7月19日上午10时许，中国工商银行董事长姜建清在工银亚洲（0349.HK）董事总经理兼行政总裁朱琦的陪同下，步出香港港岛香格里拉酒店，开始会见有意大手笔认购工行新股的机构投资者，进行“预先路演”。工行这个全球历来集资额最大的IPO正式启动。

　　同日，工行H股承销团消息人士说：“一天之前，即7月18日，姜建清来了香港，也带来了国务院的批文，我们已将A1（上市申请表格）交到香港交易所。”该人士澄清递交上市申请不用姜建清亲自出马，姜建清此行是为了处理业务，顺便会见一些“大户”。“这种预先路演是香港上市规定的灰色地带，原则上要待上市委员会批准后才能路演的，所以我们要尽量低调。”他说。

　　工行H股承销团消息人士续称，由于工行是国有商业银行，资产规模又是最大，所以审批程序是先要国务院给予“路条”，然后工行再向相关机构逐一提出上市申请，在内地的包括中国银监会及中国证监会，在香港则要通过港交所上市委员会的批准。

　　根据工行H股承销团一位高层估计，工行可能将在9月21日那次上市委员会每周例会上接受上市聆讯，在9月28日前得到批复，10月27日挂牌。该人士说，在未来两个月，工行要解决A、H股同日同价上市的技术问题，及中央汇金持有的工行股份，会以普通股、H股流通股还是A股流通股形式等棘手问题，相关的决定会写进招股书定稿。

　　“上市日程只是我们的内部计划，还要视乎上市委员会的批复进度及环球股市的情况。近期国际局势很动荡，美国一再加息令楼市泡沬岌岌可危，恐怖袭击随时发生，金价油价大幅波动，未来三个月会发生什么事？对工行上市会有什么影响？坦白说，我们真的掌握不了，只能见步行步。”上述承销团高层坦言。

　　根据承销团向大户提供的工行的初步IPO计划数据显示，工行A、H股会同日同价上市，H股发行400亿股，A股发行200亿股，以2006年预测市净率约2倍计算，每股作价约为2.84元(2.76港元)，集资合共约210亿美元(1700亿元)，将会打破1998年日本NTT移动通讯集资184亿美元的纪录，成为历史上集资额最大的IPO。“现在我们会见大户，大家都会说有兴趣，因为工行是中国最大的商业银行，又是全球最大的IPO，没有人会说不感兴趣的，但关键在于价钱。”另据知情人士透露，作为工行A股承销商的国泰君安和申银万国两家券商，分别组成了队伍庞大的工作小组，在北京忙于准备相关上市材料。按照最初的计划，工行在国内上市的进程并没有和海外上市一样快。因此，国内券商成立的承销团较工行海外IPO承销团成立时间晚，几家券商投行小组的工作就显得更为紧张。

　　(罗绮萍 都市快报)