一位在深圳工作的白领，账户里静静躺着二十多万元住房公积金。她买不起本地的房子，也租不起太好的房子，每次想提取公积金，总被各种细致的限制和手续拦住。她常常自嘲：“这钱是我的，但我像个局外人。”其实，这样的无力感并不罕见。2025年中央经济工作会议将住房公积金改革摆上桌面，再次点燃人们的关注。这个关系到千家万户的钱袋子的制度，为何多年争议不断？背后的困境远比表面更复杂。
住房公积金从1991年诞生，到如今累计余额超过10.9万亿元，本意是让每个缴纳者能早日拥有一个家。但在高房价和严苛提取政策下，许多人发现自己既无法靠它买房，也难以灵活使用，钱只能在账户里“冬眠”。曾有声音主张取消公积金，前全国人大财经委副主任黄奇帆的公开建议就引发过热议。然而，取消公积金带来的后果远比想象中严重。以北京为例，假如公积金被取消，员工每月将直接损失四千多元收入，还可能面临更高的个人所得税。对部分家庭而言，这笔钱不仅仅是买房的助力，更是工资的重要组成部分。
过去，公积金贷款利率低于商业贷款两个百分点左右，在2018年前后，借助公积金贷款买房能省下一大笔利息。可随着近年商业房贷利率逐步下调，如今新发放的商贷利率已降至3.07%，而五年以上公积金贷款利率为2.6%，差距缩小，甚至出现了极少数城市“倒挂”现象。利率优势逐渐消失，住房公积金的吸引力也在减退，尤其是一线城市的购房者，并不指望单靠公积金买房。
对普通打工者来说，最大的痛点还是“自己的钱自己用不了”。目前，公积金的提取用途限定死板——买房、还贷、租房等，而且操作流程复杂、额度有限。有些人因为不符合条件，只能等到退休才能把钱取出来。这种强制储蓄模式，使得巨额资金只能按一年期存款利率结算利息（不到1%），长期看，公积金账户里的钱实际上在缩水。
与此同时，人口增速放缓，房地产需求逐步收缩，年轻人购房积极性下降，住房公积金的新需求场景越来越少，资金池却越积越大。2016年至2024年，住房公积金余额从4.56万亿飙升到10.9万亿，增长超过一倍。未来，余额继续堆积，民众消费却捉襟见肘，形成强烈反差。
不仅中国如此，日本90年代房地产泡沫破裂后，类似的“积金”制度也曾陷入僵化，导致大量资金沉淀，最终日本政府不得不改革资金用途，鼓励用于养老、健康等多元化支出。新加坡则允许公积金部分提取用于教育医疗，提升资金活性。相比之下，中国部分城市已经开始试点改革，住房公积金可用于物业费、暖气费，甚至重大疾病医疗费用等，试图打破传统用途壁垒。
但改革也存在争议。有学者担心，过度放宽支取条件会削弱公积金作为购房支持工具的初衷，可能导致部分人提前透支，降低整体风险抵御能力。此外，资金动用范围扩大，如何监管流向，防止被挪作他用，也是政策设计者必须权衡的问题。
未来，住房公积金制度需在保障购房支持和提高资金灵活性之间找到平衡点，真正实现“钱归个人、用由个人”，让这笔属于每个人的钱不再只是账上的数字。返回搜狐，查看更多