建行上调首套房贷利率是在自救吗？

　　[世华财讯]建行提高首套房贷利率，或是房地产调控政策进一步收紧的一个信号。从以往调控政策来看，首套房利率尚未作为抑制房价的手段。

　　近日，建设银行北京分行称，要将首套房贷利率最低上调至基准利率的1.05倍，建行表示，该行将根据各贷款客户的不同情况，实施差别化贷款利率政策。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇预计，继建行之后，其他银行有可能跟进。他表示，银行上调首套房贷利率主要是因为其资金紧张，目前市场实际利率水平高，所以银行在其系统内也有需求上调利率水平，这样可增加银行的利润。

　　据业内人士介绍，目前优惠房贷利率的业务是微利甚至亏损的。以某行为例，5年期贷款利率为7.05%，打7折后为4.935%，而5年期存款利率为5.5%，已与7折贷款利率倒挂，银行每放出1万元的优惠房贷，可能得每年倒贴56.5元。

　　今年以来，央行已经连续四次调整存款准备金率，达到了20.5%的高位，各银行贷款额度明显趋紧。在此情况下，若银行继续将有限的资金按照以往的优惠政策带给购房者，显然不符合其以盈利为目的的商业规则。上海中原地产事业一部总经理沈增泉分析认为，现在银行的额度非常紧张，中小企业融资需求也很大，银行有限的资金有很多更好的出路，房贷这一块对银行来说吸引力已经不大了。他证实，现在新增贷款的放款速度也非常非常慢，以前大概一个月左右就能放贷了，现在最早三个月能拿到钱。

　　但是，值得注意的是，建行为增加利润上调首套房贷利率的同时，也给市场带来了另外一个信号，即房产调控政策将进一步收紧。

　　作此推测并非毫无根据。为抑制居高不下的房价，在限购政策之外，利率政策的调整也成为控制房价的一个有效手段。自从2010年年初“国十一条”将二套房贷首付定为不低于四成后，二套房贷的首付比例随着调控力度的加大不断提高，今年年初出台的“国八条”更是明确要求将银行二套房贷首付比例上调为不低于六成，利率不低于基准利率1.1倍。时至今日，各地楼市成交量虽明显下降，但房价跌幅有限，楼市拐点并未真正显现。

　　中国指数研究院2011年10月1日至7日监测的20个重点城市中，有八成城市商品住宅成交量同比下跌，平均跌幅达32.4%，有8个城市成交量跌幅在50%以上，其中，深圳同比跌幅最大，达到90.26%；上海同比下降了72.79%；北京同比下降了16.10%。该数据同时显示，百城住宅均价自去年9月以来直到今年9月才首次出现下降。上海易居房地产研究院综合研究部部长杨红旭则认为，一方面市场降价幅度太小，一方面需求观望浓重，当前楼市僵局并没有打破。

　　基于此，我们猜测，建行提高首套房贷利率，是房地产调控政策进一步收紧的一个信号。从以往调控政策来看，首套房利率尚未作为抑制房价的手段，在楼市已经步入秋天之际，借助首套房利率政策的调整为其再加点压，有助于房地产市场顺利步入冬季。

　　不过，若此番猜测不幸言中，从建行北京分行开始逐渐蔓延到各大商业银行，那么对于首次购房者来讲，特别是工薪阶层而言，压力将是非同小可的。以贷款额度100万元人民币，贷款期限为20年来测算，如上调基准利率1.05倍为7.40%，现行基准利率7.05%，两者对比差额，借款人每月要多还款211.87元，贷款20年累计总利息将增加50847.88元，相当于加息约两次。

　　在此建议，不管建行北京分行上调首套房贷款利率是出于自救，增加自己的营业利润，还是具有进一步收紧房地产调控政策的深意，都应谨慎行之。

　　(迟精蕊 撰稿)