【银河计算机吴砚靖】行业点评丨“人工智能+”发力,科技创新引领新质生产力

事件:12月11日至12日,中央经济工作会议在北京举行,会议总结2024年经济工作,分析当前经济形势,部署2025年经济工作。

会议首提“人工智能+”行动,有望大力推动AI应用发展。本次会议提到明年经济工作“以科技创新引领新质生产力发展,建设现代化产业体系”为其中重点工作前两位。我们认为,今年中央经济工作会议关于科技的表述与去年相比,更加关注科技创新与产业深度融合,本次会议首提“人工智能+”,强调人工智能技术赋能产业提质增效,更加注重技术创新与产业多场景示范应用,提升传统行业效率,用科技创新引领新质生产力发展,未来将重塑如传统制造业、医疗、金融、教育、办公等多领域。AI有望与千行百业深度融合,并带动产业升级,成为培育新质生产力的重要抓手。

全球基础大模型持续迭代,推理成本的下降将持续推动AI 应用加速落地。从文本到多模态,从通用到垂直,AI大模型正处于技术竞赛阶段过渡到应用普及阶段。在GPT-4o的发布会前后,国内外基础大模型厂商第一轮价格战拉开帷幕。伴随大模型价格战进入白热化阶段,推理成本的下降将持续推动AI 应用加速落地,为AI应用的发展提供有利条件。

AI agent的快速进化为AI应用的发展提供技术驱动。AI agent模型通过实现自然语言与硬件的交互,解决端侧AI痛点。端侧AI之前的痛点之一是无法通过用户指令调用操作界面并实现用户目标。最新的agent智能体模型比如Claude 3.5 Sonnet、智谱AutoGLM以及OpenAI即将发布的“Operator”可以解决这一难题。从此意义上来说,AI agent也加速了通往AGI之路。在此趋势下,AI agent模型有望推动APP生态逐渐向模型生态或端侧生态转变,并与硬件争夺流量入口。在互联网时代,C端用户通过自发向APP输入指令来实现功能;而在AI agent时代,C端用户可以向模型输入指令来实现功能,并且获得模型的双向反馈,模型通过自然语言更好地完成与硬件的交互。OpenAI、谷歌、Hubspot等全球头部AI公司的AI Agent新产品即将发布,AI Agent有望成为2025年AI应用的新趋势,应用场景和规模将不断扩大。

投资建议

本次中央经济工作会议首次提及“人工智能+”,更加注重AI与千行百业深度融合,带动产业升级,成为培育新质生产力的重要抓手,AI应用迎来政策端、成本端与技术端的三重催化。结合货币与财政政策双轮驱动,计算机行业有望迎来分子+分母端共振,行业有望迎来边际改善,估值有望进一步提升。建议重点关注具备垂直领域卡位优势的AI应用类软件公司:1)AI+制造:中控技术、鼎捷数智、能科科技;2)AI+医疗:嘉和美康、卫宁健康;3)AI+金融:同花顺、财富趋势;4)AI+办公:金山办公、彩讯股份;5)AI+教育:科大讯飞;6)AI+政务:拓尔思;7)AI+手机:中科创达。

风险提示

政策推进不及预期风险;技术研发进度不及预期风险;需求端不及预期风险;行业竞争加剧风险。

如需获取报告全文,请联系您的客户经理,谢谢!

本文摘自:中国银河证券2024年12月16日发布的研究报告《【银河计算机】行业点评_“人工智能+”发力,科技创新引领新质生产力》

分析师:吴砚靖、邹文倩

研究助理:胡天昊

评级体系:

评级标准为报告发布日后的6到12个月行业指数(或公司股价)相对市场表现,其中:A股市场以沪深300指数为基准,新三板市场以三板成指(针对协议转让标的)或三板做市指数(针对做市转让标的)为基准,北交所市场以北证50指数为基准,香港市场以恒生指数为基准。

行业评级

推荐:相对基准指数涨幅10%以上。

中性:相对基准指数涨幅在-5%~10%之间。

回避:相对基准指数跌幅5%以上。

公司评级

推荐:相对基准指数涨幅20%以上。

谨慎推荐:相对基准指数涨幅在5%~20%之间。

中性:相对基准指数涨幅在-5%~5%之间。

回避:相对基准指数跌幅5%以上。

法律申明:

投资有风险,入市请谨慎。返回搜狐,查看更多

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