半年上市。

韩系的现代和起亚，也有新能源技术、产品储备。现代汽车将携旗下氢能明星阵容及高性能N品牌矩阵亮相车展，起亚2025款EV5。但是，中国消费者对韩系车，已经爱不起来了。

福特在纯电方面已经呈现放弃姿态。去年广州车展高调推出的福特电马，在中国完全没有竞争力。整个前10月，福特电马累计销量才852辆。

无奈，福特转而大打混动派。领睿插电混动、领裕插电混动售价会公布，蒙迪欧和锐界L的大马力E混动也会亮相。

显然，福特已经很难跟上中国市场的节奏。正如福特CEO吉姆·法利在体验小米SU7、长安电动汽车之后的所承认的：“他们领先我们了。”

这句话，吉姆·法利说出来了，但很多合资车企还不愿意承认。