民间信贷狂欢 实业遭遇危机

　　钟良 陶杏芳

　　当王涛决定把在深圳的制造工厂转移到惠州市仲恺高新区时，他还做了一个无奈的决定缩小产能。

　　“实业难做。不如抽出部分资金去做其他的投资。”虽然以往年销售额可以过亿元，但在利润率越来越低的情况下，专做手机配件的王涛把腾挪出来的资金一部分投资在武汉买了房产，一部分拆借给同行获取高额利息。

　　事实上，在珠三角、长三角乃至东南沿海地带，王涛并不形单影只一方面是中小企业生存维艰，另一方面则是民间借贷兴起。

　　本报记者调查发现，在民企寻求“体制外融资”过程中，民间借贷风生水起，但也险象环生。

　　受访专家更是警告，在“资本为王”以及“中国制造”竞争力下降的背景下，要警惕实业可能遭遇的危机。

　　实业危机？

　　中国加工制造业正受煎熬。

　　“我们前不久对全国的电子业做了调研，劳动力、原材料成本不断攀高，特别是人民币汇率上涨快导致的出口价格高，正让中国的加工制造业逐渐丧失竞争力。”6日，在出席由环球资源首次在深圳举办的“环球电子产品及零件采购交易会”现场，中国电子商会常务副会长王宁向本报如此表示。

　　“我国中小企业当前面临‘前所未有的融资难’、‘十分严峻的用工荒’和‘全方位进入高成本时代’等三大困境。”辜胜阻说，民建中央从2008年开始，每年选择150到200家中小企业进行调研发现，2008年中小企业面临的最大问题是融资难，2009年是缺乏订单，2010年是复苏的过程中的用工荒，今年则是“多种因素叠加，互相交织”。

　　“今年的情况更为严重，特别是融资。”王涛表示，资金链一旦断裂，对企业的影响是致命性的。

　　与此同时，部分在股市融资了的上市公司也并没有在实业深耕，而是放在了放贷赚取利息上。

　　有关统计数据显示，截至8月31日，有关上市公司发布委托贷款的公告共117份，涉及64家上市公司，其中，超过银行同期贷款利率的有35家，一共发放169.35亿元，同比增长38.2%。

　　逐利的诱惑

　　近日在厦门举行的“2011·两岸三地金融高峰论坛”期间，一位担保公司负责人向本报表示，资本的趋利性正让许多中小企业退出实体经济，奔向民间信贷赚取利息。

　　李芝在广州拥有3家餐厅，经营数年且生意相当红火。今年上半年，李芝把3家餐厅承包出去，自己只保留部分股权，把精力和资金投入到刚刚注册成功的担保公司。

　　“做餐饮太累，赚钱太慢！”李芝称，他非常看好担保业的赢利空间，这缘于他去年的贷款经历。

　　因为投资某个矿产项目，去年9月份李芝急需1000万资金。由于银行贷款审批难放贷慢，在朋友的指引下，他转向担保公司求助。

　　他用珠江新城的一套豪宅和3家饭店作为抵押物，向担保公司贷款1000万。7天后，1000万资金如期打到了他的账户，月息8%。3个月后，他连本带利还上1240万。

　　已过不惑之年的李芝决定“二次创业”，在担保市场分一杯羹。

　　“钱生钱”看似赚钱快，但高风险也让很多实业主裹足不前。

　　据记者调查广深两地多家担保公司获悉，近来民间借贷利率已普遍涨至

　　月息6%到8%，换算成年息高达72%-96%，个别民间借贷公司年息上探到120%。而当前银行一年期贷款利率约为6.65%，民间借贷利率最高已达银行贷款利率的14倍。

　　在巨额利润的诱惑之下，担保公司想尽一切办法以较低成本从银行低息获取贷款，再高息转手套取利息利润。

　　30多岁的任阳在深圳经营一家节能家电公司，拥有三四百名员工和20000平方米的大型生产厂房。公司每年的销售总额超过了1个亿，但利润只有几百万。

　　然而，有担保公司多次上门试图说服任阳，在他们看来，任阳的公司信誉良好，而且财务的基本面非常漂亮，他们可以用这个公司“壳”从银行申请到更多的贷款。同时，担保公司也给任阳开出了足以让他心动的价格只要他愿意合作，银行成功贷款后可以拿到10%的“手续费”。

　　如此高额的“手续费”几乎等同于他企业一年的利润。

　　“诱惑很大，但我还没有做好进入资本市场的准备，没有安全感。”任阳表示。

　　隐忧

　　事实上，随着福建南平建阳市“传销式”高利贷窝案以及今年各地高利转贷案件频发，民间借贷警钟已经敲响。

　　国务院副总理王岐山近日在甘肃强调，要密切关注民间借贷状况，当前要严打非法金融活动，重点是社会非法集资和市场金融传销等。

　　但知情人士透露，在资本逐利的特性下，越来越多的公司挂着担保公司的牌子不做担保业务，转而从事着高风险投资、高息借贷甚至非法集资。这种担保的“异化”现象在业界有进一步扩散的趋势。

　　其实，担保公司在规避法律风险方面也想了不少点子。

　　根据央行规定，民间个人借贷利率高于同期银行贷款利率4倍以上，则应界定为高利借贷行为。

　　“我们借款给客户时，签署两份合同，一份合同把利息水平做在同期基准利率4倍之内，剩余的利息我们再签一份咨询费的合同。总之，公司会通过各种手段规避法律上定义的高利贷。”一位担保业内人士透露。

　　“更有甚者，直接签订借款合同，借款总额就包括了利息在内。”上述担保人士还透露，由于在现时法律体制下，担保公司只能融资而不能参与投资和放贷，一批由担保公司实际控制的投资公司和典当行应运而生，他们肩负着衔接担保公司的上下游链条。

　　(应被采访对象要求，文中部分人为化名)