温州民间资本具双重面具 像蝗虫般扑向房市煤矿

　　温州商人可爱还是可憎

　　温州民间资本左手投资右手投机

　　温州商人阳先生2009年下半年投资省外煤矿败北，不过，目前他在海南楼市忙得不亦乐乎。

　　有地方官员私下告诉他：“其实，你们温州人很可爱，即使煤矿被兼并、重组，也不会纠缠得‘鱼死网破’，甚至连吵架的工夫都不愿意浪费，就风风火火地赶往下一个‘淘金地’。”

　　温州中小企业发展促进会会长周德文在接受中国青年报记者采访时说：“确实有一部分资金从煤炭领域转战到海南，但具体有多少进入楼市一时难以统计。”

　　温州“七山二水一分田”，资源要素贫乏。背靠群山，面向大海的地理环境造就了温州人愿意往外走的精神，他们投资意识比较强，不管从哪个渠道获得的信息，只要能有收益的可能就大胆地往前走。温州商人认为风险中暗藏机会，这或许是他们眼下轮番进军海南岛与中东迪拜塔的原因。

　　明知山有虎偏向虎山行

　　视野房地产开发公司董事长黄晓峰的女儿在迪拜开了一家房地产中介机构，本来生意红红火火，但不想去年11月迪拜危机爆发，这家房地产中介也随之门可罗雀。

　　从迪拜回到温州后，她准备开办一家婚庆公司。本月中旬，当遇到父亲的好友、阿联酋温州商会会长陈志远时，她和盘托出自己的商业计划。陈会长第一句话说：“比较之下，迪拜比家乡更有机会，建议订张机票重返‘失地’。”

　　阿联酋温州商会负责人见证了中东转口贸易中心的快速崛起。他1998年远渡重洋踏上迪拜土地时，这里经济不温不火。但从2002年开始，这座城市第一波搞物流，第二波发展旅游业，第三波则为金融与房地产业。前两波都颇有建树，第三波虽然引发了主权债务危机，但也为这座城市留下了“哈利法塔”、棕榈岛等著名建筑。

　　温州资本曾在迪拜危机中损失30多亿元，但当前却面临一个“绝地反击”的机会。温州中意鞋服有限公司董事长詹崇楼说，迪拜楼市被套的资金是温州人在中东从事国际贸易经营中小部分富余资金，没有“伤筋动骨”。

　　周德文正在筹划温州商人组团考察迪拜事宜，预计虎年春节后成行。据介绍，高828米的“哈利法塔”2004年开盘时五六万元／平方米，到2008年每平方米价格涨到14万元，最贵的达到20多万元／平方米。目前价格跌回开盘价。

　　作为中东璀璨的明珠与世界第一高楼，“哈利法塔”曾被称为迪拜塔，其房价不可能长期走低，而是像股市一样有巨大的反弹空间。如今，温州商人争先恐后地飞赴阿联酋考察。当地温州商会会长透露，现在到2月初飞往迪拜的机票一票难求，这些国际航班几乎成为温州人的“包机”。

　　温州人“敢为天下先”。从20世纪70年代末，温州“八大王”冒着巨大风险，在流通市场快马加鞭，到2003年温州商人冒着伊拉克战争的炮火抢占先机，都是很好的例证。

　　据说伊拉克战争期间，其他国家侨民纷纷撤离，温州商人却逆其道而行。当美联社发布战争结束消息的第二天，几十个温州人一下子从巴格达“地底下”钻出来，与惊魂未定的伊拉克人洽谈被战争摧毁的大楼重建、油井恢复生产，以及供应紧缺物资等生意。

　　“迪拜是世界自由港与投资天堂，全面复苏势不可当”。陈志远会长说，所有国际资本在这里进出没有什么管制，设立公司非常方便，营业税、所得税几乎全免，企业赚到钱后可以自由带走；迪拜大手笔规划、大规模建设，国际资本云集，蕴藏巨大商机；中东地区水比石油贵，制造业不发达，大量轻工产品依赖进口，“中国制造”商品大有可为。

　　上个世纪八九十年代，温州商人满口“欧洲”、“美国”等词语，现在这些词换成了“中东”与“迪拜”。

　　像“蝗虫”一样扑向房市、煤矿

　　蚂蚁在外面发现肉骨头绝对不会一个人独自去啃，而是跑回家来呼朋唤友，叫大家一起分享盛宴。温州人发挥民间小资本、大积累的“蚂蚁兵团”效应，在国内外市场攻城掠地。

　　从1992年邓小平“南巡讲话”到1999年,温州民营资本处于原始积累阶段。自1999年以后，温州民间资金开始游离企业生产经营领域，追逐投资热点。

　　2000年前后温州民间资本开始炒房运动。一批温州商人在省内温州、杭州小试牛刀后，便带5000万元现金，包了一节火车车厢奔赴上海，见楼就买，见房就收，3天买下5000多万元的房产。温州炒房团频频光顾沪上楼市，以致精明的上海人发出“温州人像蝗虫一样飞来”的惊叹。

　　温州民间资本炒房从此向西逆长江而上，进军苏锡常、南京、武汉、重庆、成都，甚至远到新疆伊犁；南下厦门、广州、海口、三亚，直至越南；北面转战青岛、济南、北京、大连、沈阳、哈尔滨等城市。

　　短短一两年内，温州民间资本在省会、中心城市、二级城市，甚至县级城市遍地开花，几乎炒遍了中国楼市。购房团的主力由单一的企业老板，迅速向工薪阶层扩展，民间参与全国范围内的炒房资金据说达1000亿元以上。

　　在此期间，温州民间资本还到新疆炒过棉花、中西部炒过小水电站与油井，但规模与影响都不及投资煤矿。

　　民间资本挥师省外煤矿的队伍主要由温州市辖的平阳、苍南等县商人组成。温州商人阳先生说，从第一代入主省外煤矿的路线就可以洞察温州民间资本的动力与出路。

　　最早进入省外煤矿的是平阳井下施工队工人。改革开放前，他们手持浙江省级部门直接审批的外出务工证明，进入煤矿打工。每个月工资70多元，年终还有三五百元奖金。这支队伍每年给平阳县集体经济带来滚滚财源。

　　本世纪初，中国经济开始腾飞，能源价格一路飙升，产煤大省欲提高煤炭产量却苦于资金缺乏，地方政府开始允许民间资本进入煤矿领域承包经营。是时，温州第一批井巷掘进工人已经完成了原始的资本积累，手头既有一定技术，又有一些资本，更有人脉资源，便近水楼台地在煤矿“淘金”。

　　三五十万元一座煤矿，自己有钱的话就掏腰包买矿，没有的话则叫亲朋好友入股投资。平阳、苍南民众根本不考虑政策风险，只要有矿百分之百地买进。一位第一代矿工2004年50万元买的煤矿，到2008年煤矿投资高峰期的转让价格就是1亿元，短短5年增值近200倍，这还不包括挖煤所赚的钱。

　　煤矿增值速度令温州民间资本心驰神往。据浙江银监局调查，平阳县水头镇80％民众参与省外煤矿投资经营，资金规模达300亿元。他们的资金来源主要是民间借贷，或以个人抵押、个人经营性贷款和部分保证贷款，通过银行间接融资。在个别产煤大省，60％的中小煤矿，包括地方国有煤矿和乡镇煤矿均由浙商经营或承包，煤矿年产量8000万吨以上，占产煤大省煤炭产量的五分之一。

　　据透露，2007年前后为温州民间资本投资省外煤矿高峰期，有10万大军与1000亿元资金参与。但在2009年省外兼并、重组中小煤矿时，温州资本只涉及500亿元资金规模。

　　投资煤矿的阳先生解释，第一批投资者在资源紧俏，煤矿转让价格疯涨的高潮激流勇退，猛赚一把后便转移到其他领域。“目前被套牢的绝大部分是2008年第二波次涌进矿井的温州民间资本”。

　　省外煤矿“淘金梦”破裂，海南“国际旅游岛”又让温州民间资本找着了方向。今年1月4日，国务院正式颁布了《关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》，房地产开发商和民间资金闻风而动，其中更是少不了温州民间资本的身影。

　　温州民间资本的双重“面具”

　　“2009年温州民间流动资本规模达到 7500亿元，较10年前的2000亿元增加了5000多亿元”。这个说法比较接近温州市政府金融办关于民间流动性资本的统计数据。

　　10年增值5000亿元。温州中小企业发展促进会负责人剖析成因时表示，温州人把握了全国产业投资的趋势并引领投资风尚。国内媒体几乎每天都有温州人或温州资本动向的新闻。

　　当地官方说，温州民间资本在国内扩张过程中与各地招商引资政策一拍即合，其规模每年以两位数速度扩张。周德文透露，温州中小企业发展促进会每年需要接待1000多批次招商引资人马。其中辽宁省两任省长率团赴温州招商引资时，双方企业家的对接活动都是他们促进会承担。

　　目前，温州民间资本在全国各地设立了3．5万家工厂，在承接产业转移、加强基础设施建设，提高劳动就业率与地方政府税收等方面，作出了积极的贡献。因此，温州人常被各地政府官员称为“可爱的温州人”。

　　但在普通民众眼里，温州人又是另外一个形象。浙江德宏企业咨询服务有限公司副总尹学德说：“温州民间资本带有一定的邪恶性，每隔三五年时间换一个投资领域，过分追求暴利；每到一处风生水起。他们进入北京、上海楼市，房价应声而起；涉足新疆棉花、延安油田、山西煤矿，市场如大军压境。”

　　对社会上一系列关于温州人的评说，周德文深有感触。前段时间，他到江苏省苏州市出差。刚上出租车，司机彬彬有礼地问从哪里来。当周先生说是“温州”时，司机便破口大骂“都是你们温州人害得我们买不起房子”。

　　周先生向司机解释，客观上不否认温州有一部分民间资本在炒房，但相当于全国房地产市场几万亿元的大盘子来说，温州人充其量起到的只是推波助澜的作用。造成房价上涨的主要原因是地方政府的土地财政、过分追求GDP增长，以及“地王”价格屡创新高。

　　“省外煤矿兼并、重组，温州民间资本又背上浪费矿产资源、污染环境与安全事故频发的‘黑锅’”。温州中小企业代言人说：“温州人开始成为社会仇富与丑化的对象。”

　　原来一项正常的投资行为冠以“炒”字后，就变成不正常的投机行为。前两年，北京市国企大面积改革，温州商人北上看看有没有参与国企改革进程的机会。媒体报道出来的便是“温州资本炒国企”。代言人一张嘴怎么讲得过社会上千百万张嘴？

　　“资本的天性就是逐利”。浙江银监局温州监管分局负责人说，炒房、炒煤都是一种投资方式，一方面政府要加强管理与引导，另一方面社会需要客观看待。温商创业投资有限公司董事长温邦彦则认为，“资本投机能得势一时，却成就不了一世”。

　　本报温州2月10日电

　　温州民间资本要善行天下

　　本报记者 李剑平

　　“温州人现在开口便是新闻”。温州中小企业发展促进会会长周德文说，自2009年下半年投资省外煤矿被兼并重组以后，温州民间资本去向一直备受社会关注。“一些媒体报道已经脱离新闻真实的本质，炒作温州资本成为一种社会炫富或吸引眼球的报料”。

　　2009年年底东北与山东的大蒜价格上涨迅速。有媒体记者打电话问促进会“是不是温州资本进入”。会长告诉对方：“我们经过了解，确实有温州资本进行大蒜购销活动。”事后个别媒体就报道说，温州7500亿元资金炒大蒜、辣椒，以致日本电视台来电说要专题采访温州民间资本炒作大蒜情况。

　　无独有偶，市中小企业发展促进会准备虎年春节后组团到阿联酋迪拜进行商务考察。个别记者采访周德文后报道说，浙商组团带5000亿元资本赴迪拜“抄底”世界第一高楼，把一个小小考察团的计划活动说得有板有眼；温州商人投资省外煤矿兼并重组处于签署协议阶段，资金赔付根本没有到位，但随着海南房地产市场的升温，一纸“十万浙商退离山西转战海南，300亿资金布局”的报道令人“啼笑皆非”。

　　周先生表示，“媒体炒作是一把‘双刃剑’”。其出发点无非是吸引眼球、扩大影响，可有欠客观、公正的报道，容易把温州资本正常的投资行为异化为投机行为，从而在社会上形成一种仇富甚至丑化温州人的心理。

　　“温州资本现在只有知名度，没有美誉度”。过去，市中小企业发展促进会非常较真儿，若媒体记者采访后报道不准确，他们一个个打电话过去郑重交涉。现在此类媒体报道多，促进会也根本无力招架。

　　有关人士认为，造成这种局面，社会仇富心理是一方面，另一方面温州民间资本也该反思，应朝国家产业政策引导的路径投资，多做一些老百姓喜欢、又改变温州人名声的实业投资，不要暴利，哪怕赚取微利都行。温州市有关部门透露，全市上下正在倡导温州资本“走出去”，善行天下，树立温州人的新形象。

　　微笑联盟走向全国就是一个事例。温州市与台商何纪豪联手引进美国微笑联盟，国外专家无偿劳动，手术费用则由温州商人承担，免费给国内兔唇儿童进行美容康复手术。此项活动已在安徽蚌埠、四川成都启动，受到当地政府与民众的广泛关注。民间资金进入小额贷款公司与私募基金的不及总额的1％

　　温州地下资本难以阳光化

　　金利来品牌云南昆明总代理詹继芬是一位地道的温州商人。1月中旬与在迪拜经商的詹崇楼面谈商品供应事宜后，同爱人直赴保时捷温州4S店，给即将出嫁的女儿买了一辆保时捷汽车做嫁妆。

　　与詹继芬一直经营实业的坦然相比，温州最早从炒房与炒油中发迹的一批商人则选择远离政府部门与新闻媒体。温州中小企业发展促进会负责人告诉中国青年报记者，现在要找这批人十分困难，即使找到了他们也未必会接受你的采访。

　　李董事长就是其中一位。早年天南海北炒房，现在则在温州从事实业，她不愿提及自己原始积累的经历。另一位炒油的曾董事长，电话中听明白了记者采访题目后说“我不是曾董事长”，否认自己的身份与往事。

　　温州民间资本的隐蔽程度连当地官方部门都难以捕捉其踪影。浙江银监局温州监管分局纪委书记陈俊透露，他们只能通过金融机构与窗口单位，引导企业贯彻金融政策。但民间游资极不固定，范围广，其真实去向一时半会查不清。

　　“牛年不利”。温州商人说，改革开放以来尽管遭遇了各种各样的困难，但从来没有像2009年那么集中，俄罗斯灰色清关损失70亿元左右、关闭市场商铺亏损10亿元，省外煤矿兼并重组温州500亿元资金生死未卜，阿联酋迪拜主权债务危机温州资金缩水30亿元。

　　王小军律师说，追求暴利投机不可持久，温州商人到了反思资本出路的时候。“我们不去追求高额回报，而是理性输出与可持续发展”。

　　美国在上个世纪五六十年代产业升级过程中，以私募基金的方式引导社会民间资本进入资本市场，投入国家鼓励的产业与行业，在为“游资”找到出路的同时，更为产业顺利升级换代提供了可靠的资金保障。

　　据这位律师介绍，2004年以后的宏观调控以及2008年世界金融风暴中，浙江中小企业接二连三地倒闭，其中不乏民间资本的“推手”。他举例，银根紧缩，企业资金链“缺血”就用“高利贷”补充。每天千分之三的利息令借贷企业不堪重负，结果两败俱伤。

　　温州监管分局与市政府金融办负责人向本报记者透露，当地正在建设村镇银行、农村资金互助社，以及未上市公司股权营运中心、温州股权投资基金、小额贷款公司与上市企业等，把民间地下资金“阳光化”，引导其进入国家金融管控体系。

　　但据温州监管分局介绍，“民间资本缺少正当的投资渠道。这些试点措施吸引的资金往往也就是几十亿元，与六七千亿元民间资金的大盘子相比，作用不明显。”

　　苍南联信小额贷款股份有限公司主发起人、天信投资集团对这种现象给予密切关注。总经理朱良建说，民间融资发展的趋势是小额贷款公司，但目前决策层比较慎重，其规模做不大，辐射影响的民间资金有限。

　　温州民间资本发展有其深厚的地域文化。这一带在南宋时期形成了与传统儒家文化大相径庭的永嘉学派。他们认为判别事物的客观标准，不在于它是否符合人们所信奉和尊崇的理念，而在于它是否能给人们带来实际的利益。

　　据温州市金融办透露，当前民间资金的发展由过去的街坊邻里自有资金相互调剂，转变为以个体、私营企业、城乡居民等多种借贷主体。这些主体开始借助典当商行、担保公司、投资咨询公司等各种合法的组织形式走向公开或半公开。它的利率与国家宏观金融政策调整相呼应，部分银行信贷资金被民间借贷者移用。

　　中国人民银行温州市中心支行对30家小企业、28家个体工商户抽样调查，生产型小企业的民间融资占流动性资金来源的46.5％，投资性个体工商户的民间融资占经营资本的68％。民间资金日益活跃，非法集资活动的社会金融风险明显加大。

　　市金融办的一份报告说，30多年金融改革过程中，如何有效引导和管理民间融资的课题并未破题，虽然市委、市政府率先在全国出台了管理文件，但在实际执行中显现出软化与无力。温州博宇房地产公司总经理张理宇表示，民间资本融资有其固定的“小圈子”，不是政府号召他们就立马招安。

　　至于民间资本向私募股权转型发展，接受本报记者采访的温州商人都认为“难成气候”。温州中小企业发展促进会负责人分析，当地民间资本要成长为私募资本与国际化的投资资本，还有很长的一段路要走。

　　首先，温州人骨子里喜欢摸得着、看得见的实业股资，如房子等，对股市、私募等虚实结合的资本市场相对排斥。

　　其次，私募与国际化资本都是一个开放的体系，但温州民间资本的区域性强，温州圈内人需要资金大家支持；一旦离开这个群体，从外面拿着项目来温州找钱就十分困难。

　　第三，私募与国际投资资本都是专家理财，团队管理，拓展新兴领域，老板不是资金的管理者。温州人都“宁为鸡头，不为凤尾”，难以跳出传统劳动力密集型产业。

　　在省外投资煤矿的阳先生说，其实早在两三年前有人就提出整合温州民间资本，形成区域财团投资煤矿。但各个煤矿投资者都有一个以亲情或乡情为纽带的金字塔式融资架构，大家只顾自己的摊子，结果在煤矿兼并重组过程中一盘散沙。

　　私募与国际投资资本需要的是金融的精英团队，而目前温州民间资本还处于草莽英雄江湖混战时期，其资本掌控能力、学识水平都与前者要求相距甚远。“温州民间资本目前这种游离不定、伺机投机的模式还会持续下去。”阳先生说。60万温州人世界各地开拓

　　温州人“走出去”华丽转身

　　在温州市黎明路国贸中心19楼，市外经贸局在商议近期到马来西亚参展的相关事宜。会谈中，不时出现哥斯达黎加、古巴、摩洛哥等国家的名字。

　　中国鞋都，康奈集团海外事业部陈玉叶经理则把一份新年贺卡发往非洲的安哥拉。此前，企业往朝鲜平壤发运1100双冬鞋。

　　哪里有市场，哪里就有温州人在经营；哪里没有市场，哪里就有温州人去开拓。据统计，目前，温州有170多万人在全国各地经商办企业，约建立170家温州商会；60万温州人分布在全球93个国家和地区经商置业。

　　温州打火机进入国际市场，离不开一个人，他就是定居香港的商人李中方。服装、皮鞋、眼镜等轻工产品走出国门，基本上依靠的是海外温州人。

　　随着“走出去”路径的熟悉与经济实力的增强，温州资本开始打造温州跨国企业。如康奈集团自2001年在巴黎开设首家专卖店后，又相继在纽约、米兰、威尼斯、巴塞罗那、柏林等地开设了300多家专卖店。企业老总告诉我们，未来5年内，计划在境外开设1000家到2000家专卖店。

　　据统计，目前温州人经政府批准在海外设立分公司、机构428家，分布在65个国家和地区，投资总额1．0909亿美元。

　　温州人开始“走出去”时是八仙过海，各显神通。但不久便发现费用大，成本高，难以独立解决许多实际困难，便把在国内取得的成功经验和运作方法移植国外，建商城、办工业园区。从1998年在巴西圣保罗建立首个境外中国商城以来，现在温州商人在喀麦隆、俄罗斯、荷兰、芬兰等国家先后建立15个“中国商品城”，在俄罗斯、美国、越南建立了3个境外工业园区。

　　西服企业夏梦通过与世界著名服饰企业杰尼克亚公司合作，每套西服价格从原来的3000多元飙升到1万多元。正泰与美国通用电气合资，同西门子、ABB、施耐德等国际电器巨头竞争。哈杉鞋业收购意大利著名的WILSO制鞋公司90％的股份，迅速成为一家从事男女鞋生产、销售的国际公司。

　　一直以来，温州人都是依赖打火机、眼镜、服装、皮鞋等劳动密集型产业打天下，但随着国际市场竞争加剧，国内劳动力成本提高和原材料涨价，他们开始瞄上高科技产业、文化创意产业。温州人在西班牙加利西亚投资1．2亿欧元，建设欧洲最大的太阳能发电厂；购买阿联酋国有电视台阿拉迪尔卫视；在美国亚特兰大独立投资1亿美元，建立约1300亩的高科技工业园区。

　　除此之外，温州人开始把积累起来的资本投入到资源开发领域。在非洲津巴布韦，温州商人控股的中非能源公司拿下达文代尔地区25000公顷铁矿20年开采权；温州商人还在朝鲜投资605万美元从事钼矿开采、选矿和生产销售；他们还在墨西哥投资铜矿。

　　温州是一个资源稀缺城市，但企业又是劳动密集型和资源消耗型的，一直以来，“走出去”发展是企业的市场行为。但随着资源要素“瓶颈”作用越来越重要，市委、市政府意识到“走出去”是温州调整产业结构、拓展发展空间、提升经济层次、增强国际竞争力的重要战略。政府“有形之手”开始推动民营企业“走出去”。

　　据温州中小企业发展促进会透露，温州资本已经出现内外并举与互动发展的趋势。西方发达国家，市场完善、法制观念强，温州人及温州民间资本不可能像在国内这样炒热点，投机赚钱。在发达的市场经济国家“大熔炉”里，温州人与民间资本正浴火重生。