在今年2季度里,上证综指上涨幅度达到了28.8%,上述幅度是2000年1季度以来上证综指最大的上涨幅度。在大盘逐步走高的过程中,作为目前市场的主流资金重要的组成部分,基金群体是如何操作的呢?日前,50家基金公司旗下241只基金的2季度季报披露完毕,并出现了不少看点。
本报记者 谢潞锦
看点1仓位水涨船高
根据Wind资讯统计,2季度末的241只基金平均仓位为69.5%,相比上期微增1.15%。在所有类型的基金中,保本基金的仓位上升最多,由上期的35.16%上升到40.52%。配值型基金的仓位其次,上升了2.47个百分点,股票型和封闭式基金均略有下降。
出于建仓时间限制,新基金往往在相当有限的时间里完成建仓行为,今年2季度基金发行出现了“井喷”,新基金2季度新增持股近170亿元,老基金的仓位则整体持平。而统计数据也表明,在今年2季度之中13只今年成立的新基金(偏股型),平均仓位已经达到79.4%,其中仓位超过90%的有景顺资源、大成300、深证100ETF、上证180ETF等4只基金。
看点2权重股“减磅”
2季度基金持仓中较令人关注的是,一些在市场中“举足轻重”的大型权重股遭到减持。比如,今年1季度的市值亚军G万科,其被基金所持的市值相比上一期下跌了56%,而中国石化、G中兴、G长电、G联通等的基金持股数量也相继出现大幅下跌。需要提醒的是,出现上述情况,表示出基金对于这些权重股的行业以及公司估值有了新看法,而且,在中国银行登陆A股市场前夕,各路机构需要对权重股类资产进行重新配置。
看点3主题操作风行
在1000点附近的“恢复性行情”过后,大型集团性资金还是选择了带有防御性质的主题操作策略。根据Wind资讯的统计,2季度内,241只基金合计向食品饮料、批发与零售贸易、机械设备仪表3个行业投入350亿元,上述3个行业的市值增长占到基金新增市值的7成。以市值增长率计算,批发和零售贸易的增长达到116%,食品饮料业的增长达到74.16%,机械设备仪表的增长达到65.2%。除此以外,农林牧渔、建筑业和生物医药业的市值增加幅度分别达到79%、87%和58%。而房地产、采掘业、金融保险业等更是成为基金重点减持对象。同时,消费类资源类股票受到基金的强烈追捧。其中,有86只基金持有G招商,基金持有的市值达到了62.2亿元;有75只基金持有G茅台;大商股份和苏宁电器的基金持股市值也达到了40亿元和38亿元之巨。
看点4大举出击权证
作为目前A股市场的主流机构投资者,基金在2季度大规模介入权证市场,根据Wind资讯统计,在2006年第2季度,共有19只基金主动投资权证,较1季度仅6只基金主动进行权证投资有了超3倍的增长。截至2季度,有18家基金公司旗下34只基金共持有了2308.24万份权证,总市值高达13764.13万元。其中,华安基金旗下5只基金共持有权证市值达4803.40万元,在所有基金公司中排名第一;广发聚丰基金以1921.54万元的权证市值名列第二;国投瑞银、大成基金公司分别以1298.23万元、1128.27万元市值紧随其后。从单只基金期末持有权证市值上看,万华HXB1成了最受基金追捧的权证。
看点5增仓股不涨反跌
从2季度基金增仓排名靠前的个股情况看,洪都航空、华兰生物和G综超的增仓幅度为前三甲,增仓幅度依次达到了29.61%、23.83%和21.27%。不过,从上述3只新股后续走势看,三者都出现了下跌。比如,洪都航空2季度末以来的下跌幅度居然高达22.82%。而在2季度基金新增个股中,也有不少市场之中的大牛股,如G成大、G国安和G五矿等。不过,不少个股的走势也大多出现了基金增仓、后续走势反而不佳的状况。显然,在进行大规模调仓后,这些被基金重点增持个股的动向令人关注。 |