2023年，对于股神沃伦·巴菲特及其掌控的伯克希尔·哈撒韦公司而言，是个充满了市场波澜和战略转变的一年。我们看到其投资组合的惊人变化，以及现金储备的巨大增幅。想必每一位投资者都会好奇：巴菲特在这一年做了哪些重要的投资决策？又是出于怎样的考虑？接下来，跟随我们的脚步，深入探讨巴菲特年内的投资选择及其背后的逻辑。
创纪录的现金储备
截至2023年第三季度，伯克希尔哈撒韦的现金储备竟然达到了3252亿美元的历史新高。这一数据让市场为之一振，把目光聚焦到巴菲特如何运用这笔现金。值得注意的是，其中的88%（也就是2880亿美元）投资于美国国债，这一策略反映出他对当前市场环境的审慎态度。
投资者们热议，在接下来的日子里，巴菲特是否会将这笔巨额现金注入到其他股票中，还是会继续进行股票回购。这一观察将成为投资者判断市场走向的重要依据。
大幅减持苹果与美国银行的持股
在众多的持股之中，苹果公司（AAPL）无疑是伯克希尔的最大亮点。然而，巴菲特今年却选择了相对激进的减持，将苹果的持股比例从去年的三分之一缩减。根据披露数据，伯克希尔在今年出售了超过6亿股苹果股票，导致其持股价值在9月底降至约700亿美元，而2013年年底的价值几乎接近1750亿美元。
除了苹果，巴菲特对美国银行（BAC）的减持同样引人关注。他将持股比例削减至10%以下，这意味着伯克希尔不再需要向市场报告其交易。这种急剧变化是否意味着市场对美国银行的信心不足？这一问题值得深思。
在这些主要持股之外，巴菲特还相继减持了Capital One Financial（COF）、Charter Communications（CHTR）、雪佛龙（CVX）、路易斯安那太平洋（LPX）、Nu Holdings（NU）以及T-Mobile US（TMUS）等多家公司的股份，这一系列操作均显示出巴菲特对某些行业景气度的重新评估。
新的股票投资动向
面对市场的不确定性，巴菲特也没有停止他的进攻步伐。在今年至少进行了四笔新的股票购买，布局美容产品制造商Ulta Beauty（ULTA）、达美乐披萨（DPZ）、航空航天公司Heico Corp.（HEI）以及游泳池供应商Pool Corp.（POOL）。
尽管伯克希尔在第二季度首度披露其Ulta Beauty的持股，但没过多久就快速抛售了96%以上的股份，这与巴菲特一直以来的长期投资哲学相悖，实在令人费解。相较于此，伯克希尔在第三季度增持了Heico的股票，显然对其未来增长表现出乐观态度，持股量上升至105万股。此外，今年还增持了西方石油公司（OXY）和SiriusXM（SIRI），显示出他对于能源及媒体行业的兴趣。
巨额抛售的背后
不仅是增持，撤退同样是重要的环节。2023年，伯克希尔出售了超过2200万股惠普（HPQ）的股票，这一举动在市场上引起了不少关注。这笔在2023年底的股票价值接近6.88亿美元，而这些操作在股东大会上得到了证实，显示出公司战略变动的透明度。
此外，巴菲特还以亏损的价格出售了全部6330万股的派拉蒙环球（PARA）股票，这种亏损的行为引发了市场关于公允价格和投资判断的广泛讨论。而对于在Floor & Decor（FND）和Snowflake（SNOW）的股权退出，也反映出他在动态调整投资组合时的谨慎考量。
总结与思考
纵观巴菲特在2023年的投资操作，可以看出他对市场环境的敏锐触觉与战术灵活性。创纪录的现金储备为未来的投资奠定了稳固的基础，而大幅减持某些持股的策略则展现出其对市场变化的深刻洞察。无论是新布局的公司，还是已退出的持仓，巴菲特都在时刻调整着自己的投资组合，以应对复杂的市场局势。
在经济形势波动的当下，投资者更需从巴菲特的操作中汲取经验：时刻保持对市场的敏感，善于观察并及时调整自己的投资策略，是每一位成功投资者所应具备的素养。在未来的市场中，我们也许会看到巴菲特如何将他的现金流转变为更丰厚的投资回报。在这样的背景下，2024年将会成为伯克希尔的又一个重要转折点，值得每一位投资者拭目以待。返回搜狐，查看更多
责任编辑：