以议会实行一院制，由120名议员组成。议员由普选产生，任期4年。根据规定，新一届议会选举在上一届议会结束时，即第4年犹太教历8月的第三个星期二举行。以色列实行比例代表制，议员候选人以政党为单位参加竞选，获有效选票1．5％的政党才能拥有议席。各党派按所得选票占总有效票的比例在议会获得相应的议员席位。

　　通常情况下，在大选正式结果公布后一周内，总统将根据与议会各党派代表协商的结果，授权议会中最大党派领导人在不超过42天的期限内负责组建新一届政府，并任命其为新政府总理。政府任期为4年，但议会可以通过不信任案提前解散政府。

　　以色列议会内党派林立。自1977年以来，以两大政党利库德集团与工党每次选举均难以获得半数以上的席位，因而无论哪一政党执政，它都不得不与一些小党派联合组阁，使小党派在联合政府中占据举足轻重的地位。

　　为了加强总理的权威和政府的稳定性，1992年以色列曾修改基本法，规定总理选举和议会选举分别举行，总理由全民直选。这一制度从1996年5月大选开始实施。然而，由于头两届总理直选的结果事与愿违，它不仅削弱了总理的权威、影响了政府的稳定，而且使议会内小党派的地位得到增强。2001年3月7日，以议会通过了一项基本法修正案，正式取消直接选举总理制度，恢复议会选举制度，即由选民投票选举进入议会的政党，议会最大政党的领导人组阁成功后自然成为总理。