1万元的保费才分了70块钱的红利，投资收益率不足1

　　%让我们的钱袋变得更鼓

　　眼下，我们已迎来一个负利率时代。自1996年以来，银行连续7次挥动降息大旗，在考虑到物价上涨等因素后，居民存款收益实际已是负值，这使得一直有着顽强生命力的传统储蓄理财观念面临空前挑战。

　　与此同时，各种令人眼花缭乱的全新投资方式也应运而生。选股票、买基金、炒外汇、置房产、购国债、挑信托，面对充满诱惑的投资收益，投资者又不免犯难：炒股如何规避风险？买基金该怎样搭配？购国债怎样收益更高？可以说，如何把“死钱”变成“活钱”，如何使手中的钱能生钱，如何使投资获得稳定安全的回报正成为许多人关心的话题，也成为许多人心中的难题。

　　为了帮助你打理好自己的钱袋子，为你设计出最佳的理财方案，做好你的理财管家和投资顾问，本报将从今日起为读者朋友推出“理财周刊”，每周为你献上一桌精美可口的“理财大餐”：在这里，既有根据家庭和个人情况量身订做的《富爸爸财务》理财计划，专业人士亲手“烹调”的《理财笔记》，讲述歌星影星体育明星投资理财故事的《名人理财》；也有妙趣横生、又酷又时尚的《第七十三行》，亲切鲜活、充满励志精神的《百姓财富故事》；还有品种齐全、由你逛个够的《理财超市》，实现你海外创业梦的《海外求财》……

　　俗话说，你不理财，财不理你。财技既考验智慧，更体现勇气，让我们勇敢地迈进理财时代的门槛，让我们理直气壮地把我们的钱袋子变得更鼓，让我们的“理财周刊”成为你忠实的朋友。

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　　本期热门产品：

　　分红保险

　　大热指数：

　　进入6月以后，各家寿险公司陆续向购买分红保险的客户发放2003年度的分红。这一次，各公司都没有通过媒体公布分红方案，只分别以电话等形式通知了具体客户，所以各公司的分红保险究竟能分多少红，一直不为外人所知。但记者从各方面了解到，分红保险的收益显然不能让客户满意。昨日，投保人张小姐就抱怨：“1万元的保费才分了70块钱的红利。”分红保险为何分红如此少？记者为此采访了有关部门。

　　产品热度

　　分红险一路走红

　　分红险自2000年出现后，一直风行保险市场，目前各家寿险公司多以分红产品做主打。之所以如此，是因为分红保险在传统的保险功能之上增添了理财功能，每年能享受保险公司的红利分配，即保险公司每一会计年度会将不低于当年全部可分配赢余的70％，分配给保单持有人，收益比银行利率高，又不用征收利息税……诸多好处让许多人看上了分红保险，一些投保者甚至将其作为储蓄的替代产品。可以说，寿险公司业绩增长的很大一部分功劳要算在分红保险上。

　　购买风险

　　红利因何成了“零花钱”？

　　苦等了一年，投保人盼来的红利却是可怜的“零花钱”。张小姐表示，按照她交的1万元保费分红70块钱算，实际分红率才0．7%。

　　业内人士认为，投保人对红利期望值过高，是因为前几年部分保险代理人在宣传时造成误导，比如演示分红率（其实没有任何法律效力）：高分红是6％，中分红5％，低分红4％，使人误以为分红底线就是4％。而代理人在推销分红保险时，也刻意隐瞒了红利的不确定性。

　　此外，投保人所交保费并非全部用于投资。在扣除风险金、责任准备金、管理费等费用后，剩下的才由保险公司进行资金运作，即使是这部分投资，也受保监会的严格监管，目前仍主要集中在与银行的协议存款、投资国债企业债、基金等方面。而去年，最容易产生投资收益的基金一块却全面遭遇寒潮，不说亏损，至少没什么盈余可言。由于保险公司投资收益差，能用于分红的收益自然不多，投保人感到失望也就在情理之中了。

　　专家忠告

　　保障为主投资为辅

　　据了解，今年本地各家寿险公司的分红率普遍不足1%。

　　西南财大保险学院的专家认为，这一数据还算合理。因为分红保险的分红是很复杂的，“能够分红0.7%，应该是比较稳定的。”专家表示，寿险保单实际上已以预定年利率2．5％来保证保障水平，如果再加上0.7％的分红，一年3．2％的收益早超过了1．98％的银行存款。

　　专家认为，投保人在购买分红型保险时，首先考虑的仍然应该是保险保障，其次才是投资，分红保险的特点是“在提高保险保障的同时，投保人分享保险公司的投资收益”，“如果单纯考虑投资收益，就应该去买基金等”。

　　据预测，今年分红保险的形势有可能好于去年，因为保险公司的投资渠道正在拓宽，可能的升息也将使保险公司的资金有去处，利息收益增加。

　　本报记者董天刚