资产负债管理：搭建全面风险管理框架

　　国家开发银行防范中长期信贷风险系列报道（四）郑研 本报记者 姜业庆

　　资产负债管理是银行风险管理的一种基本手段。国家开发银行近年来以资产负债管理为核心，建立全面风险管理体系，取得了明显的成效。截至2004年9月末，开行不良贷款率为1．54％，风险准备对不良资产覆盖率为170．22％，对不良贷款覆盖率为231．48％。

　　2003年初，开行参照国际先进银行的做法，对资产负债管理框架进行脱胎换骨式的改造。当时，开行明确提出，资产负债管理工作要基本达到国际先进银行的水平。借鉴巴塞尔委员会的相关准则和国际银行的先进做法，开行制定并印发了《资产负债管理国际达标指南》及多项配套的规章制度，使资产负债管理的改造工作有章可循，有序进行。目前，该行已基本完成国际达标的十项工作，搭建起了具有国际先进水平的资产负债管理框架。

　　未雨绸缪是风险管理的精髓所在。在实际工作中，开行加强了对宏观经济、金融政策趋向和利率走势的分析预测，及时制定应对措施，实行前瞻式管理。对外部政策和市场环境进行预测，是资产负债委员会每次例会的“必修课”。为此，该行建立了标准的分析框架和指标体系。在预测中，该行还引入了先进的情景分析技术，分析未来各种利率走势和政策环境对开行的影响，从而达到“以不变应万变”的效果。

　　为防范利率风险，开行在完善利率风险管理体系方面狠下功夫。2003年，开行资产负债委员会加强了对宏观经济、货币政策和利率走势的分析，构建了先进实用的利率风险计量技术和指标体系，并设定了风险限额，对利率风险进行持续的监控和报告。基于巴塞尔银行监管委员会的《利率风险管理及监管的原则》，开行出台了自己的利率风险管理办法，对利率风险管理进行规范和完善。通过对多项敏感性指标的监控和管理，开行管理利率风险的能力大为增强。

　　为强化流动性风险管理，开行建立了流动性风险管理和监控体系。根据巴塞尔银行监管委员会的有关规定，开行建立了短中长期全过程控制的流动性风险管理机制，出台了相应的管理办法，创建了流动性工作日历和流动性风险早期预警技术。开行定期对全行的资产和负债以及未来的承诺进行到期日分析，以此来评估融资需求缺口并确定最佳的融资渠道和方案。同时，该行采用专业化指标监控总体流动性风险。2003年，开行债券平均剩余期限缺口缩小了将近一半，期限结构匹配状况更为合理。

　　工欲善其事，必先利其器。在过去一年多的时间里，开行引进和发展了国际先进的风险度量技术和管理工具，建立了资产负债管理和全面风险管理指标体系，进行限额管理。资产负债委员会创造性地引入流动性工作日历，对开行流动性缺口实时监控，为经营决策提供参考。借鉴巴塞尔委员会的先进做法，该行发展了利率风险量化技术，并聘请普华永道帮助建立经济资本配置体系管理工具。目前，开行建立了符合自身特色的资产负债管理和总体风险管理指标体系，确保资产负债管理指标控制在风险限额之内。

　　全面风险评估，是开行资产负债管理方法的发展和延伸。2003年，为有效识别、量化、监控各种风险，开行在构建全面风险管理体系的同时，制定并颁布了该行总体风险的评估框架，建立了对三大类风险，即信用风险、市场风险、操作风险进行总体管理的框架。通过对风险管理职责的划分，开行明确了不同层面和不同报告线上的个人或部门在风险管理工作中的分工和责任。在全面风险管理架构中，行长负责确定风险偏好并监督全行风险管理战略的执行，由各部门高级管理人员参加的资产负债委员会负责统筹和指导全行的全面风险管理。借鉴国外先进的风险评估方法，并结合自身实际，开行设计了由潜在风险水平和风险管理质量两方面组成的风险评估工具，根据潜在风险的变化趋势对评级结果进行确认或调整，形成各类风险的综合等级。目前，开行对三大类、十一小类风险分别制定了评估原则、方法和打分板，运用风险评估工具对全行所有风险进行全面的评估。

　　在过去一年的时间里，开行完成了对全行所有业务领域的信用、市场和操作风险的评估工作。评估结论经过汇总形成全面风险状况评估报告，并在每个季度定期向资产负债委员会报告。另外，开行还制定了一套风险基准指标和主要业绩指标，用于评估各部门风险管理工作的成效。对此，从2003年初就一直对开行资产负债管理工作进行跟踪的普华永道认为，开行的资产负债管理已经达到国际先进水平。