投资型保险应关注三大风险

　　本报讯（记者董天刚）保监会近日公布的2007年一季度保险业务数据显示，投连、万能等品种出现了快速增长状况，而寿险赔付同比增加了3倍左右。保监会提醒称，目前投连、万能产品随股市火爆出现热销，公司、投资人需密切关注销售过程中可能出现的误导等风险。

　　保费收入大幅增加

　　据统计，2007年一季度，人身保险原保费收入1449.62亿元，同比增长17.8%。同期，投连、万能快速增长，保费收入分别为31.12亿元和183.1亿元，同比增长177.21%和60.16%。对比的是，国内大部分寿险公司一季度保费增长仅仅超过15%左右，银保业务前六家市场主体实现442.8亿元保费收入，同比也仅仅增长10.07%。

　　保监会分析认为，受寿险公司上市、增资扩股，以及新会计准则实施等因素的影响，寿险行业的偿付能力充足率普遍提高，一季度没有出现重大投诉。但是，加息预期使得银行和基金理财产品热销，对寿险产品产生了较大的市场竞争压力。持续加息或取消利息税的可能，将使寿险业务持续发展面临考验。

　　注意防范风险

　　人身险行业也正面临以下值得关注的问题和风险。一是加息预期带来的市场压力不容小觑。考虑到20％的利息税以及分红险、万能险和投连险可通过红利和账户价值等自动调节等因素，当前的加息幅度尚不会对寿险行业造成较大影响。但加息预期使得银行和基金理财产品热销，对寿险产品产生较大的市场竞争压力。而投连险、万能险热销的潜在风险需要提前防范。目前，投连、万能产品出现热销，需密切关注销售过程中可能出现的误导等风险。

　　本地保险人士表示，投资连接险是将保费一小部分用于保险保障，一大部分委托专家理财。所以在国外，投资连结产品也是适合两类人群：一是有大量基本保障型保险产品的人，在他们眼里，保险公司作为机构投资者之一值得委托理财；二是有投资理财需要的人士，他们习惯把钱放在不同的篮子里。

　　另据了解，今年4月初保监会发布《投资连结保险精算规定》和《万能保险精算规定》，并要求，个人投连险和个人万能险在保单签发时的死亡风险保额，不得低于保单账户价值的5%，但产品提供年金选择权的除外。且规定，今年10月1日后不符合新规定的投连险产品和万能险产品不得销售。

　　记者董天刚