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有奖评新闻
本期理财顾问
陈林，首批国家认证理财规划师，金融学硕士，注册会计师，多年金融从业经验。
委托人资料
马先生今年46岁，金融机构部门经理，妻子46岁，公司职员，家庭年收入20万元左右。儿子今年高中三年级，是否送孩子出国深造待定。家庭月支出1万元左右，自住120平方米的商品房现值70万元，无其他房产。金融资产方面，有1万美元，一直在自动转存一年期存款，人民币定期存款55万元，一年期或两年期不等，工资卡上有5万元左右的存款余额。家庭成员购买过一些商业保险，现年交保费5000元。
马先生一直觉得将钱全部存在银行里很不划算，另外，孩子渐渐大了，需要用钱的地方势必越来越多。马先生想知道，像自己这样的情况，如何处理手中的资产才能将收益最大化呢？ 增加保障，重新配置银行存款
马先生夫妇未来的理财目标除了为孩子积累上学的资金外，长期来看，就是为自己退休后的生活积累足够的养老金和健康基金。假设通胀率为3%，按退休生活费用为现在的75%就可以维持生活品质不变计算，24年后，每月大约需要1.5万元左右的生活费，扣除基本养老保险金部分，每月需要自己补充1万元左右。
这样算下来，马先生大约在退休时需要积累200万元左右的资产。如果不考虑投资收益，仅考虑夫妇两人的结余积累，离这样的目标还有些差距。
4万元购买货币市场基金
从理财角度来看，最基础的部分是应急现金，一般为6个月左右的生活费用比较合适，马先生家的应急现金部分比较适宜，建议保留1万元左右活期存款，用其余4万元购买货币市场基金。
货币市场基金主要投资于央行票据、短期债券等银行间债券市场品种，安全性较高，年收益率在1.8%至2%左右，远高于活期存款利率，需要用钱的时候，只要提前两个工作日将货币市场基金卖出即可，可以保证较高的流动性。
人寿保险投资每年增加2万元
虽然马先生家庭已经购买了一些人寿保险，但保费支出仅占年收入的2.5%，远低于8%至15%的合理水平，建议增加一些人寿保险。
考虑到马先生夫妇的身体状况开始步入下坡路，首先要适当提高健康保险额度；孩子年龄小，费率低，现在给孩子买一份保险可享受低费率，孩子工作后再自己交纳保费，有利于帮孩子尽早树立合理的理财观念；马先生家资产较多，从现在起就要为将来可能开征的遗产税做准备，购买一些终身寿险或者定期寿险。按照该家庭的收入状况，保费支出控制在3万元以内为宜，除了孩子的保费以外，其余的尽可能在退休前交完。
增加投资渠道，提高资金收益性
因工作性质等原因，马先生对投资风险有较深刻的认识，但是家庭理财方面受精力和时间的限制，一直没有进行投资。针对这种情况，建议马先生的投资组合以稳健为基本原则，在适度保证安全性的同时提高资金的使用效率，提高资产收益率。
按照马先生夫妇的年龄，低风险的投资应该在40%以上，比例为用60%进行低风险投资（包括银行存款、国债、银行理财产品、保险等）、40%资产进行风险性投资（包括房产、股票、偏股型基金等）。
具体为：1、保留8万元一到两年期的银行存款。虽然银行存款收益率不高，但安全性高，变现能力较强，是其他投资品种无法比拟的，以马先生的投资理念和投资实践而言，银行存款仍是一个重要的组成部分。
2、拿出5万元人民币和1万美元购买银行理财产品。目前银行一年期人民币理财产品年收益率在2.1%至2.6%之间，外币理财产品年收益率在4%左右，均高于相应币种一年期银行存款利率。为了降低风险，可以选择承诺保本的银行理财产品。
大部分银行理财产品的缺点是客户没有提前赎回的权利，不过马先生的本、外币投资更多侧重于中长期的收益，提前赎回权不是重要的考虑因素。为了提高资金的灵活性，可以通过选择半年期左右的银行理财产品来提高流动性。
3、7万元左右的存款购买国债或债券型基金，购买凭证式国债需要用钱时可以提前支取，按段计息，风险更小。够买大型企业的企业债也是一个不错的选择。
4、10万元购买分红型养老金保险。作为一种低风险投资品种，分红型养老保险的收益率从数字上看和银行存款差不多，优势主要体现在两方面：一方面以分红的方式分享保险公司的经营成果，可抵御通货膨胀的影响，实现资金的保值、增值，另一方面将一笔固定的银行存款转化为可以逐月领取的年金，更符合养老金需求的特点。
5、其余25万元用于购买偏股型开放式基金。为了降低风险，建议选择三四只基金，根据市场走势择机购买，最好分几次购买，从而摊平成交价格。操作方面，可以考虑根据市场进行波段操作，如买入后涨了10%就先行卖出，下跌以后再买入，以此提高投资收益率。
可购买二手房以出租获利
购买投资性房产也是一种中等风险的投资方式，考虑到目前国家对房地产行业的宏观调控，暂时没有将房产列入投资项目，可以过一两年再择机而动。也可留意性价比合适的二手房，位置是购房的首要考虑因素，出租获利是新购房屋的主要目的。
经过对马先生的家庭资产进行上述调整之后，金融资产的平均收益率有望从1.7%达到4%左右，略高于物价上涨水平，基本可以实现资产的保值、增值。扣除孩子的上学费用外，马先生夫妇到60岁时拥有的金融资产可以达到200万元。 收支合理资产结构单一
像马先生这样的家庭，夫妻均生于上个世纪五十年代末六十年代初，个人成长阶段都是在计划经济时期度过的。父母一代无财可理，自己工作比较努力，但对于家庭理财没有太多概念或无暇顾及，孩子即将读大学，家庭已经开始为未来的生活做打算。
财务状况分析：年度节余比例为37.5%，可提高净资产水平
马先生正处于事业的巅峰期，家庭年收入20万元，相对于社会平均水平来说，处于较高水平。年度结余75000元，结余比例达37.5%，属于合理水平，说明家庭收入高，生活品质也较高。消费还算理性，支出控制在合理范围之内，结余可以提高净资产水平。
从资产负债结构来看，马先生家没有负债，所有资产全部为净资产，家庭经济风险较小。资产方面，房产占了全部资产的50.7%，其余49.3%全部为银行存款，活期存款为5万元。整体来说，实物资产与金融资产比例适当，但金融资产结构单一，资金没有得到充分利用，盈利能力较差，难以实现资产的保值增值。资产流动性比率为5%，流动性资产相当于5个月的家庭支出，相对于稳定的工作性质来说，应急现金准备是充足的，足以应对可能出现的支付方面的要求。
财务状况预测：收支基本稳定，资产逐渐增长
按照马先生家庭目前的收支状况，在孩子上大学的四年期间，每年的支出会增加1万元左右，马先生和妻子的收入在未来不会有太大变化，如果将来送孩子出国深造，四年后将需要准备50万元左右的留学费用。此后他们的资产将稳步增加，为退休后的生活积累资金。
如果您有理财方面的问题，或有兴趣成为我们的理财顾问，可将“委托人资料”或“顾问求职”发至：管理资产三法则
1、“4321法则”“4321家庭理财法则”即收入的40%用于供房及其他方面的投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，10%购买保险。
2、“80法则”“80法则”，就是股票占总资产的合理比重等于80减掉你的年龄再乘以100%.举个例子，如果你目前30岁，股票投资则应占50%.
3、房贷负担“不过三”每月房贷不宜超过家庭所得的三分之一。这是根据银行在发放住房贷款时考虑家庭负担的一个简单的衡量标准。 |
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