截至目前， 这是《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（简称“并购六条”）发布后， 北交所上市公司启动发股买资产的首单项目。
过去北交所上市公司的并购重组大多以现金方式实施，五新隧装此次重组以发股方式实施，同时募集配套资金，是落实“并购六条”要求和活跃北交所重组市场的重要体现，或将为市场后续涌现更多优质项目开个好头。
五新隧装
五新隧装是国家级专精特新“小巨人”企业，也是首批在北交所上市的企业之一。此次五新隧装谋划收购的标的公司为五新重工和兴中科技，与上市公司具有一定的产业协同性。
1、主营业务
发行人专业从事隧道施工智能装备的研发、生产、销售及租赁业务，主要市场包括铁路市场、公路市场、水利水电市场、矿山开采市场、海外市场、后市场；公司主要产品包括混凝土湿喷机/组、智能数字化浇筑衬砌台车、凿岩台车、立拱装药台车、防水板/钢筋作业台车、锚杆台车、掘进钻车、凿岩机等。
2、控股股东及实际控制人
王薪程通过长沙淞雅财务咨询合伙企业(有限合伙)控股五新投资，间接持有公司43.06%的股权份的表决权（其中五新投资直接持有公司35.12%的股份，五新投资通过五新重工间接控制公司7.94%的股份），为公司的实际控制人。
3、报告期业绩情况
2021年、2022年 与2023年， 公司营业收入分别为6.90亿元、5.41亿元、9.54亿元；净利润分别为9882.23 万元、7774.67万元、1.64亿元。
据2024年半年度报告披露，公司营业收入为4.05亿元，同比减少7.02%；净利润为6962.70万元，同比减少3.53%。
4、标的公司
五新重工是以港口码头高端智能起重设备设计制造为主营业务的高新技术企业，也是国家级专精特新“小巨人”企业；
兴中科技的主要资产为控股子公司五新科技，而五新科技是交通基建专用设备与系统解决方案供应商，也是国家级专精特新“小巨人”企业。
两家标的公司均拥有较为完善的产品布局、优质的客户资源和较强的技术研发实力。
北交所并购重组
当前，有关部门正大力推动企业通过并购重组实现做大做强，资源整合已成为提高市场集中度和竞争力的重要手段。
北交所市场中新质生产力领域的创新型中小企业居多，向外扩张并购的动力较强。开源证券认为，对于处于成长期的北交所公司来说，并购可以帮助其快速实现业务多元化和优化，通过收购具有互补性的业务，企业能够增强自身的核心竞争力。对于寻求进入新兴行业或市场的企业，并购是一种高效途径，能够帮助企业快速站稳脚跟，抓住行业发展先机。
10月17日，北交所举办券商、上市公司两场专项座谈会，对“并购六条”政策精神进行宣讲，听取券商并购重组项目储备情况、上市公司遇到的问题以及市场对北交所并购重组市场发展的意见建议，并表明了支持上市公司通过并购重组提升发展质量、促进产业整合、扩大能力边界、拓展成长空间的积极态度。
北交所相关人士表示，北交所将积极落实“国九条”及“并购六条”相关举措要求，也在通过政策宣导、市场主体培训等多种方式提升企业并购重组的意愿和能力，在审核中提高监管包容度、提升审核效率、畅通沟通机制。同时，也会把好监管审核的关口，依法依规从严把关，避免炒作、蹭热点、“忽悠式”重组或实施利益输送、操纵市场等行为，维护市场秩序，保护好中小股东利益。
参考：中国证券报
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